金融如何影响实体经济

1. 金融如何赋能实体经济

实体经济是金融的根基，金融是实体经济的血脉。在4月日的博鳌亚洲论坛上，由新华网思客、清华大学中国与世界经济研究中心联合主办，新华网海南分公司承办的思客会在海南博鳌举办。其间，清华大学中国与世界经济研究中心主任李稻葵，中国人民大学副校长、金融研究所所长吴晓求，中国国际经济交流中心首席研究员张燕生，如是金融研究院院长管清友围绕实体经济发展与金融力量展开了一场妙语频发、思想交锋不断的深度探讨。

“我们金融体系太单薄，现在银行吸纳现金的量非常大，大量的贷款是经过银行出去的。银行是一个渠道，我们人为强迫很多贷款必须通过银行走，只要不通过银行，就好像你是歪门邪道，就是影子银行。从这个方面看，我们需要建立多元化的投融资体系，打开渠道。”李稻葵强调，这里有一个误区，很多企业家总觉得上市是唯一的成功标志。坦率地讲，不一定所有的企业

都适合上市，上市是美国市场经济的玩法，其他市场经济，比如德国，有大量的非上市企业长期都是家族或者投资者控制的，非常稳健，比如轮胎行业做得最好的是米其林，但是它不上市。所以企业应该把大量的资金用来搞研发，才能靠科技领先，变成全球品牌。

长期以来，中国金融业处在一种脱实向虚的局面，吴晓求认为不要把金融业态的创新视为金融脱虚向实的表现，业态的创新是金融创新的必然趋势，是为了满足多样化的社会需求。

金融有它自己的规则，当企业所在的领域信用非常差的时候，一定会出现融资难、融资贵问题，因为资金的价格和信用是相匹配的。除非是基于大数据平台之后，发现虽然是小微企业但是信用也很好，那它融资贵的问题也能解决，

金融为实体经济服务不仅仅是提供融资，最重要的是财富管理，又被称之为风险管理。吴晓求表示金融还要为实体经济提供安全、便捷的支付服务，这需要技术创新和制度创新才能实现。现在人们的眼睛一直盯着金融要为企业提供投融资，而忽视了金融服务这个重要的环节。

2. 金融与实体经济的关系为什么经济

金融脱离实体经济的现象

金融脱离实体经济的现象经常发生。以股票市场为例，1998-2000年美国新经济泡沫时期，纳斯达克指数从一千六百点最高涨到五千点，而实体经济在此期间并没有发生如此大的变化。股票市场的这种现象就像美联储前主席格林斯潘所说的“非理性繁荣”，其结果是，十几年后的今天，纳斯达克指数还没有回到历史高点。

债券市场也是如此。2000年新经济泡沫破灭后，美国政府为刺激经济，在长达六、七年的时间里实行了较为宽松的货币政策。过于宽松的货币政策导致了信贷市场的非理性繁荣。尤其是从2003年开始，宽松的信贷条件和日益膨胀的住房泡沫导致次级房贷盛行，至2008年泡沫破裂，引发近百年来最为严重的全球性金融危机，直到今天我们还能感受到这场危机对实体经济造成的巨大冲击。

外汇市场这一特征更加明显。根据国际清算银行统计，目前每天全球外汇交易量约为五万亿美元，2013年全年预计达到一千四百万亿美元，但其中真正为了满足贸易需求的交易还不到1%。这样的市场显然不够合理，外汇市场已经脱离了经济发展的实际需求。

中国也出现了金融发展脱离实体经济的情况。2008年以前，中国的金融和实体经济的发展大致匹配。之后受次贷危机影响，出现了明显背离，银行资产的增量高于名义GDP增量达26%。同时由于金融深化不足，银行又忽略了小微企业的融资需求。据统计，中国小微企业约占经济总量的60%，就业人数的75%，上缴利润的40%，但是获得的贷款仅占银行贷款总量的18%。

影子银行的增速更为惊人，2007年至今，中国名义GDP增长了2倍，而理财产品规模增长了近14倍，很难说影子银行的这种增速匹配了实体经济发展的需要。债务规模的快速膨胀为未来经济的长期健康发展埋下了一定隐患。据美国资产管理公司桥水统计，中国目前整体债务规模（包括政府、企业、个人债务）占GDP的比例约为225%。从经济社会的发展规律看，随着经济体的逐步成熟，经济增长速度放缓，其债务会逐渐积累，因此成熟经济体的债务水平较新兴经济体略高。而我们目前已接近世界平均水平，居新兴经济体前列，意味着提前透支了未来发展的潜力。

