『壹』 實業巨頭涉足互聯網金融，可以從bat身上取什麼經
近日，有關互聯網金融的新聞熱點再一次占據了媒體頭條。業界期待已久的互聯網金融協會終於將要在本周 25 號在上海正式成立，這也正式標志著互聯網金融開始逐步進入細則監管階段。亞洲博鰲論壇開幕，強調互聯網金融要守住風險底線，做好風險控制。而行業玩家動態也不少，恆大日前也正式宣布進入互聯網金融板塊，主要業務是基金、支付、保險、理財等服務，而 BAT 等為代表較早在互聯網金融領域展開角逐的巨頭，也並沒有放慢前進的腳步，繼續在消費金融、錢包支付、理財等業務板塊排兵布陣。
但無論是監管的深入、協會的成立，還是恆大的入局，其實都是互聯網金融升溫的表現，行業參與主體在不斷擴圍，而目前互聯網金融市場局勢如何？實業玩家為何紛紛入局？相比 BAT ，新入局者恆大們，又需向螞蟻金服、網路金融等互金巨頭學習些什麼？
實業玩家紛紛湧入互金領域為哪般？
聚焦目前的互聯網金融領域，以 BAT 等為代表的巨頭企業憑借自身優勢不斷擴張版圖，在這種情況下，國內眾多具有實際產業背景的平台，像萬達、恆大、綠城等也紛紛躋身這一市場，試圖在巨頭之外分一杯羹。為什麼這些產業平台在做好自身實體主業的同時要開始向互聯網金融進軍？這其中是有很多的戰略和戰術考慮的。
其一，互聯網金融本身具有很大的發展潛力。
目前，基本上所有的互聯網公司，包括阿里、騰訊、網路、京東等都已經發展了互聯網金融業務板塊。這個市場的級別已經達到了萬億甚至更高。《 2016-2020 年中國互聯網金融行業深度調研及投資前景預測報告》顯示， 2016 年中國互聯網金融行業市場規模將達 17.8 萬億，未來五年行業年均復合增長率約為 24.67% ，到 2020 年預計將達 43 萬億。而央行的數據顯示，初步統計， 2015 年末社會融資規模存量為 138.14萬億元，隨著互聯網金融滲透力度的加強，占社會融資規模的比重也會進一步加大。
第二，互聯網金融監管開始逐步成熟，這個時候進入可以享受到更好的競爭環境。
去年 7 月 18 日央行聯合十部委對外發布了《關於促進互聯網金融健康發展的指導意見》，正式定調了對互聯網金融的監管政策導向；此外《網路借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法（徵求意見稿）》也正是對外發布，提出了網貸監管的一些基本原則。像恆大這樣的實體企業這個時候進入，其實已經處在了一個相對比較規范的發展機遇期，可以享受到一些已經開始逐步明確的政策監管原則，降低了政策變動的應對風險。
最後，實體產業本身就有轉型互聯網的需要。
從企業轉型而言，互聯網 + 已經成為各個平台和企業都在深思的問題，而對於這種實體產業，本身就鑽透了一個或者幾個產業，圍繞這幾個產業做好金融服務，其意義和效果也是可想而知的。對不論是恆大的房地產項目，萬達的廣場、消費和影業還是綠城的供應鏈，都需要資金服務的介入，加上這些產業方往往有各種各樣的產業鏈合作商和服務方，這些企業也往往需要各種投融資服務。
對著這些大的產業背景平台而言，做互聯網金融服務，不僅可以將自身服務戰略化，還可以將周邊合作方的需求整合進來，打造一個圍繞產業鏈的互聯網金融綜合服務。
BAT 等互金巨頭以何姿態迎接新人？
面對恆大這樣的傳統企業做互聯網金融，較早進軍互聯網金融領域，並結合自身優勢打造閉環生態系統的阿里、網路、騰訊、京東等互聯網公司，將以怎樣的布局狀態迎接新人？
