金融學儲蓄

A. 貨幣金融學中提到的 儲蓄存款和定期存款 有什麼區別

儲蓄存款是對於居民而言的，就像你我平時去存錢，那個就叫儲蓄存款，有活期儲蓄和定期儲蓄。而那個定期存款是指企業的存款。

B. 金融學中的M1,M2,M3,M4都是什麼

金融學中的,M2,M3,M4都是貨幣層次的劃分：

1、M0= 流通中的現金；

2、M1=M0+ 個人信用卡循環信用額度+ 銀行借記卡活期存款+ 銀行承兌匯票余額+ 企業可開列支票活期存款；

3、M2=M1+ 個人非銀行卡下的活期存款+ 機關團體存款+ 農村存款；

4、M3=M2+ 企業定期存款+ 居民人民幣定期儲蓄存款+ 其他存款( 信託存款、委託存款、保證金存款、財政預算外存款)+ 外幣( 摺合人民幣) 存款；

5、M4=M3+ 貨幣市場基金份額十非銀行金融機構回購協議+ 非銀行企業持有的短期政府與金融債券+ 住房公積金存款.

(2)金融學儲蓄擴展閱讀

主要分類

微觀金融學

微觀金融學，也即國際學術界通常理解的Finance，主要含公司金融、投資學和證券市場微觀結構（Securities Market Microstructure）三個大的方向。微觀金融學科通常設在商學院的金融系內。微觀金融學是目前我國金融學界和國際學界差距最大的領域，急需改進。

宏觀金融學

國際學術界通常把與微觀金融學相關的宏觀問題研究稱為宏觀金融學（Macro Finance）。我個人認為，Macro Finance 又可以分為兩類：一是微觀金融學的自然延伸，包括以國際資產定價理論為基礎的國際證券投資和公司金融（International Asset Pricing And Corporate Finance）等等。

這類研究通常設在商學院的金融系和經濟系內。第二類是國內學界以前理解的「金融學」，包括「貨幣銀行學」和「國際金融」等專業,涵蓋有關貨幣、銀行、國際收支、金融體系穩定性、金融危機的研究。這類專業通常設在經濟系內。

C. 貨幣金融學中，當金融體系引導資金從儲蓄者流向投資者的時候,誰能從中獲益

投資獲利了 二者都能獲益 投資者收益更大 反之 儲蓄者如果沒有保險措施虧的更多

D. 金融學 儲蓄 年金問題

PMT函數即年金函數。（PMT=payment） PMT基於固定利率及等額分期付款方式，返回貸款的專每期付款額。 PMT函數語法屬 PMT(Rate, Nper, Pv, Fv, Type) 語法參數 Rate 貸款利率。 Nper 該項貸款的付款總期數。 Pv 現值，或一系列未來付款的當前值的累積和，也稱為本金。 Fv 為未來值，或在最後一次付款後希望得到的現金余額，如果省略Fv，則假設其值為零，也就是一筆貸款的未來值為零。 Type 數字0或1，用以指定各期的付款時間是在期初還是期末。1代表期初，不輸入或輸入0代表期末。參數說明 PMT 返回的支付款項包括本金和利息，但不包括稅款、保留支付或某些與貸款有關的費用。應確認所指定的 rate 和 nper 單位的一致性。例如，同樣是四年期年利率為 12% 的貸款，如果按月支付，rate 應為 12%/12，nper 應為 4*12；如果按年支付，rate 應為 12%，nper 為 4。

E. 金融學本科畢業論文

郵政金融：郵政儲蓄專業論文[郵政資訊網] --
http://www.postinf.cn/dispbbs.asp?boardid=2&id=3074

一、為什麼郵政儲蓄必須與郵政體制聯動改革

1.郵政儲蓄和郵政體制都需要改革

中國郵政金融業務自1986年恢復開辦以來得到了長足的發展。至2002年末，郵政儲蓄存款余額達到7369億元，市場佔有率為8.48％，僅次於四家國有商業銀行居第五位；郵政儲蓄機構網點31704個，僅次於農行居第二位；代辦保險、發放工資、代收稅費等各項代理業務合計達到1600多億元。