类似的情况还有很多。保险资产量在不断增长的同时，赔付率却不断下降。这说明保险公司追求自身利润的增长，而不是尽力提供真正的保障。过去十年，我国名义GDP增长了4倍，外汇储备却增长了9倍等。以上现象均说明，我们的金融体系在一定程度上脱离了实体经济的发展。

金融脱离实体经济的原因

造成金融脱离实体经济的原因是复杂和多方面的，总结起来主要有以下五点：

一是委托代理关系问题。理论上，金融体系应以优化社会资源配置、服务实体经济为目标。而实际经营管理中，由于激励机制的导向作用，金融机构往往以追求自身利润最大化为目标。这种目标差异，往往导致行为错配，出现金融机构背离实体经济利益的情况，甚至给实体经济制造麻烦。这就是委托代理关系中的激励不相容问题。

二是外部性问题。金融活动的效益通常不能完全反映其外部性影响。一个奇特的现象是，高耗能、高污染的产业即使在产能过剩的情况下，仍然能够得到金融体系源源不断的资金支持；另一方面，由于融资渠道狭窄，很多优质的小微企业无法发展壮大，满足社会需求。这是因为，高耗能、高污染企业由于规模大，信用状况稳定，从贷款收益和风险的角度考虑，往往是金融机构的优质客户，但它们造成的污染和资源浪费等成本并没有纳入金融体系的考核。小微企业因为缺少资金而损失的社会效益也不会全面、直接地反映在金融活动的成本和效益中。

三是信息不对称。许多市场都存在着信息不对称的现象，金融市场与实体经济的信息不对称表现在以下两个方面：一是由于信息披露较少，金融机构有时很难深入了解企业的准确情况和真实需求。比如，对历史较短、规模有限的小微企业，金融机构很难充分掌握其经营变化和信用状况等信息，因此不敢轻易发放贷款，导致小微企业出现贷款难的问题；二是由于金融创新的推进，各种金融衍生产品层出不穷，令人眼花缭乱。企业常常无法准确把握这些产品复杂的结构和风险。2008年，中信泰富跟银行签订累计期权合约的初衷是对冲汇率风险，但由于对产品的结构和风险认识不足，最后导致巨亏。

四是不完全竞争。由于政府管制较严、技术壁垒较高、前期投入较大等原因，金融行业存在较高的进入门槛。固有的规模经济效应形成后,市场竞争程度自然下降，容易形成垄断。处于垄断地位的金融机构往往以自身的利润最大化为目标，必然造成社会福利的损失，从而离实体经济需求越来越远。

五是金融市场参与者非完全理性。市场在资源配置中起决定性作用的一个重要假设是市场有效，市场有效的基础是参与者要理性，但实际情况并非如此。金融市场与其他要素市场相比有一个不同的特征。劳动力、商品、土地等市场交换的标的是实物要素，但在交易过程中受制于媒介，也就是货币的可获取性，因而交易活动容易受到控制和调整。而金融交易的标的本身就是资本，即货币。由于交易活动的标的和媒介合为一体，不容易受到外界因素调节和控制，加上技术进步不断降低金融交易的成本，提高金融交易的效率，在人们不理性的行为驱使下，极容易造成金融体系自我膨胀，脱离实体经济运行，最后对实体经济形成冲击。

如何解决金融脱离实体经济的问题

有什么方法能解决这些市场机制失灵的问题，让金融更好地为实体经济服务呢？

首先，要加强对金融行业的监管。金融行业对经济体系的运转至关重要，应该像监管水、电和煤气等公用事业一样，对金融行业进行有效的监管。要更好地设计激励机制，使得金融机构在优化自身效益的同时，实现实体经济的预期效用最大化。

其次，考核过程中要综合考量金融机构的社会效益，不能仅以利润率为考核目标。实体经济是金融发展的基础和前提，金融只是服务于实体经济的资本要素交易平台。金融交易过程本身不能创造社会财富。为解决金融机构的外部性问题，要始终坚持金融业与实体经济和谐共生、互促共赢的理念，综合考量金融机构的社会效益，避免金融脱离实体经济的自我繁荣和发展。

