國外消費金融

❶ 中郵消費金融APP為什麼境外打不開

扯淡的，打著郵政的旗號

❷ 消費金融公司業務范圍僅限於向境內外金融機構提供自營業務

《試點辦法》規定，消費金融公司可經營的業務包括：個人耐用消費品貸款，一般用途個人消費貸款，信貸資產轉讓，境內同業拆借，向境內金融機構借款，經批准發行金融債券，與消費金融相關的咨詢、代理業務，銀監會批準的其他業務。
所以不是僅限於

❸ 消費金融公司的業務范圍

《試點辦法》規定，消費金融公司可經營的業務包括：個人耐用消費品貸款，一般用途個人消費貸款，信貸資產轉讓，境內同業拆借，向境內金融機構借款，經批准發行金融債券，與消費金融相關的咨詢、代理業務，銀監會批準的其他業務。
個人耐用消費品貸款是指消費金融公司通過經銷商向借款人發放的用於購買約定的家用電器、電子產品等耐用消費品（不包括房屋和汽車）的貸款。一般用途個人消費貸款是指消費金融公司直接向借款人發放的用於個人及家庭旅遊、婚慶、教育、裝修等消費事項的貸款。 消費金融公司即將助力擴內需
當出口貿易無法實現經濟增長、投資市場行情無法預測之時，在我國宏觀經濟的三駕馬車中，也許只有擴大消費才能擴大內需，從而更好地刺激經濟復甦。在此背景下，銀監會昨日宣布，向社會公眾徵求對《消費金融公司試點管理辦法》（以下簡稱《試點辦法》）的意見，並擬在北京、天津、上海、成都設立消費金融公司試點。
據了解，所謂消費金融公司，主要的特點是在不吸收公眾存款的前提下，為無法從銀行渠道獲得融資的客戶提供小額無擔保無抵押貸款。在CPI、PPI連續三個月出現下降，數據所反映出的居民消費意願持續低迷的狀態下，無擔保無抵押的小額貸款能夠成為刺激消費的原動力嗎？與以往的消費信貸服務公司相比，消費金融公司的優勢和不足又是什麼？本報對此將一一解讀。 出資人為境內外金融機構最低3億元可注冊消費公司資本充足率不得低於10%
銀監會相關人士昨日表示，所謂消費金融公司，就是指經銀監會批准，在中國境內設立的，不吸收公眾存款，以小額、分散為原則，為中國境內居民個人提供以消費為目的的貸款的非銀行金融機構。而消費金融公司所發放的貸款，主要用於客戶購買個人耐用消費品。個人耐用消費品貸款是指消費金融公司通過經銷商向借款人發放的用於購買約定的家用電器、電子產品等耐用消費品（不包括房屋和汽車）的貸款。
據銀監會透露，在我國目前從事消費信貸服務的金融機構類型很少，只有商業銀行、汽車金融公司兩類機構，消費貸款占貸款總額的比例不到12%，而且消費信貸業務品種也少之又少，主要是以住房按揭貸款、汽車貸款和信用卡業務為主。以耐用消費品為對象的無擔保無抵押的小額消費信貸只有個別商業銀行和擔保公司聯合辦理過，但是這類信貸一般規模小、手續繁瑣、專業化程度低、效率不高。 此類公司主要出資人為境內外金融機構及銀監會認可的其他出資人。《試點辦法》對主要出資人制定了嚴格的准入條件。例如具有5年以上消費金融領域的從業經驗，資產總額不低於800億元人民幣，連續兩個會計年度盈利，3年內不轉讓出資等。對於境外金融機構，還必須符合在中國境內設立代表處兩年以上，且所在國家或地區金融監管當局已與銀監會建立良好的監管合作機制等。
知情人士表示，《試點辦法》將徵求全社會各界意見，時間為一個月。而在銀監會發布此消息之前，已經有包括境內外多家金融機構和企業在爭取設立此類公司的資格。但由於首批試點僅在北京、天津、上海、成都4個城市開展，且每個城市僅試點一家公司，究竟誰有資格成為首批消費金融公司的股東，還要看試點公司的運行情況。 消費金融公司最低注冊資本要求為3億元人民幣或等值的可自由兌換貨幣，這是參考了其他非銀行金融機構的注冊資本要求，並考慮到消費金融公司在初期業務經營中實現盈虧平衡的需要而制定的最低資本要求。另外，非金融機構還應具備凈資產率不低於30%的條件。
按照銀監會此前對汽車金融公司注冊資本的要求，汽車金融公司注冊資本的最低限額為5億元人民幣或等值的可自由兌換貨幣。注冊資本為一次性實繳貨幣資本。非銀行金融機構作為汽車金融公司出資人，應當具備注冊資本不低於3億元人民幣或等值的可自由兌換貨幣的條件。 由於此類公司不吸收存款，因此監管層將對公司的資本充足率做較高要求。《試點辦法》制定了不低於10%的資本充足率標准，另外還制定了不低於100%的資產損失准備充足率以及不高於資本總額100%的同業拆借資金比例。