螞蟻金服的調性是比較高的，無論是在品牌、產品、產業鏈和金融資源合作方面，都具備資深的業內整合能力，旗下也有小貸、支付、銀行、徵信、保險、基金等多項金融服務牌照，除了身出互聯網公司背景之外，其實已經成為國內另一個綜合性的，囊括大多數金融服務的一個供應商。螞蟻金服的核心優勢在於龐大的電商交易資料庫，通過對阿里巴巴電商平台交易信息的採集，利用大數據對信息進行整理與篩選，為螞蟻金服的貸款業務和理財業務提供識別與把控風險的技術支持，另一方面依託支付寶所衍生出來的信用交易環節，能進行個人信貸、商戶信貸、理財、徵信、保險以及證券等多樣化的金融服務。
網路金融業務布局在去年 12 月發生重大調整，成立了網路金融服務事業群組（FSG ），並將其上升到網路戰略級業務高度。通過整合旗下包括消費金融、錢包支付、互聯網證券、互聯網銀行、互聯網保險等多個板塊的業務，目前已成為金融領域布局全面的一支重要力量。與螞蟻金服、京東金融主要依託電商平台展開金融服務不同的是，網路金融的優勢在於通過與網路地圖、手機網路、網路貼吧等進行生態聯動，藉助網路糯米、網路外賣、 Uber 、去哪兒等搭建各種不同的消費場景，為發展金融提供良好的貸款環境和信用支付環境，實現更好地連接人與金融服務。此外，利用網路大數據分析能力為風險管理和信用等級的工作提供強有力的支撐，也能為金融服務發展提供技術支持，提升用戶體驗，建立差異化的競爭壁壘和價值創造。
京東金融過去一年一直在對標螞蟻金服，並且也具有深厚的電商產業鏈條，可以圍繞這部分資源做 B 端和 C 端的金融服務，過去一年一直在建立「金融科技」這個概念，以「賬戶、風控、連接」來歸納平台做金融業務的核心優勢。其中，京東金融最核心的競爭能力是依託於場景進行的消費金融和理財、眾籌等服務嵌入，並且利用互聯網公司的技術和數據分析能力，將這種金融服務更為普世化。
基於社交起家的騰訊在開展金融業務時，幾乎唯一的優勢就是入口，龐大的 QQ 用戶和微信用戶成為構築騰訊金融版圖的基石，騰訊金融業務也一直圍繞著如何滿足這些既有客戶的金融需求服務。騰訊還成立了「支付基礎平台和金融應用線」，來統一管理互聯網金融業務，將原有的支付、理財、徵信等業務整合至獨立的業務條線。目前騰訊金融也完成了包括支付、借貸、理財、基金、保險、證券等多個領域的布局。
各路玩家紛紛入局互聯網金融展開角逐，未來到底誰家能更勝一籌還未成定局。但不得不承認，目前以阿里、網路、騰訊、京東等為代表的互聯網科技公司結合自身優勢，憑借龐大的基礎性用戶群體和海量用戶數據，基於這些用戶的數據和需求來搭建場景，進行生態聯動，以技術和數據為內核驅動金融發展，已經在這場跑馬圈地運動中佔得一席之地。
造勢過後的實業玩家，如何汲取互聯網經驗？
以恆大等為代表的傳統企業「主動出擊」轉型做互聯網金融，其實也可被視作是順勢而為，相對於互聯網企業，傳統企業由於多年積累，在供應鏈、產業鏈方面具有獨特優勢，但也存在劣勢，對於業務線龐大的傳統企業來說，應該如何高效地整合、打通自身內部資源，在 BAT 的夾縫中撕開一道口子，紮根金融領域並更好地提供金融服務呢？這或許能從互聯網金融公司的發展上汲取一些經驗。而從 BAT 等巨頭日漸明晰的發展路徑中也不難歸納總結出，注重產品的用戶體驗及場景化營銷，在數據、技術、生態聯動以及場景鋪設上下功夫乃為上策。
以螞蟻金服為例，螞蟻金服在一段時間內通過服務小微、提供線上快速的審批放款服務，服務了眾多的商戶和個人客戶迅速獲得了很大一部分市場，這種場景滿足了很多人的便捷借款需求，目前已經繼續在強化大數據和風險管理運營模式。其中支付寶是平台，理財、融資和消費是場景，而以支付為核心的整個生態的搭建則是一個工程。