第三，对互联网金融和大数据等新生事物持开放态度。金融体系正常运转的前提是正确识别市场参与者信用。互联网金融和大数据等技术，为信息的收集、存储和整理提供了一个更大、更快、更有效率的平台，并且让这些信息更流畅地匹配起来。通过运用这些技术，金融机构就可以更好地辨识出个人和企业的行为特征，从而对其信用状况合理评估。互联网还有助于借贷双方利益捆绑。例如，由淘宝提供贷款的小微企业大多都是依赖淘宝的卖家，通过这种信用质押，自然而然地实现了淘宝和商家的利益捆绑。随着技术的进步，信息不对称的现象将会得到改善。

第四，打破垄断，积极发展中小金融机构。广大中小微企业对中国未来经济发展至关重要。由于为中小微企业提供贷款和服务，对大型金融机构的边际效用有限，还会增加运营成本，大型金融机构从经济上没有动力为中小微企业提供融资和服务。所以从资源配置的角度，我们要鼓励中小金融机构的发展，鼓励他们为中小微企业提供更多的金融服务。

最后，增加金融交易的摩擦成本。金融交易成本过低将助推金融机构的非理性繁荣和膨胀，还会导致人力资源的巨大浪费。金融市场中有很多聪明的头脑，他们原来是物理、化学或数学专家，最后都加入到金融交易这样一个“零和游戏”中来。如果把现在外汇市场的交易量由日均五万亿降到一万亿，估计不会对实体经济的用汇需求产生很大负面影响，但能解放出不少宝贵的劳动力。这些原本参与外汇交易的聪明人，如果能转而在物理、化学和数学上进行更多的研究和创造，将为人类社会做出更大贡献。

3. 金融怎么支持实体经济 互联网经济

金融发展的根基是实体经济。当前我国经济运行虽然总体平稳，但实体经济面临不少挑战。由于金融扶持不够，实体经济特别是小微企业仍然融资贵、融资难等问题长期未能得到有效解决，这凸显了当下提高金融服务实体经济水平、强健实体经济的紧迫性。做好当前经济工作，就必须把这种局面扭转过来，加大金融支持实体经济的力度，让金融更好地服务实体经济。
金融是现代经济的核心。分析起来，金融具有优化资产配置、强化风险管理、发现市场价格等功能，可以成为创新创业活动的发动机、产业升级的助推器、参与全球竞争与合作的黏合剂。但如果金融过度膨胀甚至脱离实体经济自我循环，就有可能产生泡沫，挤压实体经济发展空间，乃至引发危机。此次国际金融危机就是典型事例，其真正原因就是世界性的实体经济与金融投向的结构性失衡。
当前，我国金融业发展取得了显著成效，其与实体经济发展总体适应，但也存在不匹配和不协调的问题。虽然我国是世界上储蓄率最高的国家之一，资金供给比较充裕，但在微观上，一些银行机构只看眼前、不顾长远，仍在大肆拆入资金，借银行理财、信托投资的名义在金融圈里“空转”，大玩“钱生钱”的虚拟游戏，令原本流动性充裕的国内金融业深陷“缺钱”境地，更令很多实体企业严重“失血”。而实体经济经营困难，反过来又使金融部门不愿介入，由此形成恶性循环，对经济健康运行极为不利。因此，进一步完善金融市场，构建组织多元、服务高效、监管审慎、风险可控的金融体系，让金融更好地服务实体经济，具有战略意义。
让金融更好地服务实体经济，首先要从促进实体经济与虚拟经济协调发展和良性循环的要求出发，努力盘活货币信贷存量，用好增量，提高使用效率。在这一过程中，须贯彻国家宏观调控政策、产业政策、区域经济政策等国家经济发展战略，真正解决金融当前时点突出服务什么样的实体经济问题。盘活的存量和增量贷款，要重点向在产业结构调整和转型升级中有重大影响和示范引导作用的行业倾斜，向化解过剩产能倾斜，向小微企业倾斜，向“三农”倾斜，向消费升级倾斜。
其次，让金融更好地服务实体经济，还要深入研究和推动金融及相关领域改革。在现有体制下，我国金融领域还存在一些突出问题和潜在风险。如，金融机构经营方式总体粗放，公司治理和风险管理仍存在不少问题，农村金融和中小金融机构发展相对滞后，金融监管能力有待提升等。针对上述问题，应加快推进金融体制改革。值得关注的是，前不久，金融机构贷款利率管制全面放开，金融机构与客户协商定价的空间进一步扩大，在客观上不仅有利于促进金融机构采取差异化的定价策略，降低企业融资成本，而且有利于金融机构不断转变经营模式，提升服务水平，更好地发挥金融支持实体经济的作用，更有力地支持经济结构调整和转型升级。下一步，要健全国有金融资产管理体制，继续改善金融机构的公司治理；清除不适应市场经济发展的各项金融管制，逐步放开金融市场的准入限制，加快利率市场化改革，推动信贷和保险市场的实质性竞争；应完善金融宏观调控机制，更多采用市场化的货币政策工具，减少对金融机构和金融市场活动不当的行政干预；可考虑建立和完善金融安全网，加快存款保险制度的推出，建立和规范市场化退出机制。
与此同时，加强金融基础建设，优化金融服务实体经济的软环境也是题中应有之意。金融基础建设是金融正常运行、维护金融稳定、提供便捷高效金融服务的重要保障。金融基础建设主要包括法律法规、会计标准、征信体系、支付清算体系等。在当前的情况下，可根据金融发展规律和实际，针对当前金融投机和民间借贷无序发展等问题，进一步完善金融发展的制度框架和顶层设计；借鉴发达国家金融业的经验，积极建设金融机构总部和区域金融管理总部，进一步完善对商业银行、信托公司、保险公司等金融机构总部的管理和调控；加快制定存款保险、金融机构破产、信用评级以及征信等方面的法律法规；制定规范和引导民间借贷、打击非法金融活动的法规和制度。加快社会信用体系建设，努力营造鼓励脚踏实地、勤劳创业、实业致富的社会氛围，为金融更好地服务实体经济创造良好社会环境。

