微觀金融學

❶ 金融學主要學什麼課程啊

金融學是研究價值判斷和價值規律的學科。主要包括傳統金融學理論和演化金融學理論兩大領域，是現代經濟社會的產物。
金融學主要分微觀金融學和宏觀金融學。微觀金融學，也即國際學術界通常理解的Finance，主要含公司金融、投資學和證券市場微觀結構（Securities Market Microstructure）三個大的方向；國際學術界通常把與微觀金融學相關的宏觀問題研究稱為宏觀金融學（Macro Finance），研究方向包括「貨幣銀行學」和「國際金融」等專業,涵蓋有關貨幣、銀行、國際收支、金融體系穩定性、金融危機的研究。這類專業通常設在經濟系內。

❷ 金融學，學的是什麼

金融學是研究價值判斷和價值規律的學科。主要包括四大學術專業領域：銀行學、證券學、保險學、信託學。傳統的金融學研究領域有以下兩個：

1、微觀金融學

微觀金融學，也即國際學術界通常理解的Finance，主要含公司金融、投資學和證券市場微觀結構三個大的方向。微觀金融學科通常設在商學院的金融系內。微觀金融學是目前我國金融學界和國際學界差距最大的領域，急需改進。

2、宏觀金融學

國際學術界通常把與微觀金融學相關的宏觀問題研究稱為宏觀金融學。又可以分為兩類：一是微觀金融學的自然延伸，包括以國際資產定價理論為基礎的國際證券投資和公司金融、金融市場和金融中介機構等等。

(2)微觀金融學擴展閱讀：

自20世紀70年代末以來，中國的金融學建設進入了新階段，一方面結合實際重新研究和闡明金融學說，另一方面則扭轉了對待當代金融學的傾向，並展開了對它們的研究和評價；同時，隨著經濟生活中金融活動作用的日益增強，金融學科受到了廣泛的重視。

金融學研究的內容極其豐富。它不僅限於金融理論方面的研究，還包括金融史、金融學說史、當代東西方各派金融學說，以及對各國金融體制、金融政策的分別研究和比較研究，證券、信託、保險等理論也在金融學的研究范圍內。

就業方向是金融行業監管部門、各類銀行、信用社、保險公司、證券/信託/基金機構、資產管理公司、上市公司證券部、高校或研究所等各類金融機構從事金融行業工作或教學科研等。

❸ 什麼是微觀金融學、宏觀金融學和金融經濟學

微觀金融學（Finance）
國際學術界通常理解的Finance，主要含公司金融、投資學和證券市場微觀內結構（容Securities Market Microstructure）三個大的方向

宏觀金融學（Macro Finance）
國際學術界通常把與微觀金融學相關的宏觀問題研究稱為宏觀金融學

金融經濟學
Financial economics
分析理性投資者如何通過最有效的方式使用資金和進行投資以期達到目標。
http://ke..com/view/1544511.htm

❹ 微觀金融學的介紹

微觀金融學是金融學的兩大分支之一，是仿照微觀經濟學建立起來的一套研究如何在不確定的環境下，通過資本市場，對資源進行跨期最優配置的理論體系。核心內容是個人在不確定環境下如何進行最優化；企業如何根據生產的需要接受個人的投資；經濟組織（市場和中介）在協助個人及企業在完成這一資源配置任務時，應起的作用；關鍵在於怎樣達成一個合理的均衡價格體系。微觀金融學藉助正統經濟學的基本方法（例如，個人最優化和均衡分析等），意味著它必然帶有濃厚的新古典特徵；同時也最大限度地使用現代數學提供的有力工具—— 隨機過程理論。

❺ 金融學屬於什麼學科/

經濟學包括兩個一級學科，理論經濟學和應用經濟學，金融學是應用經濟學下的二級學科 。金融學（Finance），是以融通貨幣和貨幣資金的經濟活動為研究對象的學科。

金融是貨幣流通和信用活動以及與之相聯系的經濟活動的總稱，廣義的金融泛指一切與信用貨幣的發行、保管、兌換、結算，融通有關的經濟活動，甚至包括金銀的買賣。

(5)微觀金融學擴展閱讀：

一、金融學的相關分類：

1、微觀金融學

微觀金融學，也即國際學術界通常理解的Finance，主要含公司金融、投資學和證券市場微觀結構（Securities Market Microstructure）三個大的方向。微觀金融學科通常設在商學院的金融系內。微觀金融學是目前我國金融學界和國際學界差距最大的領域，急需改進。