雖然目前各商業銀行資本充足率標准尚為8%，但各銀行實際是按照10%的既定目標去完成的。據記者了解，國際上很多歷史悠久的銀行資本充足率達標線高達13%。另據相關人士透露，銀監會要求金融公司的不良率控制在5%以下，這個比例與商業銀行不良率沒有太大區別。 為防止消費者過度消費，《試點辦法》規定，消費金融公司向個人發放消費貸款的余額不得超過借款人月收入的5倍。而對於此類貸款的利率，銀監會表示，雖然是按借款人的風險等級定價，但最高不得超過央行同期貸款利率的4倍。
按照規定，貸款利率較央行基準利率上浮超過4倍即為高利貸，消費金融公司在此剛巧打了擦邊球。但4倍的利率在同等產品中已經屬於非常高的利率水平，因此不少專家在接受采訪時都認為，如果消費金融公司能夠在境內試點成功並且獲得很大的客流量，那麼這個公司本身的股東都將靠高息收益賺得盆滿缽溢。
「擴大內需的關鍵是擴大消費」
銀監會出台《試點辦法》並非一蹴而就。據記者了解，早在去年，有關銀監會將成立消費金融公司的消息就被媒體曝出。在這一點上，銀監會昨日表示，事實上，從2007年底開始，銀監會就對國內外消費金融行業的發展情況進行了研究。
針對此次《試點辦法》的出台，銀監會認為，這是為了貫徹我國進一步擴大內需、促進經濟增長的戰略方針，通過提供更多的金融服務以促進消費需求的增長，增強消費對經濟發展的拉動作用。
消費金融公司此時成立意義重大，中央財經大學中國銀行(3.57,0.07,2.00%)業研究中心主任郭田勇表示，在宏觀方面，擴大內需的核心是擴大消費。成立消費金融公司，最直觀的方面是擴大消費，為不同客戶群體提供個性化服務，同時為金融市場增加產品的種類和數量。
而參股或控股的金融機構，可通過消費公司貸款利息收益獲得更高的盈利點。
「銀行不能滿足所有融資需求」
「銀行不能滿足所有融資需求，這時就需要有一個金融機構給在銀行貸不到錢的客戶辦理融資業務。」北京大學中國金融研究中心副主任呂隨啟這樣表示。他介紹，所謂消費金融公司就是以前財務公司的升級版。
據記者了解，所謂財務公司，就是由大型企業集團投資成立的為本集團提供金融服務的非銀行金融機構。財務公司經營的金融業務大體上可分為融資、投資和中介三大塊。而這里提到的「融資」主要是發行企業債券和從事同業拆借，客戶群體為企業主。對此《試點辦法》顯示，與商業銀行相比，消費金融公司的目標客戶是有穩定收入的中低端個人客戶，包括年輕人群、年輕家庭，或需要將家用電器等消費品更新換代的家庭。
「消費金融公司的主要任務是向從銀行或其他渠道借不到款的客戶提供資金，用於消費。由於一些客戶的信用記錄存在問題，所以金融公司要收取較高利息來控制自身的資金風險。」呂隨啟表示。
對於利用消費金融公司來刺激消費實現擴大內需的言論，呂隨啟並不認同。他認為消費金融公司的成立和刺激消費無關，「這僅是金融體系的一次完善」。 無論如何，將成立消費金融公司的消息讓很多短時間內有貸款需求的人看到了希望。如果一切運行順利，此類公司將在6月份正式參與到百姓生活中。但如果此類金融公司貸款所收利息按4倍於央行同期貸款利率收取，金融公司內部的利潤分配問題將成為新的關注點。
在金融公司的股東身份問題上，盡管銀監會公布了出資人主要為境內外金融機構，但也為其他機構介入消費金融公司預留了空間——《試點辦法》規定，銀監會認可的其他出資人也可入股消費金融公司。
「這畢竟是個新的東西，監管層對此類公司監管經驗不足，將面臨巨大挑戰，其中最難檢測的就是股東信息披露及股東利潤是否存在沖突的問題。」呂隨啟表示，他認為，在股東構成方面，如果是實業資本和金融資本一起做股東，存在的問題將更多更復雜。另外，違約風險和違約率如何有效控制避免形成壞賬，也是令監管層「頭疼」的問題。
與同級產品大比拼
消費信貸VS信用卡 據銀監會相關人士介紹，消費金融公司為客戶提供的貸款服務與信用卡業務為客戶提供的貸款服務雖然從理論上比較相似，但在實際操作過程中有很大區別。
「一般來說，信用卡消費屬於透支消費，就是客戶先用自己擁有的額度進行消費，過50天之後再把錢還給銀行。而消費金融公司的貸款原理分為兩個階段，第一個階段是客戶在進行消費時發現資金不夠，到金融公司申請貸款，金融公司在核實貸款者信用記錄後，將這筆貸款直接劃給客戶需要支付的商家；當客戶在這個金融公司有過良好的貸款記錄後再次貸款時，金融公司可以直接把資金貸給客戶，由客戶按照自己的需求將錢用於消費。」在闡述消費金融公司和信用卡業務的區別時，銀監會人士這樣表示。她說，為防止一般用途個人消費貸款被挪做他用，銀監會還要求，該項貸款的額度不得超過以往對該借款人發放單筆貸款的最高額度。
