A. 國際金融學 套利問題
（1）
遠期匯率為GBP=USD 1.6025+30/35+40=USD 1.6055/75，匯率升水（美元貶值，英鎊升值）
分析： 掉期率是掉期交易的價格，採用雙向報價的方式，即買/賣價，但含義與即遠期報價的含義不同。是指遠期外匯交易和即期外匯交易價格之間的差價。
在此題中，因為3個月掉期率為30/40，30<40，所以遠期匯率等於即期匯率加上掉期率（如果掉期率為40/30，遠期匯率等於即期匯率減去掉期率）。
（2）
在不考慮匯率變化的情況下，投資者應該把資金投入到紐約市場，因為紐約市場的年利率高於倫敦市場。在匯率不變的情況下，投資者先在倫敦外匯市場將10萬英鎊換成160，250美元（100，000×1.6025），然後將其投入紐約市場，一年後獲得173，070美元(160，250*1.08)，之後在倫敦外匯市場上將獲得的173，070美元換成107,933英鎊（173，070/1.6035）。
獲利情況為107933-100000=7933英鎊，其相對於投資倫敦市場多獲得的收益為107，933-100，000×1.06=107933-106000=1933英鎊
（3）投資者如需避免外匯風險，則需要在即期買入美元的同時，在遠期（3個月）賣出美元。
3個月後獲得的收入為100000×1.6025×1.02/1.6075=101，683英鎊，收益為1683英鎊，其套利的凈收益為101683-100000×1.015=101683-101500=183英鎊
B. 國際金融問題。匯率升水貼水。無風險套利。
1、即期匯率GBP/USD=2，期初1英鎊等價於2美元，1英鎊存3個月，本息為1×專(1+12%/4)=1.03英鎊，2美元存3個月，本息為2×(1+10%/4)=2.05美元，根屬據利率平價原理，3個月後的1.03英鎊和2.05美元等價，3個月遠期GBP/USD=2.05/1.03=1.9903,遠期掉期點=1.9903-2=-97點。
1、GBP/USD遠期貼水，貼水點為97點，貼水比例=0.0097/2=0.485%
2、期初GBP/USD=2，按市場利率差計算，3個月理論遠期匯率=1.9951，實際匯率為1.99，3個月遠期英鎊被低估。投資者可採用即期賣出英鎊，遠期買入英鎊的方式，進行套利。投資者按2的匯率即期賣出英鎊買入200萬美元，進行美元存款，3個月後可得本息2O2萬美元，同時按1.9940的匯率買入3個月遠期英鎊，到期交割時，可得英鎊=202/1.9940=101.303912萬英鎊。如果100萬英鎊直接存定期，可得101.25萬英鎊，無風險套利收入=101.303912-101.25=539.12英鎊
C. 國際金融套利計算
唉，德國已經不用馬克十多年了。懷念啊。
首先，匯率你看得懂吧。這只有兩個價格，很簡單了。倫敦市場即期匯率￡1=2.2000-2.2220DM，指的是在倫敦外匯市場你拿1英鎊去換馬克，可以換2.2馬克；你想用馬克換1英鎊，得要2.222馬克。中間的差價是他們的利潤。
其次，套利的流程： 你有1000萬英鎊（好多錢），你發現有3個月閑置，存入銀行利息是1000萬*5%*4/12=16.667萬。
突然，你發現馬克利息更高，所以你採取以下流程：你先將1000萬英鎊換成2200萬馬克，存入銀行，本息得2200萬*10%*4/12+2200=22733.333萬馬克，你的得本息是3個月後了，匯率變了，遠期匯率為￡=2.2100-2.2150DM，再換成英鎊22733.333/2.215=10263.356萬英鎊，利息所得263.365萬英鎊。你太牛了，轉了一圈多賺二百多萬英鎊，那可是兩千多萬人民幣啊！
夠直白了，夠詳細了吧。
你能夠多賺兩千多萬一方面是馬克利率比英鎊高5點；另一方面是，你逃離英國時英鎊堅挺，你回來時英鎊疲軟。
所以在資本項目可自由兌換的國家，調高本國基準利率將使本幣堅挺，反正則疲軟。
有空還是看看書吧，很簡單的。
D. 國際金融，套利獲息題
選判斷是否有套利機會,因為英鎊利率低於馬克,可用英鎊即期買入價與遠期賣出價計算掉內期成本率:
(2.2150-2.2000)*4/2.2000=2.727%,小於容利差,套利有利.