2、宏觀金融學

國際學術界通常把與微觀金融學相關的宏觀問題研究稱為宏觀金融學（Macro Finance）。我個人認為，Macro Finance 又可以分為兩類：一是微觀金融學的自然延伸，包括以國際資產定價理論為基礎的國際證券投資和公司金融（International Asset Pricing And Corporate Finance）、金融市場和金融中介機構（Financial Market And Intermediations ）等等。

這類研究通常設在商學院的金融系和經濟系內。第二類是國內學界以前理解的「金融學」，包括「貨幣銀行學」和「國際金融」等專業,涵蓋有關貨幣、銀行、國際收支、金融體系穩定性、金融危機的研究。這類專業通常設在經濟系內。

其主要研究分支包括：

行為金融學（Behavioral Finance，簡稱BF）

金融市場學（Financial Market，簡稱FM）

公司金融學（Corporate Finance，簡稱CF）

金融工程學（Financial Engineering）

金融經濟學（Financial Economics）

投資學原理（Investment Principles）

貨幣銀行學（Money,Banking and Economics）

國際金融學（International Finance）

公共財政學（Public Finance）

保險學（Insurance Finance）

數理金融學（Mathematical Finance）

金融計量經濟學（Financial Econometrics）

3、交叉學科

伴隨社會分工的精細化，學科交叉成為突出現象，金融學概莫能外。實踐中，與金融相關性最強的交叉學科主要有兩個：一是由金融學和數學、統計、工程學等交叉而形成的「金融工程學（Financial Engineering）」；二是由金融和法學交叉而形成的「法和金融學(Law and finance)」。金融工程學使金融學走向象牙塔，而法和金融學將金融學帶回現實。

數學、物理和工程學方法在金融學中被廣泛應用，闡述金融思想的工具從日常語言發展到數理語言，具有了理論的精神與抽象，是金融學科的一個進步。當我開始涉足金融學理論時，正是將物理和應用數學應用於金融模型的高峰期，比如使用差分、偏微分方程和隨機積分等數學工具描述股票走勢、收益率曲線等。我讀金融學博士時的一個同窗是義大利人，他本科學的是物理，之所以選擇金融，是因為期望金融能成為20世紀後期的物理學。11年後的今天，事情並沒有像他當初預期的那樣，物理和數學並未能統治金融學，完美的金融模型並沒有出現，金融學經歷了對物理和數學的狂熱期後，回歸到了基本面分析的基礎上。

法和金融學對中國的金融創新和司法改革意義尤為深遠。這門學科在我國尚屬空白，吳敬璉教授和江平教授已開始倡導經濟和法的融合研究，不過學術界的研究還停留在概念引進階段，其對實際工作和教學科研的意義尚未顯露。換言之，要實現法和金融學由概念詮釋到實務操作、教學普及直至學科發展的躍升，學界仍需付出巨大努力，從頭做起。

微觀金融學是金融學的兩大分支之一，是仿照微觀經濟學建立起來的一套研究如何在不確定的環境下，通過資本市場，對資源進行跨期最優配置的理論體系。核心內容是個人在不確定環境下如何進行最優化；企業如何根據生產的需要接受個人的投資；經濟組織（市場和中介）在協助個人及企業在完成這一資源配置任務時，應起的作用；關鍵在於怎樣達成一個合理的均衡價格體系。微觀金融學藉助正統經濟學的基本方法（例如，個人最優化和均衡分析等），意味著它必然帶有濃厚的新古典特徵；同時也最大限度地使用現代數學提供的有力工具—— 隨機過程理論。

二、金融專業相關證書

⒈證券從業資格證書。此為入門證書，是進入證券行業的必要證書。共考五科：基礎，法律與法規，等。

⒉注冊國際投資分析師（CIIA）（Certified International Investment Analyst，簡稱CIIA）考試是由注冊國際投資分析師協會（ACIIA）為金融和投資領域從業人員量身訂制的一項高級國際認證資格考試。