而在具體的貸款還款細節上，二者也有很大不同。首先是貸款額度上，目前很多銀行為符合條件的客戶發放較高額度的信用卡，一些信用卡金卡額度甚至高達百萬元；而消費金融公司向個人發放消費貸款的余額不得超過借款人月收入的5倍，也就是說，如果客戶月收入5000元，那麼金融公司一次性發放給他的貸款最多不超過2.5萬元。
其次，在一筆貸款業務的還款時間上，信用卡的還款時間是30天左右，商場分期付款最長為36個月。而據相關人士介紹，金融公司如果開設，還款期限可能為1年。由此出現了新的區別：信用卡在規定還款期內是不需要支付貸款利息的，而金融公司規定貸款利率按借款人的風險定價，但不得超過同期銀行貸款利率的4倍。
消費信貸VS銀行無擔保產品 其實在消費金融公司試點之前，境內已經有一些銀行推出了所謂「無擔保、無抵押」的小額貸款業務。例如渣打銀行此前推出的「現貸派」貸款產品，這款產品對客戶身份的要求是每月稅前收入3000元，只要滿足這一個條件，同時客戶在央行信用記錄良好，即可獲得最高30萬元的貸款，最長使用期限為4年。相比之下，消費金融公司的優點是沒對消費者月收入進行硬性規定，它巧妙地將月收入與貸款額度聯系在了一起。
和消費金融公司客戶貸款的目的相同，「現貸派」產品也是用於小額個人或家庭消費，如結婚、裝修、旅遊、進修、購置家電等。除渣打銀行外，花旗銀行也有一款類似的小額貸款業務「幸福時貸」，基本上均是針對年輕人大宗購買、留學深造、蜜月旅行等消費需求。但據記者了解，這些看上去沒有更多附加條件的小額貸款，需要客戶支付較高的利率，年利率一般在7%-9%之間，雖低於消費金融貸款，但服務費率不掉身價：「現貸派」與「幸福時貸」都採用固定利率，並按月收取貸款本金0.49%的賬戶管理費。
相比之下，消費信貸最大的優點是：客戶只要信用記錄良好，就可在短時間內獲得貸款，最快一筆業務只需半小時。而銀行無擔保產品雖然「看上去很美」，可實際申請卻要客戶等待很長時間，辦理業務的手續非常復雜。
消費信貸VS典當行小額貸款 雖然都是小額貸款，但消費信貸和典當行對客戶提供的服務差別很大。從資金合算的角度來講，消費信貸平均一年的貸款期限超過了典當行最佳貸款期限3個月的「底線」。
之所以這樣說，是因為相關專家算的一筆賬：以消費者在銀行做房地產類一年期的貸款舉例，銀行貸款利息加上評估費大約需交貸款額的9%左右，這是一筆一次性的費用，而到典當行抵押兌現，3個月的月息是9.6%左右。「因此說，以3個月為期限，從費用和效率上來說，典當融資要明顯比銀行合算。但是超過了3個月，典當的費用就會超過銀行貸款費用。」
與此同時，消費信貸可以實現無擔保無抵押貸款，可典當行在這方面是「不見兔子不撒鷹」——必須拿到客戶可以用來抵押的票據或車輛才肯放貸。
消費信貸VS小額貸款公司 消費金融公司所面對的人群主要是城市工作的中低收入居民，並沒有將融資大門朝中小企業和涉農企業敞開。
與之相比，此前在多個省市都已成立的小額貸款公司似乎貸款范圍更廣泛。據了解，小額貸款公司的貸款對象重點放在從事種植業（如蔬菜大棚）、養殖業、林果業、農副產品加工業（如玉米和果脯深加工）、農村流通業（如物流、運輸業等）的生產者和經營者身上。
小額貸款公司是由自然人、企業法人與其他社會組織投資設立，不吸收公眾存款，經營小額貸款業務的有限責任公司或股份有限公司。小額貸款公司的經營機制，既不同於商業銀行，也不同於農信社。
小額貸款公司的注冊資本全部為實收貨幣資本，由出資人或發起人一次足額繳納，它不進行任何形式的內外部集資和吸收公眾存款。有限責任公司的注冊資本不得低於500萬元，股份有限公司的注冊資本不得低於1000萬元。單一自然人、企業法人、其他社會組織及其關聯方持有的股份，不得超過小額貸款公司注冊資本總額的10%，這些指標都低於消費金融公司。 另外，與民間信貸中比較常見的高利貸形式相比，消費信貸不但從利率上有優勢，而且從地位上也有優勢。雖然相關人士一直倡導民間信貸陽光化，但真正實現陽光化還要走很長的路，而消費金融公司直接受銀監會監管，一成立就是「正規軍」。另外，在催款方式上，高利貸作風一貫被指為粗暴，但在銀監會的《試點辦法》中，明確提到「不得以威脅、恐嚇等手段催收貸款」。

