经济对不良影响

A. 经济增速过低会产生哪些连锁反应和不良影响

二季度经济增速下滑至7.6%，为近年来的一个低点，我们对经济增速的下滑不应感到意外，因为这完全是市场的正常反应，是经济规律确发挥作用的结果。经济增速的下滑，一方面是由于政府投资这个发动机熄火，过去几年，政府由于大规模的基础设施投资承担了大量的债务，地方政府的债务超过十万亿，仅铁道部的负债就超两万亿，高企的债务导致政府的投资能力大大下降，另一方面，出口由于外部市场受到了欧债危机的影响也大幅度地下降，加上有消费能力的人群因归还房贷及对经济前景不确定性的担忧等种种因素抑制消费，在上述所有因素的作用下，经济增长必然是要出现下滑的。
下滑是经济规律自发地起作用
任何依靠信用扩张刺激的经济都是一个泡沫，都是要碎的。现在经济增速下滑，是经济规律自发地起作用，我们不要对抗它，人为地把增速拉起来，重蹈以前的覆辙。经济增速的下滑未必是坏事，因为经济增速的下滑往往伴随着物价的下降
任何依靠信用扩张刺激的经济都是一个泡沫，都是要碎的。在货币国家化和部分准备金的银行制度下，信用将会扩张，信用扩张造成人为的繁荣，而这种由于信用的扩张造成的繁荣是不可能持续的，危机一定会随之而来。而我们促使信用大幅度扩张的因素除了这两个之外，还有政府的重商主义政策，如对投资的拉动和鼓励出口的政策。加入WTO以后，我国的出口迅速增加，出口增加的一个结果是流通中的货币数量增加，因为赚取的外汇都要结成人民币。所以，我们的信用扩张的程度，要远远超过一般国家的水平，这也意味我们面临的危机可能也将是极为严重的。可以去看看九个头条网，那里有个关于GDP下降的专题，看到你就明白了

B. 不良资产对我国经济金融的不良影响

银行的不良资产也常称为不良债权，其中最主要的是不良贷款，是指银内行顾客不能按期、按容量归还本息的贷款。也就是说，银行发放的贷款不能按预先约定的期限、利率收回本金和利息。不良资产主要是指不良贷款， 包括逾期贷款(贷款到期限未还的贷款)、呆滞贷款(逾期两年以上的贷款)和呆账贷款(需要核销的收不回的贷款)三种情况。其他还包括房地产等不动产组合。
不良影响：
银行不良资产多，坏债率高，若政府债务率也高，政府在应付风险时的能力就差，相反，若政府负债较低，危急时刻就可以用增发债务的办法来清理债务，稳定经济。一国金融风险的大小，不仅取决于金融系统本身的健康程度，而且取决于政府应付危机的能力。

C. 经济增速过低会产生哪些不良影响和连锁反应

1、资产回报率的下滑

在其他条件不变的情况下，劳动力增长放缓将会导致投资回报内率的减少。如果不提高生产效容率的话，投资回报率几乎不可能有所提高。

由于缺乏创新创业，或者说老龄化社会缺乏某种进取精神，投资机会也会变得较为稀缺。这种情况下，经济增长积累的财富追逐少数可投资资产，将会造成投资回报率下滑以及资产价格泡沫。

2、经济放缓对生活的影响。对于有的人而言，是工资收入增速的放缓；对于有的人而言，是养老金的不够用。对于身处这个经济每一个单元的人来讲，经济放缓的意义都各不相同。

(3)经济对不良影响扩展阅读：

在经济放缓的阶段，需求要么被创造，要么被从旧的传统的模式中被抢夺到新的创新的模式中。互联网企业的兴起，不是创造需求，而是抢夺了传统行业用户的需求。那么，考虑到需求从哪里来，我们就能有的放矢地寻找存在潜在投资机会的企业和创业良机。懂得了大环境大趋势，小的决策亦变得清晰起来。