但是隨著郵政金融業務的發展，一些過去沒有暴露出來的問題和矛盾逐漸突出。目前郵政儲蓄的問題集中表現在以下方面：

第一，現行郵政儲蓄機構吸收儲蓄存款再轉存中央銀行、獲取高額轉存款利息（目前郵政儲蓄的轉存款利率為4.131％，而在中央銀行連續降低利率之後，金融機構的存款准備金利率已降為1.89％，兩者相差近2.24個百分點）的做法，使郵政儲蓄享受了「超國民待遇」，在一定程度上導致了不公平競爭，並引發了一些基層機構的違規操作；

第二，因郵政儲蓄未納入金融監管體系，有關監管部門對基層郵儲機構的違規行為難以監管；

第三，郵儲與郵政攪在一起，為郵政提供隱性巨額補貼，不僅不利於郵政業務的核算，也不利於郵政部門職工專注於主業，延滯了郵政部門自身的結構調整。事實上，由於郵政儲蓄已經成為郵政系統最具獲利能力的部門，很多基層機構都將之作為「吃飯業務」大力發展，而郵政原有的業務能力相對削弱；

第四，轉存款利息與吸儲利息之間的巨大利差由中央銀行承擔，實際上是迫使中央銀行承擔了本應由中央財政負責的出資職能，造成宏觀調控部門之間的職能混淆，同時也加大了貨幣政策操作的成本。

另一方面，郵政體制也迫切需要改革。其問題主要是：

第一，郵電分離後，郵政系統機構臃腫，人浮於事現象較為突出，服務效率相對較低，虧損嚴重。

第二，東西部居民所享受的郵政公共服務水平相差極大。例如北京、上海郵政業務的發達程度在世界上可以排名23、26位，西寧則列於130位之後。

第三，外資快遞公司進入中國市場之後，郵政體系在強敵面前競爭乏力，市場佔有率迅速減少。目前在部分沿海地區，大約90％的市場份額已被外資公司奪去。

此外，在世界一些國家紛紛改革既有郵政體制的大背景下，我國郵政體制改革的壓力進一步加大。

2.對現有改革方案的分析

針對上述問題，近年來有關部門曾多次醞釀改革。1998年郵政、電信分離後，從1999年開始推出「8531計劃」。即在四年中，分別將國家對郵政的虧損補貼額減少至80億、50億、30億和10億。1999年，有關部門還設計了將郵政儲蓄從郵政分離出來，單獨成立郵政儲蓄銀行的改革方案。但是，上述單兵突進式的改革並沒有解決郵政系統和郵政儲蓄的實質問題。

首先，從單獨改革郵政體制方案的實施情況看，盡管國家財政確實逐年減少了對郵政的補貼，但郵政部門的虧損並沒有減少乃至消失，而是通過不斷擴大郵政儲蓄的規模、用郵政儲蓄的盈利彌補郵政的經營虧損。而郵政儲蓄的盈利又主要來自中央銀行為之提供的高額轉存款利息。由於中央銀行對金融機構的再貸款利率最高只有3.78％，人民銀行至少要負擔0.4個百分點的利差倒掛損失。隨著郵政儲蓄存款的迅速增加和中央銀行再貸款數量的減少，人民銀行的負擔也不斷加重。以2002年為例，當年郵政儲蓄余額為7373億元，而再貸款余額僅為1374億元，兩者相差近6000億元。再貸款的利差倒掛加上轉存款利率與存款准備金利率之間的利差，人民銀行承擔的損失接近140億元。對於國家來說，相當於按住了左邊衣袋，卻不得不從右邊衣袋掏錢，並無實質意義。

隨著國家補貼的減少，迫於扭虧的壓力，郵政部門為降低成本而收縮了不少網點，造成普遍服務能力（特別是農村）下降和服務質量惡化。例如，某省兩個鄉8000多人口共用一個郵電所，所里只有一個工作人員，且辦公條件十分惡劣。這種狀況不僅與中國作為經濟大國的形象不符，而且在一定程度上影響了政令的暢通。