套利操作:即期將英鎊兌換成馬克,進行三個月投資,同時賣出馬克三個月投資本利的遠期,到期時,馬克投資收回,並履行遠期合同.減去英鎊三個月投資的機會成本,即為獲利.
獲利計算:1000萬*2.2000*(1+10%/4)/2.2150-1000萬*(1+5%/4)=5.5587萬英鎊
E. 國際金融考試計算題
1、1+10% >（1+8%）*1.8/2,所有有套利的可能，資金會從英國流入美國。
2、他是這樣套利的。先將1萬英鎊用即期匯率轉換成美元得到2萬美元（1*2），然後再在美國進行投資，一年後獲得本利和2.16萬（2*（1+8%）），再換成英鎊即可得到1.2萬（2.16/1.8）英鎊，若直接在英國投資則一年後得到本利和1*1.08=1.08萬，所以套利獲得的收益為0.1萬，收益率為0.12/1.08=11.11%
F. 有關國際金融套匯套利計算題一個美國人投資在美元上的年收益率為8%
假如此人借入美元M，則利息成本是M*8.25%,兌換成英鎊，為M/1.5，投資收益為(M/1.5)*10.75%,在兌換成美元即再乘以1.4980，和M*8.25%比較就行
G. 國際金融計算題（抵補套利）
遠期匯率USD/CAD=(1.5000-0.0100)/(1.5020-0.0080)=1.4900/40(1)判斷掉期率(中間價計)=[(0.0100+0.0080)/2*12]*100%/[(1.5000+1.5020)/2*6]=1.20%,小於利差.有套利機會(2)操作:將100萬加元即期兌換成美回元(1.5020),進行美元投資六個月,同時賣出答6個月後投資收回的美元遠期(價格1.4900),六個月後,投資收回,按遠期合同兌換成美元,減加元投資機會成本,即為收益:1000000/1.5020*(1+10%/2)*1.4900-1000000*(1+5%/2)=16611.19加元(3)年收益率:16611.19*12*100%/(1000000*6)=3.3222%
H. 國際金融 計算題：（外匯、套匯）
(1)將不同市場換算成同一標價法
香港外匯市場：1美元=7.7814港元
紐約外匯市場：1英鎊=1.4215美元
倫敦外匯市場：1港元=1/11.0723英鎊
匯率相乘:7.7814*1.4215*1/11.0723=0.9990
不等於1,說明三個市場有套匯的機會,可以進行三角套匯
(2)因為是小於1,套匯操作,先將港元在香港市場兌換成美元,再將美元在紐約市場兌換成英鎊,再在倫敦市場將英鎊兌換成港元,減去投入的成本,即為套匯收益:
1000萬/7.7814/1.4215*11.0723-1000萬=9980.69港元
I. 國際金融----套利的計算
2（1+15%）/R=1+10% R=2.091 一年期遠期匯來率2.091 6個月的源大概即為2.0455（當然你如果想要更詳細的值，可以復利分拆出月息然後算）
2（1+15%）/2.15=1.0698<1.1 所以存在套利機會，套利方向是賣美元買英鎊。
J. 國際金融套利計算某天在東京外匯市場上美元對日元的收盤匯率USD/JPY=102.70/103.10
前面是買入價，後面是買出價。買美元時或者賣日元，成交後面。賣美金或者買日元，成交前面