总之，增速下降是经济增长新旧动力转换的必经阶段。只有经历结构调整的阵痛，经济才能实现转型升级。在激发市场活力基础上的“保增长”才是新常态需要的增长。

D. 不良贷款率增加将对国内经济产生哪些的负面影响

从经济角度上来说，消费越多，经济流动速度越快，产生的经济价值越多，产生的内社会价值越多。所以社会不会容“决定”减少消费，社会只会鼓励刺激消费。银行高利率不是为了降低消费增加存款，主要目的是减少流动货币从而降低通膨。如果消费低，经济流动速度慢，这就是所谓的经济危机又或者经济冲击所带来的负面影响又或者“余波”，增加了失业率，减少了收入，继而减少了消费，会极大的打击经济增长速度。当社会经济呈增长速度减缓的时候，没有任何社会群体从中获益。不过任何社会，无论何种形式，受到损害最多的永远都是社会最底层。在经济低谷期，有流动资本的企业家们会进行收购及融资，等待经济复苏时投资急速增长。而很多企业家们的企业亏损严重，导致破产，工人失去工作，企业家贱卖厂房又或者在投资等待经济复苏时再闯一番事业。大部分富人没了几千万几亿还能剩下几十万几百万几千万几亿，而穷人没了工作无法养家，资本之间的差距是本质上的。

E. 从经济学角度来说贫富差距过大会造成哪些不良影响

个人以为贫富差距更多的是一个公平的问题，影响社会稳定。而经济学主要解决的是效率问题，不好从所谓经济学角度去解释。而实际上从经济学的效率角度讲，一定得贫富差距可能还是有效率的分配方式。

F. 工厂关闭对当地社会经济的不良影响

这个对当地的经济肯定是有一些影响生产力，包括劳动力都会减少，越来越需要找工作。

G. 从经济学角度来说贫富差距过大会造成哪些不良影响

谢邀。如果说以争取本体利益的最大化为前提，才能产生经济学，那么由于人的能力、资源等方面的差异，造成贫富差距是必然的，如果说因为财富的聚集，强者会更强的马太效应是有道理的，那么贫富差距就会越来越大，如果这种现象不加调整制约呈直线极端发展下去，社会会崩溃。这一说法，是按市场经济说的，在市场经济前的社会状态，主要体现为身份占有，表现状况会有不同。
关于差距，我用了“极端”二字，只要这种社会状态，还没有崩溃，都不算极端，都还在社会容忍范围内。
问题还在于，即使是市场经济或者是以市场经济为主但还有这样那样体制原因的经济，并不是如前说呈直线极端发展的。他的其他作用，也在给人们创造财富并制约极端化。
市场经济是迄今为止，人类社会最能创造财富的经济形态，由于他至今仍能通过竞争源源不断地激发创造力，仍在显示创造财富的活力。人们现在总体上还在享受他带来的好处，具有比较健全的市场经济体制的西方国家，存在贫富差距，有险象，但还没有因此而崩溃的。
市场经济的贸易，能使每个人的状况变得更好，曼昆在其经济学原理中，将其列为第五大原理。因此在一定意义上说，他是一种分享经济。
市场经济中的富人、资产拥有者，需要放缓自己增加财富的强度，让为其创造财富的人们增加收入。按照经济学中想获得，就需要放弃的原理，富人也需要有限度地放弃，因此贫富差距也在调整之中，所以叫相对贫困和相对富有。
我想说明的是，市场经济本身内部也有平衡机制。还可以再分析，多的就不说了。
另外，市场经济形态下的国家，并不是所有的问题，都是市场，他同时还是一个社会，还是一个国家，市场经济只是这个社会和国家的一个方面，或者说，是起主要制约作用的方面，但不是全部。举一个简单的例子来说，选票只能是一人一张，一人只有一份选举权，理论上是不能购买的。目的很简单，保证每个公民在治政上自由表达自己的意见，还有失业救济金以及保障体系之类，也都在不同的方面，制约着其不良影响。
是的，贫富差距过大，会导致游行示威，国力间差距大了，各种利益之争会导致战争，世界并不安宁，但总体上还在容忍范围内。还没有一种形态，可以取代市场经济。觉得会有造成贫富差距的不良影响，现在就该取消市场经济的有说服力的经济学，现在还没产生，恐怕也产生不了。所以再往下说，就不好说了。只能说，没有一个经济形态，会是永恒的。