除了螞蟻金服，京東金融現在也在強調自己的金融科技以及場景化的投融資服務，如白條、眾籌以及智投等產品，其實是在利用技術、平台和用戶基礎上做了耕讀場景化服務，京東的場景主要是用戶的供應鏈金融、消費金融和眾籌、理財等服務，並且整體依託於京東電商這個平台。京東的生態鋪設和螞蟻有較大相似性，因為兩者都是電商金融化的顯性，傳統企業可以學到的是依託於場景和需求的服務嵌入、互聯網化的產品營銷和運營方法。
網路金融目前也在利用旗下的金融和技術資源，在產品、運營、風險管理與場景、平台和互動上做了很多的嘗試。網路金融通過來自手機網路、網路地圖、網路貼吧等海量用戶和數據，以及網路糯米、去哪兒、網路外賣、 UBER 等內外部產品所構建的強大 O2O 場景，將理財、信貸和其他服務進行整合，進而延展自身的金融服務。除了利用內部已有的資源優勢外，可以察覺的是，網路金融還在不斷開拓諸如教育、旅遊、二手車等領域的新場景。以消費金融下的教育信貸為例，依託網路在教育領域的多年深耕，網路教育信貸創新業務模式，基於互聯網入口和大數據優勢，與教育機構合作提供專業高效的金融服務。從打法上來看，網路金融通過打通內外部場景形成雙重合力。而網路錢包作為整個金融的支撐平台，最近也在進行升級，正在不斷加入更多的金融服務，筆者在網路錢包最新版本上已經看到有教育信貸的入口，在此基礎上可以大膽預測，未來網路錢包不是簡單的支付工具，而將成為連接網路金融全服務的平台。
此外，利用互聯網特質打破交易界限，從而滲透海外需求也是一大趨勢。除了服務中國消費者外，網路金融的國際化業務也在加速拓展，日前網路錢包已上線海外購服務，布局跨境購物場景。國際化也一直是螞蟻金服的重要戰略之一，目前螞蟻金服已經在俄羅斯、美國、巴西、西班牙、香港、台灣、新加坡等國家和地區取得比較快的發展，提供的業務包括旅遊預訂、交通、購物、退稅、一體化體驗等。
所以，對於恆大、綠城、萬達這些產業方平台而言，雖說具有產業資源優勢，在轉化為互聯網金融產品上有一定的基礎資源，但是後續的產品、營銷和運營方面，以及在場景化、平台化的能力打造方面，還是有很多方面需要借鑒 BAT 這些互聯網公司的經驗模式。
『貳』 互聯網金融企業跟實體經濟如何對接
金融是實體經濟的發展推動機，金融創新只有緊緊地依靠於實體經濟本身，才能更好的為實體經濟服務。因此，商業銀行必須加快轉型的步伐，研究出適合新形勢下的可行的發展道路，轉變服務理念，響應中央號召，推動服務於側供給改革，更好的去服務於實體經濟。
『叄』 為什麼互聯網金融能實現普惠金融和無縫金融服務
互聯網金融是將傳統金融機構與互聯網企業利用互聯網技術和信息通信技術實現實現實時無縫金融服務。
普惠金融就是人們口中所說的小額貸款，由聯合國2005年提出每個人都有權利享受貸款。主要是面向小微企業，農民，城鎮低收入人群
由於中國許多偏遠地區建立金融營業點代價高，而且偏遠地區都是小額貸款，如果建立金融分營業點成本太高，而互聯網金融可以不用建立營業點，在線上直接形成小額貸款，成本低，而且輻射地區范圍廣，有利於普惠金融
『肆』 互聯網金融與實體經濟之間有什麼聯系
簡單的區分，實體抄經濟是所有襲經濟的支柱，是各行業發展的支撐；
互聯網金融是為實體經濟服務的金融機構，實體經濟在發展中面臨的資金或資產端的問題，有很多渠道和方法去解決，互聯網金融也是解決問題途徑之一。