⒊CFA是「注冊金融分析師」（Chartered Financial Analyst）（也稱「特許金融分析師」），它是證券投資與管理界的一種職業資格稱號，由美國「注冊金融分析師學院」（ICFA）發起成立。

⒋保薦人勝任能力考試2005年後每年考試一次，考試科目為證券知識綜合考試、投資銀行業務專業考試兩科。每科考試時間為 3 小時，每科總分 100 分，合格線為 60 分，兩科全部合格者視為考試通過。成績有效期一年。設北京、上海、深圳三個考場。（2004年兩次考試的實際合格線是兩科總分達到90分），考試採取閉卷機考形式，題目均為客觀題。

⒌期貨從業資格證書同證券從業資格證書一樣，也是入門所需證書。高中學歷以上報考即可，共考兩站，基礎和法規。金融期貨即將推出，俱期貨人才應該會變的搶手。

⒍保險中介人從業人員資格考試可分為：保險代理從業人員資格考試和保險經紀和保險公估從業人員資格考試。

7.黃金分析師、金融英語等方面的證書。

網路-金融學

網路-金融專業

❻ 哪些內容屬於微觀層面的金融

它是仿照微觀經濟學建立起來的一套研究如何在不確定的環境下，通過資本市場，對資源進行跨期最優配置的理論體系。它的核心內容就是：個人在不確定環境下如何進行最優化；企業又如何根據生產的需要接受 個人的投資；經濟組織（市場和中介）在協助個人及企業在完成這一資源配置任務時，應 當起什麼樣的作用；其中的關鍵就在於怎樣達成一個合理的均衡價格體系。 微觀金融學藉助於正統經濟學的基本方法（例如，個人最優化和均衡分析等），這意味 著它必然帶有濃厚的新古典特徵；同時它也最大限度地使用現代數學提供的有力工具—— 隨機過程理論。

❼ 請問宏觀經濟學、微觀經濟學、宏觀金融學與微觀金融學的關系是什麼

宏觀和微觀是將研究的對象范圍進行限定。宏觀注重研究對象的全局性、整體性。微觀注重研究對象的具體化、差異化、結構化、多樣化，注重組成整體的各個部分單獨或者相關情況下的存在形態和運行狀態。

作為拉動經濟發展的三駕馬車，在消費、出口受經濟危機影響較大的情況下，加大投資成為重要的政策選擇。2008年11月中央政府出台了四萬億投資計劃以刺激經濟，並於2009年3月兩會政府工作報告中強調「大規模增加政府投資，實施總額4萬億元的兩年投資計劃」。

(7)微觀金融學擴展閱讀：

同步指標：

我國常採用如下指標作為一致同步指標：工業總產值、全民工業總產值、預算內工業企業銷售收入、社會商品零售額、國內商品純購進、國內商品純銷售、海關進口額、貨幣流通量、廣義貨幣M2、銀行現金收入等共10項。

滯後指標是指相對於國民經濟周期波動，在指標的時間上落後，例如某指標的高峰或谷底均比國民經濟周期的高峰或谷底落後若干個月，則稱該指標為滯後指標。我國主要有：全民固定資產投資、商業貸款、財政收支、零售物價總指數、消費品價格指數、集市貿易價格指數等共6項。