H. 经济泡沫的破灭为什么会对经济造成严重的不良影响

给你一个我在美国次贷危机时原创的一个案例,从中可以理解借贷资本/虚拟经济/泡沫经济之类的问题:
金融危机，我的“烧饼”
一、甲乙两个人卖烧饼，每人每天烧饼生产20个，一元价一个，每天产值40元，利润20%，每天每人赚4元；
二、在良好的销售趋势下，变摊为店，借款20000元，自有资金10000元，雇佣工人2人，还做了广告，烧饼生产量大增，每天每家生产100个，利润率20%，每天赚20元
三、为了扩大市场，也为了商业竞争，贷款引进流水线，售价不变，烧饼产量一下扩大了10倍，每家每天生产1000个，利润不变，每天每人赚200元---借助金融资本
四、一方面使增强烧饼口感并注意营养价值的调配，扩大营销，拓展出口市场。为了达到上市或营销需要等目的，甲乙相互购买（甲向乙买10000个，乙向甲购买10000个），每家产值从1000变成11000，再将相互买卖的部分烧饼以5元一个的价格结算，产值51000---虚拟经济产生
五、售价变为2元，听说烧饼在卖5元钱1个，看到市场烧饼只有1元时，赶快购买，烧饼提价到2元还是供不应求----通货膨胀，泡沫经济产生
六、消费者看到烧饼还会涨价的契机，群起购买----羊群效应
七、现货烧饼不够，购买期货烧饼，现金不够就去抵押贷款（用烧饼去抵押）---一般抵押贷款
八、信用程度较差和收入不高的借款人的也想做---次级抵押贷款，信用扩张
（许多投资银行为了赚取暴利，采用20－30倍杠杆操作，假设一个银行A自身资产为30亿，30倍杠杆就是900亿。也就是说，这个银行A以30亿资产为抵押去借900亿的资金用于投资，假如投资盈利5%，那么A就获得45亿的盈利，相对于A自身资产而言，这是150%的暴利。反过来，假如投资亏损5%，那么银行A赔光了自己的全部资产还欠15亿。）
九、烧饼项目成为优质项目，银行机构发行债券筹集资金，债券分一般债券和次级债券---杠杆投资
十、为了保险起见，对债券进行担保
（为了逃避风险，有人想出一个办法，把杠杆投资拿去做“保险”。这种保险就叫信用违约互换（Credit Default Swap）CDS。如，银行A为了逃避杠杆风险就找到了机构B。机构B(可能是另一家银行，也可能是保险公司，诸如此类。A对B说，你帮我的贷款做违约保险怎么样，我每年付你保险费5千万，连续10年，总共5亿，假如我的投资没有违约，那么这笔保险费你就白拿了，假如违约，你要为我赔偿。A想，如果不违约，我可以赚45亿，这里面拿出5亿用来做保险,我还能净赚40亿。如果有违约，反正有保险来赔。所以对A而言这是一笔只赚不赔的生意。B是一个精明的人，没有立即答应A的邀请，而是回去做了一个统计分析，发现违约的情况不到1%。如果做一百家的生意,总计可以拿到500亿的保险金，如果其中一家违约,赔偿额最多不过 50亿，即使两家违约,还能赚400亿。A、B双方都认为这笔买卖对自己有利、因此立即拍板成交，皆大欢喜。）---金融创新
十一、B做了这笔保险生意之后，C在旁边眼红了。要求B那边说，你把这100个CDS卖给我怎么样，每个合同给你2亿，总共200亿。B想，我 的400亿要10年才能拿到，现在一转手就有200亿，而且没有风险，何乐而不为，,因此B和C马上就成交了。CDS就像股票一样流到了金融市场 之上，可以交易和买卖。实际上C拿到这批CDS之后，并不想等上10年再收取200亿，而是把它挂牌出售，标价220亿；D看到这个产品，算了一 下，400亿减去220亿，还有180亿可赚，这是“原始股”，不算贵，立即买了下来。一转手，C赚了20 亿。从此以后，这些CDS就在市场上反复的抄，现在CDS的市场总值已经抄到了62万亿美元。---金融工具抄作
十一、丙丁……，看到烧饼生产有利可图，纷纷贷款投产------羊群效应
十二、某一天，发现购买来的烧饼吃也吃不掉，存放既要地方，又要发霉，就赶快抛售掉，哪怕价格低一些----泡沫破裂
十二、贷款机构的贷款收不回，CDS成了废纸（烧饼涨到一定的程度就涨不上去了，后面没人接盘。买到的烧饼卖不出去，高额利息要不停的付，终于到了走头无路的一 天，把烧饼甩给了银行。此时违约就发生了。此时A感到一丝遗憾，大钱赚不着了，不过也亏不到那里，反正有B做保险。B也不担心，反正保险已经卖给了C。那么现在这份CDS保险在那里呢，在G手里。G刚从F手里花了300亿买下了 100个CDS，还没来得及转手，突然接到消息,这批CDS被降级,其中有20个违约，大大超出原先估计的1%到2%的违约率。每个违约要支付50亿的保险金，总共支出达1000亿。加上300亿CDS收购费，G的亏损总计达1300亿。虽然G是全美排行前10名的大机构，也经不起如此巨大的亏损。因此G 濒临倒闭）--次贷危机
十三、烧饼卖不出去，价格又低，只有关闭或裁员---个别行业或企业
十四、羊群效应使烧饼行业的危机到其他行业危机；烧饼抵押贷款的危机到金融危机。