如供應鏈金融是幫助實體經濟解決供應鏈上下的資金和資產匹配等問題。
具體的區別和聯系會牽扯很多專業名詞，希望簡單的對比可以幫助了解一些。
『伍』 撰寫畢業論文試圖做互聯網金融數據實證研究，但苦於無處獲得數據，希望知友不吝賜教或提供其他方向。
這個需要看你的論文題目是什麼，可以和你探討一下·
『陸』 互聯網金融的重點意義是在於服務實體經濟還是促進虛擬經濟發展
互聯網金融的意義應該是要服務於實體經濟的，畢竟國務院發布的《關於促進互聯網金融健康發展的指導意見》明確指出了互聯網金融應該服務於實體經濟，普惠金融。但是理想很美好，現實還沒用那麼快實現，畢竟銀行那麼多都沒做好的事，互聯網金融才幾年而已，只能說有所改善吧
『柒』 以互聯網金融對傳統金融發展的影響分析 論文選題，運用實證研究的方法，簡述一個
摘要：互聯網金融的快速發展給傳統金融業帶來越來越大的影響和沖擊。面對這一新變化、新挑戰，金融機構應該如何看待與應對？本文從互聯網金融的內涵、表現形式及最新發展出發，分析其對傳統金融業發展方向、結構轉變及戰略創新選擇等方面的影響。
關鍵字：互聯網金融
傳統金融影響
隨著我國金融深化和金融改革進程的加快，互聯網金融浪潮的興起，對傳統金融部門、金融市場效率、金融交易結構，甚至整體金融架構都將產生深刻的影響。
互聯網金融促進了傳統金融機構和新興機構的相互競爭，湧入的"攪局者」不斷增多，尤其是非銀行業金融機構及第三方支付等互聯網金融搶食包括信貸、財富管理、資產管理、證券保險等在內的金融業務，給傳統金融業帶來越來越大的影響和沖擊，面對這一新變化、新挑戰，金融機構應該如何應對？本文擬對此作粗淺的探討。
一、互聯網金融的內涵
目前，有關互聯網金融內涵的表述有多種，界定尚不統一。在此，筆者初步歸納認為：互聯網金融是通過互聯網、移動互聯網等工具，介入傳統金融業務過程的一種混合金融。從廣義金融角度來看，互聯網金融，包括但是不限於為第三方支付、在線理財產品的銷售、信用評價審核、金融中介、金融電子商務等模式。從狹義的金融角度來看，互聯網金融是涉及貨幣的信用化流通支付的相關層面，也就是資金融通依託互聯網來實現的方式方法都可以稱之為互聯網金融。當前互聯網金融格局由傳統金融機構和非金融機構組成。
傳統金融機構的互聯網金融主要包括傳統金融業務的網上銀行創新以及電商化技術創新等。非金融機構的互聯網金融主要由憑借商業性互聯網技術進行資金運作的電商企業、人人貸（P2P）模式的網路借貸平台、眾籌模式的網路投資平台、理財類的手機理財APP 以及第三方支付平台等組成，是以互聯網體系與思維去打造類金融業務，運用互聯網的特性去完成金融的渠道、借貸、信息、銷售、客戶管理等工作。傳統金融人有一種看法認為，傳統銀行早已採用了數據化、互聯網技術電子銀行管理體系，所以銀行也就是互聯網金融。但實際上，筆者認為，由銀行操控的電子網路或利用的互聯網應稱為金融互聯網。
在此，本文側重探討非金融機構組成的互聯網金融對傳統金融業的影響。
二、互聯網金融發展模式和表現形式
第一種模式是銀行網銀，
當前商業銀行藉助互聯網渠道為公眾和社會提供服務，互聯網在其中發揮渠道作用。第二種模式運用電商的平台，依據大數據收集和分析進而得到信用支持，以交易參數為基點的綜合交易模式。
第三種模式是P2P 模式，這種模式提供了中介服務，把資金出借方與需求方2 結合在一起。平台的模式各有不同，主要有以下兩類：