4. 金融危机是如何影响实体经济的

虚拟经济源于实质经济,同时,虚拟经济影响实体经济,金融危机导致金融资产的缩水(蒸发),实际上是虚拟资产的价值回归问题.正像吸足了水的海绵被挤压或被曝晒的结果.给一个原创案例,也许对你有启发
两个人卖烧饼,每人一天卖20个(因为整个烧饼需求量只有40个),一元价一个,每天产值40元.后来两人商量,相互买卖100个(A向B购买100个,B向A购买100个),用记账形式,价格不变,交易量每天就变成240元--虚拟经济产生了
如果相互买卖的烧饼价为5元,则交易量每天1040元,这时候,A和B将市场烧饼上涨到2元,有些人听说烧饼在卖5元钱1个,看到市场烧饼只有2元时,赶快购买.--泡沫经济产生
烧饼一下子做不出来,就购买远期饼.A和B一方面增加做烧饼(每天达100个或更多),另一方面卖远期烧饼,还做起了发行烧饼债券的交易,购买者一是用现金购买,还用抵押贷款购买.---融资,金融介入
有些人想购买,既没有现金,又没有抵押品,A和B就发放次级烧饼债券.并向保险机构购买了保险.---次级债券为次贷危机播下种子
某一天,发现购买来的烧饼吃也吃不掉,存放既要地方,又要发霉,就赶快抛售掉,哪怕价格低一些.--泡沫破裂
金融危机就这样爆发了. 烧饼店裁员了(只要每天40个烧饼就可以了)--失业；烧饼债券变废纸了--次贷危机
抵押贷款(抵押品不值钱)收不回,贷款银行流动性危机,保险公司面临破产等。--金融危机