其次，由於單獨改革郵政儲蓄的方案未考慮郵政體制的現實困難，無法彌補郵政在提供服務中出現的窟窿，在現實中也不具備可操作性。目前郵政系統總收入的三分之一來自儲蓄，而且越是基層比重越高。據介紹，在一些農村支局，郵政儲蓄的收入佔比高達90％，一旦將郵儲從郵政分離又沒有補償措施的話，這些郵政的營業網點將立刻垮掉。因此，該方案必然會遭到郵政部門的抵制。

上述分析表明，將郵政體制撇在一邊，單獨進行郵政儲蓄的改革不可行；不考慮郵政儲蓄改革，單獨改郵政體制也不行，郵政儲蓄改革必須與郵政體制改革聯動進行。惟此，才有可能兼顧郵政、財政和中央銀行等多方面的利益關系，使改革能夠順利推進。

二、關於郵政儲蓄與郵政體制聯動改革的構想

1.改革的基本前提

近年來，隨著外資企業的進入，郵政專營的局面已被打破。郵政部門的高收入領域受到擠壓，而虧損的普遍服務（尤其是農村的信函投遞服務）又不能不做，由此造成郵政部門的經營狀況不斷惡化。

需要指出的是，郵政在很大程度上實現的是政府職能。郵政通過提供公共服務支持著國家政權，是傳遞黨和政府聲音、保證我國13億公民通信權利的重要工具。因此，將郵政系統定性於企業，簡單地歸於企業化管理是有問題的。對於普遍服務的虧損部分，國家有義務給予資金支持。從國外情況看，無論是發達國家還是發展中國家，對郵政都是給予財政方面支持的。例如美國、英國將郵政定位於政府公共服務部門，享受免稅待遇；日本、印度的郵政職員均被列入公務員系列，享受與政府雇員相同的待遇。相比之下，我國的郵政事業還很不發達，服務能力和水平都相對低下。同為發展中國家的印度，國土面積為300萬平方公里，人口10億，其擁有15萬個郵政網點，25萬個投遞員。而在我國，相對於960萬平方公里和13億人口，卻只有7萬個網點，10萬個郵遞員。除少數大中城市外，公眾享有的郵政服務還遠遠不夠。因此，財政過去對郵政提供的資金相對還是不足的。

基於上述理由，財政對郵政必須提供資金和政策支持，這是改革的前提和必要條件。

2.郵政儲蓄與郵政體制聯動改革的方案構想

我們說財政必須支持郵政業務的發展，並不等於要讓財政將郵政全部包下來。郵政業務大體上可以分為三大類型：一是通政類服務，主要是保證黨中央聲音的及時傳遞和政令的暢通，具體包括黨報黨刊的發送、機要文件的傳遞、邊防官兵信函的郵遞等等。顯然這類業務的經營虧損是需要財政補貼的；二是通民類業務，主要是保證公民的通信權利，為公眾提供公共服務。這類業務也屬於政府職責，應由政府承擔收入無法彌補支出形成的缺口；第三類是通商類業務，主要是利用現有國內郵政網點，為企業和公眾提供商業性服務，包括集郵、快遞、代理收費、匯兌、郵政儲蓄等。這類業務通常是營利性的，無須財政補助。

關於郵政普遍服務的實際虧損額，據郵政部門的測算，每年至少需財政補貼100億元才能自求平衡。其理由是，根據「8531計劃」，中央財政從1998——2002年共補助郵政170億元，加上113億元的建設資金補貼，平均每年補貼70億。如果考慮到郵政收入的水分（2002年估計為30－40億），則合計為100億元。而根據中介機構的測算，該數值為45億，兩者差異較大。由於過去郵政對各類業務沒有單獨核算，不同業務混在一起共用郵政設施和網路，所以要得出准確的數據相當困難，這也是財政與郵政部門產生意見分歧的主要原因。考慮到2002年在中央財政補貼10個億的基礎上，郵政儲蓄還劃撥了盈利100餘億用於彌補郵政虧損，在郵政現有經營水平下，100億的估計可能比較接近現實。但是現實並不等於合理，通過改革，郵政部門應該能夠在改善服務的基礎上降低成本，提高效率，而這一點也正是我們改革的目的。