❹ 可以在國外申請中郵消費金融的貸款嗎

只要你符合條件在哪裡申請都可以

❺ 極融現在的海外業務都涉及哪些國家

極融自2017年起布局東南亞金融科技市場，至今已幫助多家客戶落地印尼、印度、越南等消費金融市場。

❻ 中銀消費金融貸款有哪些手機APP

【中銀消費金融貸款的手機APP】：

2345、樂貸款、新浪有借、新浪有還等。

【中銀消費金融貸款申請方法】：

1、在線申請：客戶在線填寫需求一-公司客服電話確認一在線提交申請一一貸款審批一線下簽約合同一公司放款。

2、線下申請：線下提交材料客服電話確認一貸款審批一線下簽約合同一放款。

【中銀消費金融新易貸申請貸款條件】：

一、受薪人士必備材料：

1、身份證原件及復印件。

2、中行借記卡原件及復印件。

3、工作證明 選擇性材料(任選一項) 。

1、銀行代發工資的存摺/賬單(需加蓋銀行業務章) 。

2、個人所得稅完稅證明 ：

公積金、社會保險扣繳憑證 、政府機構或企事業單位開具的收入證明(收入證明需加蓋公司/人事部門章) 、密碼信封式工資單原件 、其他可證明客戶收入的材料 。

二、自僱人士必備材料：

1、身份證原件及復印件 。

2、中行借記卡原件及復印件 。

3、企業營業法人營業執照、個體工商戶營業執照 。

4、公司或個人最近六個月銀行流水 。

5、驗資報告【股權分配協議書】

三、應屆畢業生:

1、身份證原件及復印件 。

2、中行借記卡原件及復印件 。

3、三方就業協議或勞動合同(可在額度審批通過後補）。

❼ 融資租賃和消費金融 可以互通么

消費金融領域融資租賃機會
融資租賃業務天然具有消費金融分期付款的特點，但是「以物融資」的方式又決定了並非所有的產品都適合採用融資租賃的方式。目前，國家政策鼓勵融資租賃公司發展居民家庭消費品、家用轎車、家用信息設備、耐用消費品等方面的租賃服務。從開展業務的角度，我們覺得下列領域可能存在機會：
1、房屋經營性租賃
從下圖來看，住房消費貸款占據了消費金融領域75%左右的份額，這裡面大部分是房屋按揭貸款。相對於住房抵押貸款，未來在房屋租金這塊提供金融服務的潛力較大。今年以來國家在政策層面上鼓勵租賃用房的發展，在《關於加快培育和發展住房租賃市場的若干意見》中提到：住房租賃公司享受生活型服務業的相關支持政策；允許將商業用房按規定改建為租賃用房，用水、電、氣價格按照居民標准執行；對租房收入和支出在稅收政策上給予優惠；支持住房租賃公司發行債券、不動產證券化產品等。目前，這些政策的落實仍需一段時間，但從長遠來看，租賃用房的發展前景可期，融資租賃公司開展此類經營性租賃業務相較於其他金融機構具有一定的優勢。
2、汽車融資租賃/分時租賃
近年來，汽車消費金融服務的客戶越來越多。由於車輛價值較高，使用時間較長，且車輛經營性租賃在國內外開展的都比較成熟，客戶接受程度很高，此類業務受到融資租賃公司的廣泛關注。目前主要是賓士租賃等廠商系融資租賃公司或者神州租車等專業的車輛租賃公司以及平安租賃等在開展車輛的融資租賃服務。廠商系和租車公司在客戶來源和車輛跟蹤維護上具有優勢，而其他融資租賃公司往往是利用資金成本的優勢，與這些公司開展轉租賃或者聯合租賃的業務。
未來可以考慮與經銷商合作，開展「以租代購」等模式的深入合作，直接對消費者進行審核放款，同時，針對二手車的融資租賃業務以及家用轎車的分時租賃等新興的業務模式也應給予足夠的關注。
3、智能硬體領域的融資租賃
在個人消費金融領域，智能設備如手機、平板電腦、無人機等具有單體價值相對較高，更新換代速度快，新產品受追捧程度高的特點。消費者購買智能設備花費不菲，但是使用時間有限，在對新產品缺乏了解的情況下，購買設備的成本其實很高，因此為開展個人設備租賃提供了市場空間。而智能硬體設備相較於傳統的消耗品，具備二手市場的流通性和一定的處置價值，又為融資租賃業務的開展提供了可操作性。有的租賃公司基於此提出「硬體免費%2B服務收費」的模式，即通過硬體的免費試用或者使用，推動後續產品和服務的購買。
4、旅遊、文化等其他領域
隨著國民收入的增加，旅遊和文化領域的消費增長具有較大的空間。一些旅遊平台如途牛等推出了主打旅遊模式的分期付款產品（期限半年）。由於旅遊人群辦理簽證等手續需要提供較為全面的個人信息，該類產品的風險可控，壞賬率極低。另外，隨著政策扶持力度的加大，著作權、專利權、商標權等無形資產的融資租賃也受到越來越多的關注。但該類產品開展融資租賃業務的難點在於沒有實體的租賃物，價值評估方式和產權屬性難以屆定，需要在模式上進行大膽的創新和嘗試，短期內業務的開展存在較高的不確定性。

❽ 我想問一下消費金融有什麼優勢

消費金融無需抵復押擔保，消費金融公制司不吸收公眾存款，設立初期的資金來源主要為資本金，在規模擴大後可以申請發債或向銀行借款。專業的消費金融公司，具有單筆授信額度小，審批速度快，無需抵押擔保，服務方式靈活，貸款期限短等獨特優勢。比如，捷信消費金融公司，客戶辦理一筆業務，如果符合申請條件，通過他們的審核，就可以辦理成功，很方便快捷，還款也很靈活，有很多種選擇。需要注意的是，有需求時一定要選擇合法合規的正規的消費金融公司，「理性借貸，合理消費」。