一是擔保機構擔保交易模式，此類平台作為中介，不吸儲、不放貸，只提供金融信息服務，由合作的小貸公司和擔保機構提供雙重擔保。如人人貸,此類平台的交易模式多為"1 對多」，即一筆借款需求由多個投資人投資。二是"P2P 平台下的債權合同轉讓模式」的宜信模式。可以稱之為「多對多」模式，該模式通過互聯網撮合投資人和借款人之間的借貸關系，實現個人對個人貸款。
第四模式通過互動式營銷，充分藉助互聯網手段，把傳統營銷渠道和網路營銷渠道緊密結合，使金融業實現由「產品中心主義」向「客戶中心主義」的轉變，共建開放共享的互聯網金融平台。
第五種模式實際上是一種貨幣基金模式，以支付寶打造的一項余額增值服務——余額寶為代表，用戶能隨時把自己支付寶中的錢支付到余額寶中，不但免轉賬手續費，還可以獲得收益。
三、互聯網金融影響下傳統金融發展方向在過去的一段時間中，隨著互聯網等通訊技術的發展及其與金融業的融合，「互聯網金融」已成為一個重要的研究方向。在研究初期，眾多學者，例如Allen et al.(2002)、Fight(2002)等，只將互聯網視為實現金融服務與交易的一個新的方式，並在此基礎上討論互聯網對金融業的影響。當然，如果只從技術的角度分析該問題，相對於傳統的金融業務模式，互聯網憑借在信息收集及處理、產品交付與風險防範等方面的優勢，必將革新傳統金融業，但歸根結底，這種影響只可概括為：更快。隨研究的深入，更多的注意力集中在互聯網對傳統金融組織、運行方式的沖擊，以至於一些學者認為，互聯網金融是繼傳統金融中介和資本市場之後的第三種金融模型
四、互聯網金融影響下傳統金融結構變化及其對互聯網金融的影響「高頻交易」(highfrequency trading,HFT)和「演算法交易」(algorithmic trading, AT)持續增長。這一方面增加了交易的規模，另一方面也提高了金融產品的同質性。以美國為例，2003年的日均交易量為30億股，2009年已上升為日均100億股。與此同時，傳統交易方式的佔比顯著下降，紐約證券交易。(NYSE)的市場份額2003年1月的80%下降到2009年12月的25.8%(Angel et al., 2011)。與交易量的大幅上升相反，電子交易可以減小平均交易規模，從而在交易大額頭寸時更有效地節約成本。傳統上需要藉助交易所交易來隱藏實際規模的大額交易，如今可以通過電子交易系統的「暗池」(darkpools)控制其指令的暴露(exposure)，持續地通過較低的成本完成交易。電子交易在以」光速「進行，距離對交易的影響至關重要。Garvey & Wu(2010)的實證研究發現，電子交易成本與地理距離有顯著的關系。距離交易所較近的股票市場交易員能夠獲得更高的指令執行質量，數據傳輸速度限制導致電子交易的速度產生差異，具有速度優勢的交易員能夠降低交易成本。市場結構的變化對金融市場的流動性、波動性和有效性產生了深刻的影響。
第一，直觀上看，電子交易擴大了市場規模，可以為提供更多流動性。Hendershott et al.(2011)的實證研究證明，演算法交易提高了紐約證券交易所股票的流動性，而且整個市場的流動性也變得更加充裕。在市場波動時，演算法交易相比人工交易更傾向於釋放流動性。然而，電子交易在增加流動性供給的同時，也增加了流動性需求，而且後者還可能減少市場流動性並導致利差擴大(Kumar et al., 2011)。