5. 金融对于实体经济意味什么

当前中国仍以实体经济为主，并对经济发展具有战略意义。金融业能够提供便利的经济服务，在扶持经济上发挥着举足轻重的作用。我国在产业结构调整、经济发展方式转变的现阶段，处于较困难的过渡阶段，表面上看经济形势相对稳定，然而实体、虚拟两大经济间的矛盾还有待解决，就世界经济发展视角而言，世界经济发展不平稳，呈缓慢恢复态势，我国经济运行面临的挑战来自方方面面，应当避免出现产业空心化现象。
一、金融服务中国实体经济存在的弊端
（一）宏观角度看实体经济效益不佳
在中国实体经济运行过程中，由于受金融风暴和价格等因素的影响，导致资金链脱节、成本上升及产能超标等一系列问题。在这种情况下，公司经济效益逐渐下滑，中端产业和低端产业尤为显著，规模较小的企业也同样屡屡受挫，无法及时调用资金，增加了人力、物力成本，遭遇订单荒，矛盾日益凸显。对于实体经济，产量迅猛下跌，价值提升速度也减缓，而且盈利能力欠佳，产业空心化现象越来越严重。
（二）产业空心化局面的出现
实体经济在运行中面临着各方的压力，如人力、资本、技术、管理等要素的影响，再加上通货膨胀率较高和泡沫现象，实体经济的发展举步维艰，具体体现在人力和物力成本不断增加，企业产品形式单一，趋于同一化，缺乏个性，众多企业纷纷效仿，尤其是那些非大型企业和非高端产业，可谓是频遇困境。金融资本同实体经济分离开来，对经济发展起到了制约作用。
（三）虚拟经济占据金融扶持比重
目前，我国正实施信贷收紧政策，金融行业可释放的信贷资金量呈下降趋势，造成实体产业运行十分艰难，其中规模较小的企业尤为显著，其很难通过银行获得贷款，于是民间金融逐渐产生，帮助中小企业实现了资金的顺利周转。鉴于虚拟经济能够获得金融支持份额，一部分金融资金会流向这些领域，若资金链出现脱节，将会造成很大风险，实体经济将遭受严重打击。
（四）大批实体企业走向虚拟经济市场
中国虚拟经济的优势日益凸显，回报率很大，导致很多实体企业由实体经济走向虚拟经济，加入到炒房地产、期货及债券等的队伍，借助暗箱操作来谋利。表面上看是一派繁荣景象，但背后却存在着很大的危机。
二、金融服务中国实体经济发展的制约要素
（一）高回报率深深吸引着投资者
改革开放政策的实施使中国市场经济迅猛发展，并在中国特色的社会主义政治体制改革的推动下，越来越多的人将眼光投向具有高回报率的投资项目，一味地强调盈利，心浮气躁，一心想着发财，将诚信合法抛之脑后，这种浮躁渗透到生活各个层面。此外，当代很多企业家难以做到实至名归，缺乏健全的创新管理机制，产品形式趋于同一化，导致实体产业基础不牢固，金融资本逐渐与实体产业脱节，且这种局势越演越烈。
（二）实体经济的金融水平受金融体系影响
实体经济的金融水平受金融体系影响，一方面体现在贷款规模上，另一方面体现在融资结构上。就金融就贷款规模而言，行业和民间资金的参与度均有待提高，参与度的缺乏制约着贷款规模的发展。此外，不满足贷款的基本要求，信贷配套抵押体制尚不健全，迫使中小企业陷入僵局。
就融资结构而言，直接、间接融资比重应持平，而目前存在比例失衡现象，在实体经济运行过程中，绝大部分为间接融资，比重相当高，在社会主义市场经济体制中，金融资源配置作用没有得到充分的发挥。
（三）金融制度落实不到位
缺乏健全的金融制度将阻碍我国实体经济的总体运行效率，一些发展不错的高端产业和大规模企业抢占了很大比例的金融份额，使那些非高端产业和非大型企业面临窘境，因遭到多种因素的制约，难以提升金融服务水平，这些企业的发展可谓举步维艰。尽管我国在金融制度中制定了大量的扶持战略，然而支持策略并没有切实落实到家。
（四）实体企业效益空间收窄，缺乏扶持动力
实体企业在人力、物力和财力上的压力越来越大，使实体企业开始寻求新的发展模式，以更好的节约成本，于是转向了经济发展较为迟缓的地方，且拥有充足的资源，经过一段时间，发达区域的经济开始衰退，这种失衡状态导致产业结构不合理现象出现。
（五）虚拟经济高回报率吸引金融支持
当前中国虚拟经济呈现一派繁荣景象，由于具有高收益的特性，抢占了金融支持份额，实体经济的形势越来越严峻，这样下去，形成了严重的两极分化局面。
三、金融扶持中国实体经济发展提升的方式
（一）加强金融市场体制建设
建立健全的体制是保证一切有序开展的基础，金融体系作为一项复杂的系统，包括市场参与者、交易手段、资产及政府的管制等，必须确保各因素保持平衡发展状态。加强金融市场体制建设，在制度上要降低准入门槛，落实对内和对外两个开放，实行国家干预政策。此外，还要走向国际化，吸取国外先进的金融制度策略，进一步加强金融市场的秩序。
（二）大力开发新型金融产品
就中国金融而言，专门为实体经济提供的服务方式和规模已大致成型，我们应当从金融产品入手，加大开发力度，这对新兴行业尤为关键，深入分析实体经济的特性，并据此建立科学的效益空间，同时按要求收费。通过各种手段推出各类金融衍生品，推广衍生品类型，加大收益金融化步伐。
（三）调整金融信贷制度
金融信贷制度尚不健全，我们应当结合各地区的经济形势，制定符合当地需求的金融扶持制度，这点很关键，这就要求制度必须存在差异化，不能一刀切，涉及分类管理、危机防范、资金定价及产业项目准入门槛等。资金活动存在周期性，因此应当加大资金账户的监督力度，确保资金的周转顺畅，同时还要增强风险防范意识，预防信贷危机。
（四）大力引导金融资金转向实体经济
根据上述的阐述，可知我国现阶段虚拟经济占有绝对优势，抢占了很大的金融扶持份额，阻碍了实体经济的进一步发展，相关部门应当加大对核心领域和较弱环节的支持力度，具体方案如下：第一，明晰金融资金流向，了解投资方向，严控投资份额；第二，根据地区特点逐步提升实体经济水平，将第三产业作为中国西部区域发展的重点，对于东部区域，应当将战略产业作为重点扶持对象；第三，做好风险防范工作，严格遵守客户准入规范，实行联户营销，加大开发力度，使金融服务起到应有的功效，有侧重点的对实体经济提供金融扶持。
（五）规范和发展民间金融
正如前文所述，我国有待进一步提高金融服务实体经济的效率，信贷制度也需要改革，这就给一些规模较小的企业带来了借贷困难，企业难以确保自身能够具备足够的发展基金，这种情况下，民间金融出现了，为他们带来了光明，有利于中小企业突破窘境，然而由于价格双轨制的实施，我国银行市场性和竞争性的缺失，而且政府部门始终严把着利率，使得民间金融存在着许多弊端，在利率水平上，民间金融远远不如规范的金融部门，与其相差甚多。
四、结语
实体经济与国民经济息息相关，把控着国民经济的命脉，鉴于此，我们应当进一步建立健全金融体系，提升直接融资的比重，控制融资费用，提高金融支持实体产业的效率，从而确保中国国民经济的蓬勃发展。