❾ 消費金融公司國內外研究現狀

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❿ 美國徵信行業格局如何，都有哪些玩家

每一個市場和企業都是應運而生，從零起步，歷經不斷發展，長成參天大樹。

放眼全球徵信行業，美國徵信行業歷經100多年，經歷了機構由分散到集中、服務由基本到多元化、市場由國內走向全球的過程，逐漸形成完整的產業體系和高度發達的市場，擁有全球最大的市場規模，成為美國社會信用體系的關鍵環節，推動社會經濟不斷發展。

他山之石，可以攻玉。

近期，愛分析將推出系列調研報告，以美國徵信市場為標桿，對全球徵信巨頭Experian、Equifax、TransUnion等進行深度研究，挖掘美國徵信市場成為參天大樹的推動力量和成因；同時，對市場中正在興起的創新模式，如Credit Karma、ZestFinance等公司進行調研分析，揭示美國市場的徵信業務創新趨勢。

調研分析美國市場，最終為了更好判斷中國徵信市場。目前，中國徵信市場正處於起步階段，迄今無巨頭出現，仍未形成穩定格局，各種創新機會層出不窮。對於未來可能形成的市場格局，以及創新趨勢，美國徵信市場將成為其最好的對標，並能從中獲得有益借鑒。

本文作為該系列文章的首篇，將重點從美國徵信行業發展歷程、當前市場格局和行業優勢等三個方面，剖析美國徵信行業高度發達的原因和特點。

美國徵信行業發展歷程

美國徵信行業現在已經形成了成熟完備的運作模式、法律體系和監管機制，其發展大體經過了萌芽初創、快速發展、法律完善、兼並整合、穩定發展等五個階段。

萌芽初創期為19世紀末至20世紀20年代末。這一時期為美國資本市場發展初期，大量工業發展吸引眾多投資者，由此產生了對企業徵信的市場需求。1841年，劉易斯·大班注冊了美國首家徵信事務所，並逐漸發展為企業徵信領域中最具影響力的公司——鄧白氏集團。

此外，消費信用也悄然興起，1860年，美國第一家個人信用局在美國紐約布魯克林成立。這一時期美國徵信行業的特點是非盈利，信貸主體以零售商為主。

快速發展期為20世紀30年代至60年代末。20世紀30年代，第一次世界經濟危機大規模爆發，信用違約率不斷上升，美國政府為控制信用風險，制定一系列政策進行引導，促使徵信機構不斷涌現。

二戰後，美國經濟持續快速增長，居民消費水平提升，信貸需求增長，零售服務信用迅速發展，消費信用開始走進千家萬戶，這些因素疊加起來，驅動著徵信市場的快速發展。在這個階段，徵信機構開始收費，但從市場范圍來講，大多數仍為區域性公司。

法律完善期為20世紀70年代至80年代初。這一時期是美國徵信行業最為重要的時期，相繼出台17部法律，對徵信需求方、授信方、消費者和行業自身進行了全方位立法，形成以《公平信用報告法》為核心的法律體系，為徵信市場的健康發展奠定了堅實基礎。

同時，由於信用卡不斷發展，VISA、MasterCard等銀行卡聯盟相繼誕生，逐漸出現全國性金融機構，促進了消費信貸的發展，並對個人信息甄選產生巨大需求，為徵信行業爆發性成長注入強大動力。

兼並整合期為20世紀80年代至世紀末。20世紀60年代末，美國徵信公司數量達到2,200家。之後受到互聯網信息技術興起、全國性銀行大規模整合等外力驅動，徵信行業進入殘酷的洗牌和整合期，小規模或區域性的公司成為被並購的對象，數量逐漸減少為目前的400家左右，45年的時間數量減少82%，並逐漸出現全國性的徵信巨頭。

以Trans Union（全聯）公司為典型代表，其於1988年開始提供個人徵信服務，在並購40家地方徵信局後，逐漸成為美國三大徵信巨頭之一。據1997年美國《服務業普查》數據顯示，規模前四位徵信局的收入總和佔比整個行業總收入的50%以上。