次级抵押贷款在2006年底只有约6000亿美元，何况不可能全部违约,这在美国国民经济中的比重绝非重大（美国2006年GDP为13.4万亿美元），之所以能够引发美国甚至全球规模金融动荡，主要是因为美国具有过度发育的金融产品，将次级抵押贷款层层包装、渗透到资本市场的各个环节,一旦次级抵押贷款这个原料发现含有“毒素”，整个产品链条都被感染侵害，并引发对所有信贷产品的信任危机。

I. 不良的经济现象会对社会造成什么影响

美女经济
不良广告
幼儿广告
灰色广告
等造成社会价值趋向歪曲，思想混乱，尤其是对青少年的世界观影响较大。
我们是害虫的广告使90年代的青少年记忆深刻，如今的广告更是无孔不入，一个偷菜的游戏使国人道德沦丧。

J. 不良贷款对经济的影响

一、政策导向：再贷款的效应分析
发放再贷款是国家为了增强农村信用社支农能力，扶持农业发展的一项重大金融政策，也是支持农民致富、农民增收的一项“民心工程”，其对缓解农村资金需求矛盾，促进农业和农村经济发展有着积极的作用，我们以典型的农业市——咸宁市为样本，探讨再贷款政策实施效应。
从1999年开始，人民银行运用再贷款开始加大对农村的资金投入，通过近四年来的实施，再贷款对支持农村信用社和“三农”的发展发挥了重大作用，取得较好的社会效益。
1、再贷款大投入：引导农村信用社农业贷款大增长
一是再贷款总量大幅度上升。自1999年4月以来，人民银行武汉分行逐年对咸宁市增加了再贷款限额。据统计，1999-2003年9月，再贷款限额由7000万元增加到35000万元，四年间增长了4倍，年均增长100%，四年间人民银行累计向信用社发放再贷款由12650万元增加到37600万元（没有含展期再贷款），四年间增长100%，年均增长25%（见图一），四年来人民银行共累计发放再贷款14.19亿元，有力地促进了“多赢”的良好局面形成。
图一 再贷款增长
附图{图}
二是农村信用社成为农业贷款投放的主体。通过再贷款的大投入引导农村信用社对农业贷款的大增加。自1999年－2003年9月，农村信用社各项贷款余额由1999年的47459万元增加至2003年9月的122652万元，四年间增长1.58倍，平均每年增长39.5%，农户贷款余额由1999年的14894万元增加至2003年9月的38800万元，四年间增长1.6倍，平均每年增长40.1%（见图二）。农村信用社累计发放贷款32亿元，其中农户贷款19.5亿元，占59.7%，农村信用社农村贷款余额占全市农村贷款余额的96%以上。
图二 农信社贷款增长
附图{图}
2、农村经济效应
(1)助推农业产业结构调整。咸宁市农业产业结构调整虽然有较多的自然优势和较强的基础优势，是有名的“茶叶之乡、楠竹之乡、桂花之乡、苎麻之乡”。但长期以来，农民以传统的种养业为主，收入有限，积累不足，导致对农业产业结构调整再投入能力有限，这种状况严重制约了辖内产业结构调整的速度。近年来，再贷款的投入和支农贷款的逐年大幅度增长弥补了这种不足，有力地助推了农业产业结构调整，成效显著。重点建成了雷竹、茶园、蔬菜、柑桔、猕猴桃、优质麻、名贵苗木等10多个产业化生产基地，并初步形成了区域性的特色产业化格局。
(2)农民的增收效应显现。大量贷款的农户通过运用再贷款发展特色农业，实施科技种植，提高了收入。2002年全市农民纯收入达到2204元，比1999年增加192元，平均增长3.3%。