6. 金融危机怎样影响实体经济

金融危机是一个恶性循环，你可以从各个方面进行理解
你说的不相信企业，那是站在个企业之间在进行业务时的一种心理，就好比1想从2那里借钱，但是不敢确定到期他能把钱还你

那好了，有问题了，为什么不相信呢？
我们按照你的思路倒着往后推算，不相信他能还钱，一种是因为他没那个还你的钱，一种是他现在所持有的金融资产在你看来是不安全的，所以到期能不能有---现金流，并且拿它去还你借你的钱也是不确定的，那1当然不放心借钱了啊（暂不继续往后推，先看你的问题）

你说贷款当然只是一中方式啦，还有其他的传统形式也可以解决企业的资金困难问题，比如从所有者那里找钱，就是发行股票啦，咱们拿仅有的一点工资买他们的股票，他们就可以解决问题，那就看我们怎么买了，当然正常的人都买绩优股。还有就是咱伟大的社会主义，国家为了本身的发展，当然会拿出一部分钱解决国有企的困难

企业亏损当然导致股票下跌，给你钱别说股息了，股本都收不回谁会去给你钱

好，关键来了，信贷危机

对于本次说具体就是次贷危机
我尽可能用生活中的例子解释，各位经济学高手看后别指责我的一面之词了
什么是次贷，就是经常说谎的人去借钱，你说能借到么？
一般是借不到的
但是，如果给这部分人制定更高的利率，也就是他们还钱的时候要比诚实的人还得多，你干不干？
干，有钱能使鬼推磨
好了，这部分借出去的钱就是次级贷款
次贷他怎么就危机了呢？
好，假设刚才那个人品很差的人借到了钱去买房子了吧，这里还要说明一下，美国的楼市是有周期的，简单地说，房价一会高，一会低（其实除了房价还有地价，房价其实是在降，因为改好的房子每分每秒都在折旧，但是地价涨得更快）
楼市好，房价涨，那么银行就放心借钱，因为房在升值，到时候还不起了被没收房子是生了值的，白捡的钱，谁不要
但是房价降了呢？
银行不放心了
不借了，或者再涨息（涨息导致没人买房子），而且以前借过钱的还没还清的业主，因为付不起更高的利息，房子就被银行或房地产贷款公司没收了，但是我说了，这时候房价在降，房子卖不出去，降价再卖！
但是没有收回房子的那部分钱呢？要知道那是债权，是借条，不是现金流，而且收不收的回来还不知道
好了，银行开始坏笑了
我把这些不良贷款打包，假如以原价打80%的折卖给其他企业，让他们承担风险，我就又有现金了，（还有保险企业，也有参与，就是给这些垃圾贷款打上保险）
如此循环，最后全世界都有了这部分不良贷款的份额