穩定發展期為21世紀初至今。美國個人徵信市場已經形成Experian（益博睿）、Equifax（艾可菲）、Trans Union（全聯）三足鼎立的穩定格局，各地小型徵信機構則依附於三家巨頭開展業務，而企業徵信市場則被Dun&Bradstreet（鄧白氏）完全掌控。

在這一時期，美國徵信行業的特點便是專業化和全球化，在業務上不斷擴展，不再是僅僅依靠提供徵信查詢服務獲取收入，而是創新產品，豐富產品線，提供多樣化增值服務，開放更多元的徵信應用。同時，加快拓展海外市場，積極進行海外布局，並逐漸在全球徵信領域中占據重要地位。

縱觀美國徵信行業100多年的發展歷史，信息技術的發展、消費信貸需求、信用卡的出現、金融機構大型化、法律完善等多重因素推動了美國徵信市場的迅猛發展。同時，可以看出其發展模式完全是自下而上的，由徵信機構自由成長、層出不窮到兼並整合、巨頭逐漸突顯，整個過程是純市場化運作，政府不參與其中，只是進行市場協調、立法執法活動。

美國徵信行業市場格局

美國徵信行業集中度較高，並已建立了成熟完備、專業細分的徵信體系，誕生了在全球市場中占據重點地位的巨頭公司。美國徵信體系分為機構徵信和個人徵信。機構徵信還包括資本市場信用和普通企業信用，資本市場信用機構有Standard and Poor』s（標准普爾）、Moody』s（穆迪）、Fitch（惠譽），普通企業信用機構有Dun&Bradstreet（鄧白氏）。

而在個人徵信行業，則以Experian（益博睿）、Equifax（艾可菲）、Trans Union（全聯）為核心，三大徵信機構之間既相互合作又憑借各自的產品差異形成競爭，其餘400多家區域性或專業性機構都是依附於這些機構，或者向其提供數據。1980年前後，這三大個人徵信巨頭已經完成了美國成年人口的全覆蓋。

在這三大個人徵信巨頭中：

市場規模上，Experian的營收規模最大、覆蓋范圍最廣；
信息來源上，Equifax的信息來源最為廣泛，不僅包括金融機構，還包括抵押貸款、消費者和僱傭者；
業務布局上，Experian和TransUnion已經開始布局海外業務，並且國內國外的業務幾乎平分秋色，而Equifax則還是集中在美國本土；
業務優勢上，Experian更擅長數據處理和分析，Equifax產品更加豐富，並且可以對無信用消費者進行信用評估，而TransUnion則是在風險管理上存在優勢。

美國徵信成熟的徵信體系，不僅保障了整個社會經濟的健康發展，還貢獻了巨大的經濟收入規模。Experian、Equifax、TransUnion、Dun&Bradstree四家公司營業收入佔比美國徵信市場的70%，結合這四家公司2015年財報，2015年四家來自美國國內的總收入約為400億元，可以測算出美國國內徵信市場規模約為600億元。

除巨頭公司以外，近幾年，互聯網創業公司也如雨後春筍般不斷興起，他們以專業化的定位，逐漸在高度集中化的市場中嶄露頭角。其中，以Credit Karma和ZestFinance兩家公司為典型代表。

Credit Karma成立於2008年。不同於三大巨頭公司向用戶收取費用的查詢方式，該公司向用戶提供免費信用報告和在線查詢信用積分服務，同時幫助用戶尋找信價比最高的金融產品，例如辦理信用卡、一般貸款等，並通過金融機構的分成來獲取利潤。

該公司目前大約有3,200萬用戶，並在自2009年至2014年5年間，實現了40倍營收增長。同時，其於2014年獲得由Google Capital領投的8,500萬美元C輪融資，總融資額達到1.17億美元。

ZestFinance原名ZestCash，成立於2009年。該公司的核心競爭力在於數據挖掘能力和模型開發能力，其擅長利用10個預測分析模型，對上萬條原始信息數據快速進行分析，並得到最終消費者信用評分。目前該公司僅為10萬提供服務，體量並不大，實際效果還難下定論。

2013年7月，ZestFinance 獲得Peter Thiel領投的2,000萬美元C輪融資，總融資額達到1.12億美元。同時，2015年獲得京東投資，雙方成立名為JD-ZestFinanceGaia 的合資公司，其信用模型將應用於京東金融的消費金融體系。