(3)产出效应：资金要素的投入同时也推动了技术要素投入、劳动力效率的提高和规模经济性的获得，其增长或产出绩效是十分明显的。一是农民通过再贷款支持，广泛地购买、开发和应用农业生产新技术。如崇阳县铜钟乡在下村农民孙碧云掌握了养殖美国杜洛克猪、长白母猪的技术，在信用社的支持下，发展成为养殖大户，年创利润20万元。二是再贷款投入加速了农业生产规模化经营的进程。农村信用社紧紧依托农业产业化企业龙头，发展原材料生产基地，支持农户＋基地＋公司的产业发展模式，形成利益共同体，实现规模种养和产业化经营，保证农业产业结构调整健康发展。
(4)农村信用观念改善。通过再贷款的运用，增强了农民信用观念，促进了农村文明建设。在全市普遍推行了“一户一证、一次核定、随用随贷、按期偿还、余额控制、周转使用”的信用等级管理办法。一举砍掉了农民难以跨越的信贷“门槛”，使贷款投入速度明显加快。
与此同时，农村信用社也从中获得巨大收益：(1)贴近了与农民的关系，基本解决了农民贷款难；(2)重塑了信合形象，提高了农村信用社的地位；(3)促进了农村信用社业务发展，拓展了生存空间。
二、传导梗滞：再贷款政策效应的约束
再贷款是在特定经济环境下为实现特殊的货币政策目标而运用的，既要受一定规模的限制，也要受供需双方和制度环境的约束，在传导过程中还存在一些障碍和矛盾，影响其功能发挥，甚至存在风险或沉淀，必须加以重视。
（一）供给面：再贷款制度设计的缺陷
对农村信用社再贷款作为货币政策工具的运用，必然要对再贷款的数量、价格、操作程序、运行规则进行设计。但从实际运作中看，这些制度设计还存在着一定的缺陷，影响其功能的发挥。缺陷之一：再贷款限额调配不灵活、总量不足。再贷款是由人民银行总、分、支行逐级下达限额，但由于各地的农业经济发展不平衡，加上所需的资金量随市场变化而迅速变化，再贷款限额实行严格的计划分配，人为控制，这与市场化配置资源不相吻合，导致区域性的再贷款达不到充分运用，有的闲置、有的不足。同时，再贷款的投量不足也难以满足农业生产资金之需。据咸宁市2001年、2002年农业生产资金需求情况调查：2001年农业生产共需要投入生产资金20.87亿元，可自筹资金12.85亿元（农业贷款），资金缺口达8.02亿元，而2001年再贷款限额为2亿元，占资金缺口的24.8%；2002年农业生产和农村经济发展共需投入资金32.9亿元，可自筹资金21.2亿元（包括农业贷款），预计资金缺口为11.7亿元。而2002年再贷款限额为3.5亿元，占资金缺口的29.9%。而且随着农业经济不断发展，结构调整不断升级，资金需求量会更大，再贷款总量投入不足将更加突出。缺陷之二：再贷款投向面窄与现代农业经济发展需要的矛盾。再贷款集中用于发放农户贷款，重点支持农民从事种植业、养殖业的资金需求，以及农产品加工、储运业，还有农民消费贷款等需求，使用范围有限。但近几年农村经济结构发生了很大变化，呈现出了大量新特点：一是农村非农产业发展迅速。农村各类民营企业、私营企业、个体工商户等非农产业迅速发展，且在农民纯收入中，占比迅速上升；二是农业经济逐步向规模化发展，农业产业化开始形成。这些新变化也涌现出了不同的农村客户，出现了以农业经营为主的种植粮棉油的农户，以规模经营为主种养专业户，以劳务收入为主，家庭主要劳力外出打工的农户，农村个体工商户、私营企业（杨家才，2003）。