❽ 微觀金融學的圖書簡介

因而它是一門建築在經濟學和數學基礎上，專門解決不確定性和動態問題 的經濟學學科分支。可以說它包括現有大多數金融學分支學科，如投資學、公司金融學、金融市場學、金融工程學等核心內容。更為重要的是：如同微觀經濟學在整個經濟學學科體系中的作用一樣，它為廣義金融學提供理論（包括方法論）基礎。同時它和幾乎所有金 融實踐工作緊密地聯系在一起，它的大量成果直接應用到市場第一線，這在所有經濟學科 中是很少見的。 下面讓我們一起來簡要地回顧這門學科的發展歷程，它不僅可以為我們的學習提供一 條線索，而且對於加深對整個金融理論和實踐的理解，甚至對未來金融發展趨勢的預測都 會有一些重要的啟示。
最早在克來默（Gabriel Crammer，1728）和伯努里（Daniel Bernouli，1738）那裡就有 對如何在不確定環境下進行決策的最初思考，在兩個世紀後，它成為微觀金融學的基礎。 這長達兩百年的沉寂是有其歷史原因的，在早期的古典經濟學家那裡，他們關心整體價格 水平（如貨幣數量論）、利息率如何決定、資本如何參與價值分配和完成積累過程等問題， 這就是說他們不重視微觀金融過程，而更多的是在宏觀的意義上考察金融（經濟）問題。 古典的經濟學家把儲蓄視為資金的供給過程，對於他們來說，重要的是利率的決定和它對 於實物經濟產出的影響。而經歷了1870 年邊際革命後，羽翼日益豐滿的新古典經濟學派那 里，要麼根本沒有不確定性概念，如帕累托（古典兩分法）的一般均衡體系；要麼僅僅使 用粗淺的動態模型考察宏觀問題，如維克塞爾（Wicksell）通過利息理論把宏觀金融問題與 一般經濟問題緊密結合在一起考慮。 20 世紀早期，費雪（Fisher I，1906）、希克斯（Hicks，1934）、凱恩（Kenyes，J.M.1936） 等重新開始審視不確定環境下的決策問題。特別是馬夏克（Marschak，1938）在1938 年就 試圖用均值-方差空間中的無差異曲線來刻畫投資偏好。拉姆齊（Ramsey，1927）則開創性 地提出了動態的個人（國家）終身消費/投資模型。主流經濟學研究者的視野再次聚焦到 時間和不確定性這兩個問題上。那麼自然地， 視馮· 諾伊曼- 摩根斯坦（ von Neumann-Morgenstern，1947）期望效用公理體系的建立為新（微觀）金融學的啟蒙是合適 的。接下來，以當時年僅25 歲的馬科維茨（Markovitz，D.1952）的博士論文《投資組合》 （investment portfolio）發表為標志，現代（微觀）金融學起源了。他們的後續者包括夏普（Sharpe）、林特納（Lintner）、莫辛（Mossin），在對於信息結 構做出更為大膽的假設後，他們獲得一個由期望效用公理體系出發的單期一般均衡模型 ——資本資產定價模型（capital assets pricing model，CAPM），它也奠定了現代投資學的 基礎。盡管在這個均衡體系中，風險已經有了明確的體現，但它仍然不過是一個比較靜態模 型，這與實際生活相去甚遠。把它向多期，特別是連續時間推廣成為當務之急，但是對動 態不確定問題的深入研究需要更為復雜和精密的數學工具。 這項技術性更強的工作也在以一種不同的方式進展著。對資產價格運動過程的性質的 探索是現代金融學研究的又一條重要線索。不確定性的引入傾向把價格變化視為一個由外 生沖擊驅動的隨機過程。早在1900 年，法國人巴舍利耶（Bachelier，L）的早期工作實際 上就奠定了現代金融學發展的基調。但遺憾的是，在長達半個多世紀的時間內他和他的著 作《投機理論》（speculation theory）一直被埋沒而無人知曉。有一些諷刺抑或是啟發意味 的是：和他的工作同時並進，在大西洋彼岸的美國紐約華爾街（Wall street），道和瓊斯 （Dow&Jones）也開始了他們的事業。哈密爾頓（Hamilton）發展了現在為大多數投資者 所熟悉的理論（波浪理論），並最終發展為所謂的技術分析（technical analysis）。 盡管遠隔萬里，他們的工作都在試圖解決同一個問題——「股票價格可以預測嗎？」 他們的回答是如此的不同，就註定華爾街（實踐）和金融學教授（理論）在70 年內無緣識 荊。感謝薩維奇（Savege）和克魯甄加（Karuzenga）在1965 年重新發掘了巴舍利耶的工 作，這使得現代金融學的發端向上追溯了60 年。 