但是，要知道楼市在下降，提供这种次级贷款的机构就算收回了房子，也是赔了何况还有收不回的！
好了，风暴要来了，
先是次贷机构破产，比如各种金融公司，然后是银行遭殃（银行的次贷业务相对前者较少），华尔街股市大跌，全球股市大跌
股票跌就导致人们不相信企业不相信银行，就减少投入，企业没了投入就裁员，减产，倒闭，人们没了工作就没了钱，就省吃俭用，全球经济凄凉了

整个世界，安静了

第三个问题
当然有其他形式，比如可爱的索罗斯搞的亚洲金融危机，还有国家们在经济战争中的各种手段，签订各种协定，比如关税政策，货币政策，我记得好像有个广场协定吧，忘记了，就是日本投降后十年的经济发展全被美国偷去了，现在也在准备偷咱们国家，不过要坚信党的领导，我们要全心全意跟着党的。。。。。！@#￥#￥%%……我晕

本人非专业人士，欢迎网友批评指正

参考资料： http://..com/question/191461678.html#here

7. 金融危机是如何影响到实体经济的

1.银行等机构面临破产，信贷市场严重萎缩，银行和银行间，银行和企业内、个人间不再信任容，大家都不愿意借钱了，同业拆借利率飙升，这个就是信贷危机

2.信贷紧缩，直接导致企业投资不足，个人消费需求降低，银行不贷款，个人就无法消费，美国经济主要靠消费，这样的话，直接导致经济衰退，需求降低，失业增加，很多公司面临破产，比如通用