再贷款所规定的用途已不适应当前农村经济发展的需要，限制了农业生产产前、产中、产后服务的经营性组织、农产品深加工的“农字号”龙头企业，农村个体工商业、个体建筑业等的贷款需求，而这些农村法人组织和涉农工商业正是农业发展的主力军。若得不到再贷款资金支持，一方面使农信社缺失一大批优质客户群，同时也偏离了再贷款所应支持的政策方向。缺陷之三：有风险转嫁之嫌。一是效益风险转嫁。以一年期的再贷款为例，再贷款发放到农户实际使用只有9个月左右，而信用社支付利息时要以一年时间计算，而收取的利息只有9个月，名义上有近5个点的利差，实际上不到4个点的利差，再加上营业税和市场风险，收益则更低，同时由于贷款使用分散，管理成本较高，实际收益更小，农村信用社难以获取相应的收益，按照风险与收益对称的原则，会挫伤支农积极性，再贷款的政策性功能也难以全面发挥；二是经营风险转嫁。人民银行对信用社再贷款到期要求百分之百收回，而使用再贷款的农户，由于弱质农业靠天吃饭的影响必然导致信用社投放的再贷款不可能100%收回，这就需要农村信用社用自身资金来归还再贷款，由于中央银行再贷款的信贷风险没有相应的承诺和补偿措施，全部由农村信用社承担，信用社难以重负。据统计，通城县信用联社2000年就有179万元对农户的再贷款逾期。
（二）传导体：农村信用社违约倾向
再贷款要作用于农业经济实体，是靠农村信用社这个载体来传导的，而农村信用社由于自身条件的限制，包袱重，不良贷款负担沉重，2002年全市农村信用社不良贷款35427万元，不良率达55.3%，高出全省平均水平。经营举步维艰，2002年以来全市农村信用社累计亏损53833万元，加上机制不全、定位不准、人员素质不高。要让这样的载体承担再贷款政策传导的角色，是勉为其难的，而且在实际运作中也是如此。即使再贷款政策有一些优惠，但优惠政策所收效益难以化解农村信用社的包袱，据一位信用社主任算一笔账：向一位农户贷款1000元，期限6个月，最高月利率6.3‰（上浮50%），最多可收利息37.8元，经营成本如下：支付人行再贷款利息12.6元，各项税费约2.6元，含证费、宣传费平均每笔约6元，交通费约2元，1%的损失10元，流动成本合计33.2元，收获毛利4.6元，若其损失率达到2%，则要亏损5.4元，这不包括人员工资、营业费用等固定成本，政策性支农与效益性经营相冲突时，农村信用社有可能不遵守再贷款运行规则，出现违约行为，违约率必然上升。一是利率水平违约。再贷款利率规定联社调剂给基层法人社再贷款的利率不得高于人行再贷款同期限档次的利率，基层法人社再把再贷款资金贷给农户时，可上浮到50%。但由于联社从自身经营效益考虑，对基层信用社发放再贷款高于再贷款利率进行调剂，而基层信用社发放农户贷款时则利率百分之百上浮，上浮到50%，甚至更高，凭借其在农村金融市场的垄断地位以图利益最大化，出现了支农贷款“优而不惠”的现象，这与再贷款政策设计的初衷相违背；二是贷款期限管理有抑农倾向。再贷款期限经过多次调整，现行规定最长可贷一年，到期后还款有困难时可以展期，累计展期期限不超过2年，这大大有利于生长期较长的农户种养殖业。但是农村信用社在履行贷款期限时，依然是“春放、秋收、冬不贷”，贷款基本上不跨年度发放，使得跨年度使用、可展期的再贷款，农户难以跨年度使用，不仅违背了农业生产周期规律，也难以发挥再贷款的经济效益。三是挤占挪用倾向。近年来，由于农村信用社支付风险突出，防范和化解金融风险一直困扰着农信社的经营，在存款滑坡、支付困难时，有可能利用再贷款来保支付。由于“三农”贷款存在效益低、风险高的特点，为了追求利润，有的信用社也把再贷款用于非农产业，用于拆借，进入股市等。