價格過程被擬合為從馬爾可夫過程到獨立增量過程，再到（幾何）布朗運動（Brownian motion），這就使得研究由隨機因素決定的動態過程成為可能。隨著假設的進一步明確， 在數學上越來越容易獲得明確的結果。與此同時，日本數學家伊藤清（Ito K.）定義出了 在隨機分析中具有重大意義的伊藤積分（Ito integral），同列維（Levy）、維納（Weiner N） 等數學家一起，他們開創和拓展了處理隨機變數之間變化規律的隨機微積分基本定理。不 過，他們還沒有意識到他們的工作也正在為微觀金融研究製造出設計精良的武器。 默頓（Merton，R.C.1971，1973）和布里登（Breeden，1979）敏銳地察覺到了這種相 關性，使用貝爾曼（Bellman）開創的動態規劃方法和伊藤隨機分析技術，他們重新考察了 包含不確定因素的拉姆齊問題——即在由布朗運動等隨機過程驅動的不確定環境下，個人 如何連續地做出消費/投資決策，使得終身效用最大化。無須單期框架中的嚴格假定，他們 也獲得了連續時間跨期資源配置的一般均衡模型——時際資產定價模型（ICAPM）以及消 費資產定價模型（CCAPM），從而推廣並兼容了早先單一時期的均值——方差模型。這些 工作開啟了連續時間金融（continuous-time finance）方法論的新時代（Merton，1990）。 作為新方法論的一種運用，布萊克（Black F.）、斯科爾斯（Scholes M.）於1973 年成 功地給出了歐式期權（European option）的解析定價公式⑥，這就激發了在理論和實際工作 中大量運用這種方法的熱情。他們工作的開創性體現在三個方面：第一，使用瞬間無風險 的自我融資（self-financing）交易技術；第二，用無套利方法，獲得具有普遍意義、不包含任何風險因素的布萊克-斯科爾斯偏微分方程；第三，他們同時誘發的對於公司金融和實際 投資領域內問題的或有權益分析方法（contingent claim analysis）以及真實期權（real option） 方法的深入研究和大量運用。盡管隨機分析是他們最重要的技術手段和理論外觀，但是合 成不包含任何風險因素的投資組合和「一物一價法則」恰恰正是他們（經濟學）思想的精 華所在。這是非常有啟發的，它導致了對於所謂金融基本原理——無套利（no arbitrage） 原則的重新認識。
遵循這條思路，考克斯（Cox，1976）開創了基於無套利的風險中性（risk neutral）定 價方法。緊接著，隨著哈里森（Harrison D.）、帕里斯卡（Paliska，1979）和哈里森與克瑞普斯（Kreps，1981）傑出論文的發表，進一步研究的基調被設定了：他們證明了一個無套利的均衡體系可以由等鞅測度化來獲得。這不僅使得1938 年由多布（Doob）建立的鞅（martingale）數學在金融分析中占據了主導地位，也向無套利一般均衡邁出了重要一步。隨之而來的便是市場結構問題，怎樣才算是一個完備的，能夠在不確定環境下，圓滿 完成資源跨期配置任務的金融市場呢？作為對於阿羅早期工作的一種回應和擴展，拉德納（Radner，1972）提出，不需要無限種類和數量的金融資產，也可以完成不確定環境下的資源跨期配置。正如同微觀經濟學視一般均衡為最高智力成就一樣，微觀金融學也把資源 跨期配置的一般均衡作為自己的最終目標。以德布魯的一般均衡為藍本，感謝達菲和黃（1985）的出色努力，他們證明了多次開放的市場和有限數目的證券可以創造出無限的世 界狀態（states of the world），而這就成功地為德布魯的均衡提供了一個動態的答案。這不僅意味著動態一般均衡的必然存在並有其特定現實解決方案，而且它從理論上證明了資本 市場存在的合理性和它對於有效跨期資源配製的重要性。
我們把微觀金融視為一個從個體決策行為到市場動態一般均衡和產生合理福利效果的不斷擴展的過程。它信奉最通用的主流經濟學的新古典原則，從美學的角度看，它已臻化境。正統（新古典）經濟學信奉的兩個准則：
（1）個體是效用最大化的（最優化）；
（2）市場幫助人們實現這個願望（市場競爭均衡）。
在微觀金融分析上體現得淋漓盡致。盡管它是一個深思熟慮的邏輯體系，我們仍然應當牢記著名經濟學家和一個成功的投資者凱恩斯（Keynes J.M.）的箴言：
「金融學理論是一種方法而不是教條，它是有助於你作出正確判斷的一種思考問題的技巧。」