根據郵政的業務特點和發展現狀，我們提出「兩步走」的改革設想：

第一步改革的目標是將通商類業務與其他兩類業務剝離出來，准確核算各類業務的收入和成本。在這一階段，郵政儲蓄等通商類業務仍留在郵政體制內，但須獨立核算，同時逐步放開其資金運用領域，培養經營能力。這一階段大約需要3－5年的時間。

第二步改革的目標是實現通商類業務的市場化運行。在這一階段，通商類業務與郵政體制完全脫離，自主進行市場化運作。同時郵政體系應通過運營機制的改善，進一步提高郵政體系的效率和服務能力。

做出這一設計的目的，主要是在不對現有利益格局產生巨大沖擊的前提下平穩推進郵政體制和郵政儲蓄的改革。一方面，要使有關各方都能承受，即財政少拿一點、郵政不致失衡、中央銀行負擔得到減輕；另一方面，也要促使郵政體系向更有效率、更有競爭力方面轉變。

3.改革的基本內容

第一步改革的要點可以用五句話歸納：「分離業務，獨立核算，以盈補虧，調整結構，加強監管」。

分離業務：即將郵政的普遍服務運營與通商類服務運營分離開來，在國家郵政局下分設快遞、郵儲、代理等獨立運作的業務實體。將目前混用的辦公設備一律劃給普遍服務部門，通商類業務部門仍需借用的，普遍服務部門可以按合理的價格收費。

獨立核算：即對分離後的經營主體採取獨立核算、分別設計績效考核指標體系的辦法進行管理。通過幾年的試運行，就可以大體搞清楚各類業務的成本及其他核算數據，為下一步改革提供依據。

以盈補虧：即下面分開經營，上面並賬補貼。國家郵政局用下屬通商類業務部門的盈利和繳費來彌補普遍服務的虧損，如果仍有缺口，則由財政給予補貼。

調整結構，包含兩個方面的內容：一是郵政部門自身要調整業務結構，將發展業務的重點從郵政儲蓄轉向郵遞的本業，努力提高郵政領域的競爭力。郵政屬於規模經濟行業，只有擴大信函數量，現有的投遞網路和設施才能充分發揮效用。美國每年人均信函達到700封，英國為300封，而我國只有15封，差距之大說明郵政系統還有很大的潛力可挖，特別在銀行賬單、廣告等方面還大有拓展的餘地。

二是郵政儲蓄部門要調整資金運用結構，隨著其他業務的展開，逐步減少向中央銀行的轉存款，提高郵儲資金的使用效率。

加強監管：應明確郵政儲蓄機構的金融機構屬性，使其在業務上接受有關監管機構的監管，消除經營活動中的違規行為。

第二步改革的要點是，「分離機構，市場化運作」。

分離機構：可在適宜的時機將郵政儲蓄從郵政部門脫離，成立完全獨立、自主經營的郵政儲蓄銀行。其他通商類業務如快遞，也可以分拆上市，或吸收外部資本進行重組。

市場化運作：脫離郵政體系機構將完全按照市場規則運行，其盈利不再用於虧損部門的補貼，而是依法納稅。獲得專營權的，政府還可以考慮收取合理的專營費。

機構脫離後，郵政系統普遍服務的虧損部分全部由財政補貼，但隨著郵政體系的分拆、業務結構的調整以及業務發展，財政承擔部分應比改革前的虧損相對要小得多。

4.有關政策配套

實現上述改革需要一些政策配套措施，主要包括：第一，對郵政實行減免稅政策。如前所述，由於郵政提供的是公共服務，屬不以營利為目的的公共部門，財政理應給予免稅，這也是符合國際慣例的。通過免稅，估計可以使郵政增收20億左右。

第二，允許郵政部門適度擴大通商類業務的范圍。例如開辦簡易養老保險，代辦養老金發放等等。如果這類業務能夠開展起來，每年為郵政提供數十億的盈利應該是沒有問題的。

第三，人民銀行不要一次性將轉存款利率降到存款准備金利率的水平，而應制訂一個逐年降息的計劃，以使郵政儲蓄機構對未來幾年能有一個明確的預期，並據此安排資金運用結構的調整。隨著郵政儲蓄資金運用范圍的拓展，人民銀行可逐步取消對郵政儲蓄轉存款的優惠政策。這樣既使郵政能有一個平穩的過渡時期，保證正常運轉，也使財政不至於面對過重的補貼壓力。