（三）需求面：“三农”风险防范的脆弱性
再贷款的使用效益和管理水平受到了“三农”风险防范脆弱性的挑战。
1、农民在再贷款认识上的错觉。部分的基层政府和农户对再贷款存在认识误区，将再贷款理解为政策性贷款，把再贷款与扶贫资金、救灾款混为一谈，积极还贷的意识不强，致使再贷款面临一定的人为风险。
2、市场风险。农户市场观念差，信息量小，难以适应大市场的瞬息万变，由于市场信息掌握不准，农产品市场价格浮动不清楚，大量农民盲目跟着生产，出现了“菜贱伤农”、“谷贱伤农”的现象，严重影响了农民的生产积极性，也加大了再贷款投放的风险。
3、自然灾害风险及由此产生的信用风险。由于“三农”的发展受自然灾害损害大，靠天吃饭的多。今年咸宁市遭受旱灾、水灾，导致部分农户不能按时还款，不可避免带来了一定的贷款风险。
4、农村社会化配套服务不健全。农村产业结构调整要大力发展特色农业、规模养殖业，而这些特色种养业技术要求较高，需要提供健全的社会化配套服务，但是为农业生产提供产前、产中、产后服务的配套措施没有跟上。
（四）管理面：安全与效率不相容性
再贷款作为中央银行基础货币的投放，必然要确保其资金安全，高效运转。为此，制定了严格的管理制度，严密的操作程序。由于制度设计上以安全为主，在实际运作中，从一定程度上也影响到了再贷款使用效率，提高了操作成本和监管成本，反而安全也受到了影响。主要表现在：一是设立三级专户，但难以封闭运行。再贷款自人民银行发放到农户手中，要通过人民银行、联社、信用社三级再贷款专户，但资金专户只管发放时再贷款能受控制，而再贷款回笼时，专户却不专，因为农户使用再贷款时不可能100%的全部按期还款，但再贷款却需要100%回笼，保证其安全，如果要以回笼到专户的资金归还到期的再贷款，那么大部分再贷款要逾期了，因此难以实现真正意义上的封闭运行。二是台账设置过细，目前再贷款管理要设立三级台账，直接建立到农户，但目前基层信用社人员少，只有6-8人，特别是信贷员更少，信贷员要花大量时间和精力去建立再贷款台账，既增加了操作成本，对再贷款安全防范也没有起到实质性作用。三是人民银行监控难度大，管理成本上升。由于台账和专户设计不合理，实际操作中无法达到账与户的数字平衡和衔接，也无法及时监控农村信用社资金的去向。同时管理规定要求支行要按月进行一次现场检查，中支按季进行一次抽查。同时合作金融监管部门也将再贷款列入监管重点，两个检查部门在服务于同一对象时出现“两张皮”，有时是信贷部门检查完毕，合作部门按照上级要求又要进行类似检查，信用社难以应付，以致有的信用社甚至不想发放再贷款，监管成本上升。
三、多视角的思考：再贷款政策效应的实现途径
再贷款政策运用在一定程度上起到了政策导向作用，但在传导过程中存在一些梗滞，为了进一步挖掘再贷款潜在效应，充分发挥农村信用社作为联系农民的金融纽带，更好地发挥支持农村经济发展的主力军作用，在农民增收、农业发展、农村经济结构调整中发挥更大作用。