美國徵信行業產業鏈

美國徵信行業產業鏈也已經發展到完善的階段，主要包括數據收集、數據處理、形成產品和產品應用四個環節，其中，數據處理和形成產品是關鍵環節。

數據收集環節，數據來源主要有四方面：金融和零售等機構免費提供；公共部門的數據交由第三方數據處理公司簡單處理後，收取一定費用；徵信公司之間進行信息共享，並收取費用；主動到相關企業或個人工作地調查收集，自身承擔相應費用。

數據處理環節，通過採取個人數據配對處理、特徵變數和資料庫技術，對數據進行篩選、轉化、加工和清洗。同時，美國信用局協會制定了用於個人徵信業務的統一標准數據報告和採集格式——Metro1和Metro2，規定任何企業都要使用統一規范的格式提供信息。

形成產品環節，在數據處理的基礎上，建立評分模型，形成信用評分產品、信用調查報告等產品，例如，Experian每天約生產50萬份信貸決策。

產品應用環節，便是將數據和產品運用到各種場景中，比如辦理貸款業務、租房等，主要客戶包括金融機構、授信機構、公共機構、僱主企業、個人等。

美國徵信行業高度市場化

美國徵信行業里，無論是個人徵信，還是企業徵信，都採用市場化運作模式，政府只負責依法監管。正是基於此模式，美國徵信行業極具活力，形成成熟的徵信體系，擁有全球最大的市場規模。

美國徵信市場完全依照市場化原則運作。美國的徵信公司都是由私營部門創立，直接參與市場競爭並以營利為目的。因此，美國徵信機構獲取信息需要向信息提供者支付費用，而信息使用者使用信息則需要向徵信機構付費。

以Experian為例，2015年其全球總收入達到48.1億美元，凈利潤約13.06億美元。日均生產380萬份信用報告，則全年提供報告數量約為13.8億份，按照每份報告約17美元的方式收費，那麼信用服務方面全年收入約為23.5億美元，占據總收入約一半的比例。

美國徵信服務覆蓋各行各業。美國徵信機構注重產品的多元化和豐富性，並且廣泛開拓客戶領域，已經不再只局限於金融行業。具體說來，不僅向金融行業提供信用報告、信用評分等基礎徵信服務，還向政府、教育、醫療、保險、電信等其他行業提供市場營銷、決策分析、人力資源、商業信息平台等信用衍生服務。

目前，美國徵信機構來自傳統金融行業的收入佔比已不足50%，據Experian2015年年報顯示，金融機構為其貢獻14.4億美元的收入，在其全年總收入中佔比30%。同時，其收入結構中，基礎徵信服務收入佔比49%，信用衍生服務收入佔比51%，二者基本相當。

而在國內，現階段大多數徵信機構的客戶仍然全部或者絕大多數來自於金融行業，所提供的服務也集中在基礎徵信服務方面，未來還可以在進一步豐富大數據徵信場景。

美國利用FICO評分系統建立個人信用統一量化標准。FICO評分系統是由Fair Isaac公司發明的，目前美國三大徵信機構都採用FICO評分系統來量化個人信用質量和風險。

FICO模型由五部分組成，包括用戶付款記錄、信用賬戶數、信用歷史期限、新開賬戶和已用信用產品，各部分在計算評分中分別佔比35%、30%、15%、10%、10%。FICO得出的信用分數范圍為300-850，分數越高，代表用戶信用風險越小。

保護個人隱私與徵信服務相平衡。1970年通過的《公平信用報告法》是規范美國個人徵信活動和核心法規，其不僅規定了徵信機構可以合法獲取信息，也最大限度地保護消費者的隱私權。另外，信用報告的使用者，如信用貸款機構、保險機構或僱主，在依據信用報告對當事人進行否定和拒絕的時候，必須通知當事人及此信用報告的來源，以便消費者對報告中不正確和不完整部分提出申訴。

總之，美國徵信行業歷經100多年的發展，已成長為徵信行業中的一棵參天大樹。下一期，愛分析將深度解析全球徵信巨頭Experian的商業模式。最後一期，我們將提供完整整合報告的下載鏈接。敬請讀者朋友關注。