第二，電子交易通常在收市時平倉，交易員會在交易日結束的最後一分鍾里賣出大額頭寸，這有可能導致價格的顯著變化，從而增加市場波動性。而且，高頻交易的交3 易策略，如動量策略（momentum strategy)也可能會加劇市場的短期波動。最近的例子是2010年5月6日道瓊斯指數的」閃電崩潰「。雖然高頻交易並非引發崩潰的原因，但其隨後的反應引起了巨大的賣出壓力，加劇了市場波動(Kirilenko et al., 2011)。然而，觀測期改變會影響實證檢驗的結果，如Chaboud et al.(2009)對外匯市場的研究發現，演算法交易與市場波動性負相關。第三，對市場有效性的研究主要集中在電子交易的價格發現機制。Hendershott & Riordan(2009)認為，電子交易作為穩定投機者(stabilizing speculator)，其對流動性的供給和需求使市場價格更加有效。「暗池」交易會損害價格發現的有效性，同時降低市場的波動性(Ye, 2011)。引入流動性因素後，Zhu(2012)的模型證明，"暗池"可以提供價格相關信息，有助於價格發現，但會降低流動性。
五、互聯網金融影響下傳統金融的戰略創新選擇
（一）積極提升銀行傳統業務優勢，提高金融服務水平。不容否認，當今銀行在經濟調控、風險控制、社會徵信、龐大的線下客戶及專業服務等方面還具有強大優勢，但也存在不少弱性和缺失。因此，金融機構要積極創新，不斷提升銀行的傳統業務水平，改進賬戶管理、支付結算、存貸款流程等基礎性金融服務，以優質服務贏得市場，贏得客戶.
（二）積極開拓電子、移動、智能銀行。銀行要加快轉型步伐，提升網路銀行、手機銀行等支付工具功能，依託移動通訊、互聯網，改進和開拓網上銀行、手機銀行、iPad 銀行、微信銀行等電子銀行「家族」業務，提供客戶遠程服務，向公眾提供更加便捷、高效的現代金融服務。
目前，北京銀行已推出「直銷銀行」，光大銀行推出「智能銀行展示中心」，廣發銀行推出了「智能金賬戶，具備自動余額理財、自動申購贖回貨幣基金、自動還信用卡等功能。這些環節均需銀行開放埠和數據，目前，互聯網金融產品還很難實現。
（三）
加強互聯網金融合作。互聯網線上天量客戶以及大數據優勢，對傳統金融偏愛的線下模式形成巨大沖擊。銀行要取長補短，積極把握與互聯網企業及平台的合作機會，充分利用互聯網平台數據量大的特點，把握客戶信用記錄，提高客戶信用評級精確度，了解客戶購買力與消費習慣，提供更合適的金融產品與服務金融方案。近期，民生銀行已與阿里在理財業務、直銷銀行業務、互聯網終端金融、IT 科技等方面開啟合作戰略，以傳統基礎金融優勢激發互聯網金融的
『捌』 互聯網金融與實體經濟之間有什麼聯系
互聯網金融極大的滿足的潛在投資人的需求，豐富多樣的投融資方式給了大眾更多的選擇，而且隨著監管及規則的逐步完善，互聯網金融會朝著更加健康的方向發展。
實體經濟相對互聯網金融不管是投融資渠道，還是諸多關於企業的信息都很難做到透明化、多樣化，往往也只能滿足一部分的投、融資人需求，但是說到底，無論是實體的還是互聯網的，企業或者平台的用戶體驗、交互設計、產品質量永遠都是核心競爭力！
『玖』 互聯網金融企業跟實體經濟如何對接
互聯網對實體經濟發展產生的重大而深遠，對實體經濟傳統的組織、運作、服務和商業模式帶來了不小沖擊，讓實體經濟步入轉型發展的陣痛期。當前，提高認識，積極主動，順勢而為，正確看待實體經濟領域互聯網應用產生的顛覆性影響，積極發揮互聯網第一創新要素作用，大力推進互聯網和實體經濟融合創新，將為實體經濟注入新的發展動能，開啟我國實體經濟發展新方位。