1、再贷款政策设计的合理化。一是再贷款限额调剂要按一定的市场规则来进行，总行、分行、支行要根据农村信用社“三农”贷款余额的一定比例分配再贷款限额，限额调剂一定要向农业大区、资金需求量大的地区倾斜，实行区别对待，重点支持。二是放宽再贷款投向的范围，只要有利于农村经济结构调整，只要是符合“农业、农村、农民”三个标准，都可以纳入再贷款的支持对象，允许向农业企业法人、经济组织和个体民营经济发放支农贷款；三是建立合理再贷款风险补偿机制。如果属于农业自然灾害或客观原因造成的再贷款损失，可按一定比例免予再贷款计息或者降低再贷款利率，给予农村信用社一定的补偿。
2、完善再贷款传导载体，引导农村信用社增强支农力度。一是深化农信社改革，重点是充实资本金，明确产权关系，完善法人治理结构。把信用社办成由农民、农村工商户和各类经济组织入股，为农民、农业、农村经济发展服务的社区性地方金融机构，进一步改进服务，充分发挥农村信用社农村金融主力军和联系农民的金融纽带作用，更好地支持农村经济结构调整，帮助农民增加收入，促进城乡经济协调发展。二是农信社继续发挥“下田间地头”的优良传统，在再贷款的引导下，加大小额农户贷款力度，规范利率行为，依照农业生产周期合理确定再贷款期限。积极为农民在产前、产中、产后提供信息、技术等全方位的金融服务，调动农民生产经营投资积极性。同时，要给予农村信用社税收和提取呆账准备金政策上的优惠，按国际惯例，一般对政策性产业以及与之相关的金融机构实行减免税制度。因此，国家税收政策应适当考虑降低农村信用社税率，增强其消化历史包袱能力。还要实行优惠的呆账准备金提取制度，督促农村信用社转变服务方式，促进业务创新，降低竞争成本，为再贷款货币政策的实施奠定良好的微观基础。
3、激活农户贷款需求，增强风险防范能力。一是调整再贷款利率政策，发挥其调节信贷结构的作用，用再贷款发放支农贷款利率不准上浮或最高不超过上浮20%。二是要建立对支农贷款投入的补偿机制。对使用再贷款资金发放支农贷款实行财政贴息，同时对再贷款利息收入免征营业税，提高农户和农村经济组织增加农业投入的积极性。三是建立农村金融保障体系。建立农业政策性保险机构，一方面补偿农民因受自然灾害等原因无法收回农业生产投资而造成的资金损失，另一方面，补偿金融部门发放的农业贷款因受自然灾害等原因无法收回而造成的贷款损失，这样既可以调动农民调整农业产业结构的积极性，又可以增加金融部门对农业贷款投放的积极性。四是健全社会化配套服务。政府部门要从技术、信息、售后服务等方面加强与农户的联系，并实行质量负责制，给再贷款的使用、回收提供市场化保障。
4、完善社会信用体系，改善货币政策的实施环境。要积极倡导守信者光荣且受益，失信者可耻且受损的理念，对不守信用、逃废债者给予严厉制裁，要继续开展信用户、信用村、信用乡镇的评选活动，积极建设农村信用工程，只有这样，再贷款的货币政策实施环境才会好起来。
5、适当减化再贷款操作手续，增强监管有效性。人民银行只实行专户管理，对农村信用社台账管理以农户借据代替，以减轻农村信用社人员负担，减少重复劳动。同时人民银行加强非现场监管手段，建立再贷款使用效益考核机制，通过这个机制可以随时监测农村信用社的去向和营运情况。一旦出现违规行为，进行现场督查，并落实纠错措施，提高再贷款使用的安全性和效率。