第四，適當放鬆對郵政業務的價格管制，使郵政部門有權根據市場競爭的狀況及時調整價格，增強市場競爭力。

第五，目前國家郵政局隸屬於信息產業部，對郵政行業管理不具備權威性。建議將郵政局設為國務院直屬機構，並賦予其執法權。在此基礎上，有必要對現存信函市場的過度混亂狀況進行整頓，整頓的核心是提高經營信函業務的門檻，確保郵遞公司的資質，制止不合理競爭。

通過以上措施，力爭做到在財政少出錢甚至不出錢的情況下啟動和推進郵政和郵政儲蓄第一階段的改革。

三、未來郵政金融改革的理想模式

1.郵政儲蓄銀行的性質

我們認為，未來的郵政儲蓄銀行不應當是一個普通商業銀行，而應定性於以批發為主的特殊商業銀行。即郵政儲蓄銀行不做直接面對企業的貸款業務，將資金批發給其他金融機構獲取利差。理由如下：

第一，從郵政儲蓄的現有人員構成、知識結構以及運作方式來看，郵政儲蓄部門根本不具備對貸款風險的識別和控制能力，一旦開展零售業務，必將帶來極大的經營風險。

第二，目前四大國有商業銀行的改革任務十分繁重，面對的困難不少，我們完全沒有必要再去建設第五個國有商業銀行。

第三，郵政儲蓄由於得到民眾的普遍信任，與農村信用社相比，在吸收存款上有著天然的優勢，在一定程度上成為農村資金流出的原因，近年來已經引致不少批評。如果將郵政儲蓄銀行建成一個普通商業銀行，從商業利益出發，其必定不會願意向農戶和小型企業發放貸款，從而進一步加大農村的資金缺口。這一點已經從我國許多股份制商業銀行、城市信用社的發展軌跡得到驗證。

如果郵政儲蓄銀行在資產運用方面採用以批發為主的模式，則不僅可以省去大量貸款審查和風險管理人員，避免不良貸款出現，而且在一定程度上可以根據調控經濟的需要選擇資產運用方向，成為國家調控經濟的工具。

2.如何與農村金融改革配套

由於郵政網點的普及性，郵政儲蓄吸收的存款在很大程度上來源於農村。為使來自農村的資金能夠用於促進農村經濟的發展，可以考慮通過某種制度設計讓郵政儲蓄吸收的部分存款能夠在農村留下來。例如，目前農村信用社已經交給省級地方政府管理，是否可以在省政府協調、提供某種保障的情況下，將一定比例的存款交給農村信用社運用。至於資金運用的期限、利率等條件都可以通過談判決定。

另一方面，郵政儲蓄通過為農村居民開辦簡易人壽保險，不僅可以為游離於社會保障體系之外的農村為居民提供一定水平的生存保障，而且還可以探討用保單到金融機構質押貸款的新業務，從而為農民和鄉鎮小企業開辟一條新的融資途徑。

3.郵政儲蓄銀行的資金運用范圍

未來的郵政儲蓄銀行似應可以在以下方面開展批發業務：

第一，購買金融機構發行的金融債券，特別在四大國有商業銀行的改革過程中，可以考慮利用郵政儲蓄的一部分資金參與國有銀行的改組改造。第二，進入銀行間同業拆借市場，作為資金的富裕者向短缺方提供資金。第三，購買國債獲得長期穩定收入。第四，購買部分信用等級高的大企業發行的債券。第五，委託國家政策性銀行（如國家開發銀行、進出口銀行）運用資金。第六，購買證券投資基金。