简单点说，没有银行的金融支持，企业就无法正常经营，个人消费就会被压缩，只以必须消费品为主了，失业等情况也导致个人消费需求降低

8. 金融如何更好服务实体经济

编者按：日前召开的全国金融工作会议指出，要做好新时期的金融工作，必须坚持金融服务实体经济的本质要求，牢牢把握发展实体经济这一坚实基础，从多方面采取措施，确保资金投向实体经济，有效解决实体经济融资难、融资贵问题，坚决抑制社会资本脱实向虚、以钱炒钱，防止虚拟经济过度自我循环和膨胀，防止出现产业空心化现象。 深化金融改革，推动利率市场化 “从美国金融危机的教训来看，作为金融产品，它的功能越复杂，衍生的层次越多，经常会导致两个问题，第一是内在的风险性越大，第二是偏离实体经济的距离会更远。”中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇(微博)说。因此，要保持金融服务实体经济，就要防止金融业出现创新过度而形成自弹自唱的情况。 “要让金融有效地服务中国的实体经济，当务之急是深化金融改革，一是推动利率市场化改革，二是降低金融机构的准入门槛，进一步开放市场。”国务院发展研究中心宏观部副部长魏加宁说，当前存在的房地产泡沫、地方融资平台问题、民间借贷问题，实际上都和利率没有市场化有很大的关系。 去年以来，部分地区出现高利贷泛滥。去年上半年，温州市贷款平均利率达到25%，而企业的资本利润率往往只有5%—6%。专家分析认为，民间借贷蔓延，其中一个重要原因是，这一轮货币政策调控中，一方面不断提高存款准备金率，一方面又压低利率，存款负利率导致价值扭曲，资源配置出现问题。因此，当前应加快利率市场化的步伐。 “只有发挥市场配置资源的基础性作用， 银行等金融机构才能把资金配置到最需要、效益最好、最有发展前景的企业上来，而只有通过利率市场化才能实现这样的目标。”全国政协经济委员会副主任郑新立说。 当然，利率市场化现在还有一些障碍，比如银行业公司治理还不太行。“就像我们让一个人学游泳，总是在澡盆里学，不让他呛水，他始终是很难学会游泳的。”郭田勇说，“如果现在利率市场化条件还不完全成熟，那么可以先采取一些措施，把银行的利差水平先降下来，逐步推进。” 推行存款保险制度，让金融机构能优胜劣汰 日前央行行长周小川提出，我国将择机推出存款保险制度。郑新立认为，现在我国推行存款保险制度的时机已经成熟。当前要通过兴办各类存款保险公司，用市场机制来化解金融风险。“我们除了用行政手段，通过监管来化解风险，还要通过市场机制，走保险的路子。”他说。 魏加宁说，我国金融业存在一个不好的倾向，不仅大的金融机构不能退出，一些小的金融机构出了问题也不能退出。金融机构只有生没有死是最大的系统性风险。没有存款保险制度，我国金融机构就无法退出，退出去之后会导致社会不稳定，因此一定要建立存款保险制度。 郭田勇认为，如果没有存款保险制度，利率市场化、金融机构准入门槛降低以后会出现问题，所以我们通过存款保险制度来保护金融投资者的利益，这对银行业的稳健经营也很重要。 据介绍，目前推行存款保险制度有一个障碍：大银行和小银行对这个问题的认识并不相同。国内几家大型国有银行通常认为不存在破产倒闭的可能性，所以存款保险容易增加成本，好像是从他们兜里掏钱保护这些中小银行，所以他们并不积极。 支持小企业发展，需大力发展社区金融机构 郑新立认为，当前我国金融改革方面，很重要一点是放宽市场准入，允许民间资金设立各类股份制的小型金融机构。这就可以使民间借贷浮出水面。通过加强竞争，一些地方的高利贷现象就会自然消失，企业特别是中小企业的生存状况由此可以大为改善。 我国在工业、农业领域基本上形成了国有、民营、外资经济都非常活跃的局面，但在金融领域民间资金的进入还不是很顺畅。“民营经济进入金融领域，兴办各类股份制、区域型的小型金融机构，包括贷款公司、村镇银行和资金互助社等等，将是未来几年中国金融领域改革最有特色的事情。”郑新立说。 “我们一直在讲要扶持中小企业，但我们连一家扶持中小企业的政策性银行都没有。”魏加宁说。在日本有两家专门为中小企业贷款的公户，我国也应该至少有一两家专门为中小企业贷款的政策性银行。他认为，政府要分清市场和政府的责任，政府工作的重点应该是办好政策性银行，一部分国有资本可以从商业银行中退出来，集中力量办政策性银行。 中国人民银行研究局局长张健华认为，国际上的小企业融资也不都是靠银行的，小企业融资来源很多，高科技企业很多是靠天使投资、风险投资、创始人的自我积累以及民间借贷。只有当小企业有了一定的现金流，才会有银行信贷进入。

9. 金融中介如何影响银行业和实体经济

金融中介说的是信息中介吗？感觉p2p的出现，能更快地为资金供求方提供信息匹配版，给权予资金供需双方更多的选择，调动了闲置资金，盘活了民间资本。而且信息飞速的时代，互联网金融快速发展给银行高门槛的资金借贷业务带来了很大的压力，所以国家一直在加强监管，禁止非标业务，给银行缓解压力，也为金融市场扫清发展障碍。

10. 金融危机如何影响实体经济

金融危机产生的恐慌直接导致了对未来经济预期的降低，造成投资和消费信心下降，流动性减少，企业贷款难度增大，消费者持币观望，各个企业的资金供应出现紧张，市场供应减少，这就是通货紧缩。
这次金融危机给通用这样的公司带来的最大威胁就是企业资金链中断，美国是过度型的信用经济，买车买房都靠银行贷款，金融危机爆发后，银行采取紧缩银根的政策，大量的美国人因危机冲击导致失业或者收入减少，本身就在持币观望的时期这时候银行信用政策又不宽松，那汽车就更卖不出去，企业从银行又借不出钱来，所以无法继续维持正常的现金周转和生产经营，从财务上说，企业的现金流转速度越慢成本就越高，毛利越低，无奈之下只有选择破产倒闭。
这就是为什么在通货紧缩的时候政府会大幅降低存款准备金率，通过减少个税，增加居民收入等来扩张消费，另一方面，通过利率杠杆和税收政策刺激投资，目的就是让投资和消费两个发动机转起来，整个社会的流动性趋于正常，企业的现金周转平衡才可以进行正常的经营活动。