❾ 什麼是宏觀金融學和微觀金融學什麼是金融經濟學和投資學

宏觀和微觀復是將研究制的對象范圍進行限定。宏觀注重研究對象的全局性、整體性。微觀注重研究對象的具體化、差異化、結構化、多樣化，注重組成整體的各個部分單獨或者相關情況下的存在形態和運行狀態。
金融學是經濟學的廣義范圍的一部分。經濟學涵蓋所有經濟事件，金融是其中一部分。金融特別研究金融領域，比如資金配置的問題。經濟學還包括資源配置、勞動力配置，生產關系、行政干預經濟活動等等。

❿ 微觀金融學的範式變遷

微觀金融研究的主要對象是決策分散度和不確定性都非常高的金融市場，這個系統中的決策是由每一個參與者根據自己的偏好和資源約束來分散地（因而也是異質地、非完全理性地）進行的。而傳統微觀金融學卻通過「理性經濟人假說」將這些市場中「微觀決策者」群體的行為過分地「理性化」、「同質化」了，因而面臨著挑戰。行為金融學則從放鬆這個基礎假定入手，重新審視金融市場中各個「微觀決策者」（投資者或更廣泛的市場參與者）的現實決策行為模式及其對市場整體動態特定的影響規律。這種對於基本科學假說的變更而導致科學理論產生質變的現象，是科學進程中的常態。
行為金融研究分成「行為發現」、「行為描述」、「模型嵌入」等幾個階段，進而得到解釋某一種或者幾種「金融異像」的模型。不過，在主流微觀金融經濟學家看來，行為金融的上述研究模式及其結論還顯得比較「零散」，缺少更加「完整」的理論體系。為此，美國麻省理工學院的金融學家Andrew Lo在2004提出了所謂「適應市場假說」（AMH），認為金融投資者個體基於一系列簡單啟發式規則，會對環境變化做出適應性反應決策行為，這既可以解釋市場為什麼存在異像，也可以解釋為什麼市場有效，從而將行為金融與主流微觀金融學整合起來。從復雜性科學的角度來看，這其實就是說明微觀金融學的研究對象是一個復雜系統，正是由於市場參與單元個體特性的適應性演化，才造就了金融市場的復雜動態規律。
在主流的微觀金融學研究中，主要使用的是數理建模和實證/觀察方法；而在行為金融研究中，除了也採用觀察/實證、數理建模方法以外，更顯著地使用了實驗（包括計算實驗）研究方法。實驗方法可以在受控的環境下進行的行為實驗，使人們能夠排除其他外部因素的干擾，從而主動地獲得關於投資者實際投資決策的行為特徵。不過這種實驗往往只能對微觀行為進行實驗，而在將微觀行為與宏觀表象相聯系的實驗研究還比較困難。所幸的是，得益於高性能計算技術、復雜性科學理論和新金融理論的進展，「計算實驗」（Agent-based Computing）方法現在可以被用來研究微觀行為與宏觀規律之間的規律。這種方法將在實證/實驗中發現的個體行為特性，通過適當的形式化表達嵌入到人工金融市場的建模過程中，並通過可控地調整這些個體的行為特性，來觀察市場的宏觀表現，進而尋求兩者的聯系規律。這種方法在處理個體行為特徵演化變遷方面具有數理建模方法不可比擬的優勢，可以成為一個良好的補充。
總的來說，盡管包括行為金融在內的一些「新金融」理論目前還無法完全替代主流微觀金融學的理論，但它們所表現出來的研究範式變化卻代表了微觀金融學發展的一些值得關注的方向。首先是放鬆了原先的理論中對於人類的決策行為不切實際的「理性」假設；其次是在原有的「實證分析」、「數理建模」的基礎上，引入了「實驗」（包括人類實驗和計算實驗兩種）這樣一大類科學方法；第三是將對金融研究對象的認識從「簡單系統」擴展到「復雜系統」概念。
當然，上述研究範式的轉型僅僅是在微觀金融學的領域的一種趨勢，在這個領域乃至於更廣泛的金融研究領域（例如宏觀金融學、法與金融等等）中還存在其他的範式及其變革值得我們去關注。作為研究者，我們應當有更加開放的學術思維和學術包容性，這樣才有可能產生學術的原始創新。