建議在組建郵政儲蓄銀行時，為之設置專門的法律，對郵政儲蓄銀行的性質和職能給出明確的定義，並在資金運用的結構比例方面作出規定。

F. 金融學准貨幣到底是指什麼意思啊

准貨幣是指一切不能立即形成購買力直接作為現款支付或結算的金融資產。

在清償債務及購買物品時，均按面額接受，最具有流動性，是最基本的貨幣形式。但是，許多經濟學家認為上述貨幣形態不足以涌蓋所有具有貨幣性的資產。

如銀行存款中的定期存款(包括可轉讓定期存單)、通知存款，雖然不能憑票支付，但一般也可以提前支取變現，構成現實的支付能力。這些金融資產，由子很容易變現，可以視為近似貨幣或准貨幣。

准貨幣短期政府債券、具有現金價位的人壽保險單、外幣存款、外匯信託資金及外幣定期存單。甚至在證券市場上流通的股票、長期債券等都可以很快地貨幣化，也可以看做是准貨幣。

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准貨幣現代信用貨幣制度下黃金作為實質貨幣已退出了歷史舞台，但黃金的非貨幣化並不徹底。准貨幣黃金本身價值高、易於儲存和分割等貨幣特性使其盡管退出了流通領域，失去了流通手段和價俏尺度的功能，但其儲藏手段和最終支付手段的功能並沒有完全喪失。

黃金仍然是各國政府重要的儲備資產。因此，黃金也可以看成是一種准貨幣。

准貨幣主要由銀行定期存款、儲蓄存款以及各種短期信用流通工具等構成，如國庫券儲蓄存單、外匯券、僑匯券、金融卡等。

1、外匯券

外匯券是1980年4月1日起，由中國國務院授權中國人民銀行發行的有價證券。共有1979年和1988年兩種版面，全套總面額316.60元。

券別分為1角、2角、5角、1元、5元、10元、50元、100元8種。1994年1月1日中國銀行宣布外匯券停止流通並限期兌換收回。此後，它就成了收藏「新寵」。

2、僑匯券

僑匯券是中國分別於1960年和1982年發行的有價證券，但1982年發行的僑匯券稱為「僑匯物質供應券」。

在1960年經濟困難時期，僑匯券可以憑它到指定的商店購買多種緊俏商品。它的面值有5元、10元、50元、100元之分，分別為糧票、肉票、副食品票3個種類。正成為收藏族的「搶手貨」。

3、軍用代金券

軍用代金券是1965年我國專門為參加抗美援越部隊印製發行的，以代替人民幣在出國參戰部隊中流通的有價證券。參戰部隊回國後，要求全部代金券立即兌換收繳。

4、銀行練功券

此外，銀行練功券因其手感、觀感逼真，券別、紙質、尺寸均與人民幣相似，圖案設計、印刷講究，也引起收藏者們的興趣，前景看好。

G. 金融學中的 M2 是什麼意思

M2即廣義貨幣，是一個經濟學概念。M0、M1、M2、M3都是用來反映貨幣供應量的重要指標。M1反映著經濟中的現實購買力；M2同時反映現實和潛在購買力。若M1增速較快，則消費和終端市場活躍；若M2增速較快，則投資和中間市場活躍。

中央銀行和各商業銀行可以據此判定貨幣政策。M1過高M2過低，表明需求強勁、投資不足，存在通貨膨脹風險；M2過高而M1過低，表明投資過熱、需求不旺，存在資產泡沫風險。

貨幣（M0）=流通中的現金，即流通於銀行體系之外的現金。狹義貨幣（M1）=（M0）+企業活期存款；

廣義貨幣（M2）=M1+准貨幣（定期存款+居民儲蓄存款+其他存款+證券公司客戶保證金+住房公積金中心存款+非存款類金融機構在存款類金融機構的存款）

(7)金融學儲蓄擴展閱讀:

貨幣層次:我國對貨幣層次的劃分是:

1、M0=流通中現金狹義貨幣

2、（M1）=M0+銀行活期存款廣義貨幣

3、（M2）=M1+定期存款+儲蓄存款+證券公司客戶保證金

另外還有M3=M2+金融債券+商業票據+大額可轉讓定期存單等；其中，M2減M1是准貨幣，M3是根據金融工具的不斷創新而設置的。

H. 金融學中的M1,M2,M3,M4是指什麼

貨幣供應量 按流動性劃分為 M0、M1、M2、M3四個層次； 現階段我國貨幣供應量劃分為以下三個層次： M0 －－流通中的現金 M1 －－ M0 ＋企業單位活期存款＋機關團體部隊存款＋農村存款 ; M2 －－ M1 ＋企業單位定期存款＋自籌基本建設存款＋個人儲蓄存款＋其他存款。 M1 是狹義貨幣供應量， M2 是廣義貨幣供應量； M1 與 M2 之差是准貨幣。 ======================================= 中美兩國的區別： 在薩繆爾森的《宏觀經濟學》中M1=現鈔+支票；M2=M1+儲蓄存款。而在英國的銀行體系中還有M0、M3等項目。根據我們國家統計局的公開資料，我國是以M0、M1、M2為框架體系。其中貨幣總量：M0、M1、M2。 M0=流通中現金 M1=M0+非金融性公司的活期存款 M2=M1+非金融性公司的定期存款+儲蓄存款+其他存款。 毫無疑問，我們是模仿國外的所謂現代銀行管理、統計體系設立的M系統。但我們多年了的M系統僅僅是模仿，而沒有實際經濟意義。 比如，中美兩國的M系統，若M1數值相同，則美國的有實際經濟意義的現鈔就是M1，而中國有實際經濟意義的現鈔則要遠遠小於M1。這個差別使中國經濟單位沒有足夠的流通貨幣，而美國相對於中國則有充裕的貨幣。 造成這個差別的原因在於，中國的支票不能直接兌換成現鈔，盡管它是貨幣。 再比如在M2項目下，若M2相同，則中國的儲蓄額很大，但流通的、有實際經濟意義的貨幣卻很少，因為中國的M2被高額儲蓄佔掉了，而美國卻幾乎全部是M1（美國儲蓄率很低）實際也就是全是M0，即決大部分是現鈔，市場有經濟意義的貨幣充足。而中國卻是市場嚴重缺少有實際經濟意義的貨幣。 這就是為什麼美國一直傾向於使用M2來調控貨幣的原因。 中國金融界無論是理論家還是主管部分一直有一個非常固執和愚蠢的見解，認為美國人不儲蓄。其實這是一種錯誤的見解，美國人也是人、也需要穿衣、吃飯、養老等支付，這些支付同樣需要持有貨幣存量，那麼為什麼美國的儲蓄率很低呢？其實既不是美國人不儲蓄，也不是美國人沒有錢，而是這些貨幣存量不在儲蓄項目下，而是在支票項目下，即在M1項目下。 因此，同樣的M2、M1、M0水準，美國的M體系有大量的具有實際經濟學意義的貨幣，而中國則是嚴重貨幣短缺。 如果中國金融改革僅僅改變這個M系統，則中國實際有經濟學意義的貨幣就將增加十萬億以上（儲蓄轉成支票，支票可自由兌換現鈔），而貨幣總量卻不需要任何改變。 另外一個方面，美國及西方國家設立M系統是為了便於統計和調控印鈔數量及觀測經濟動向。其中支票有大額和一般額度，這才是區分M1和M2的關鍵，也就是說有多少交易是以大額交易的、有多少交易是以一般額度交易的。大額交易主要發生在大型公司之間和投資性交易。 正如前文所述，無論M1、M2，由於支票的自由兌換性，二者都有實際的經濟學意義。在貨幣總量上意義相同，但在資金用途上卻有重要的經濟學意義。貨幣總量以M1出現，則消費和終端市場活躍；以M2出現，則投資和中間市場活躍。 美聯儲和各商業銀行可以據此判定應如何判定貨幣政策。M2過高而M1過低，表明投資過熱、需求不旺，有危機風險；M1過高M2過低，表明需求強勁、投資不足，有漲價風險。在貨幣總量則基本保持穩定。

I. 金融學問題

我國M1層次的貨幣口徑是：流通中現金+可開支票支付的單位活期存款。

J. 存款和儲蓄，從金融學角度分析有什麼區別

存款可以看做儲蓄的一種形式，儲蓄的概念是可支配收入減去消費，消費之外的剩餘就是儲蓄，兩者一般不會相等。比如現金是儲蓄，但不是存款