紧缩经济学

❶ 经济学。紧缩性货币政策的特点是( )。

货品需求是指对货物的需求，抑制货品需求的增加实际上是抑制消费，这属于财政政策，不是货币政策，货币政策是针对调剂货币供给量而言的。

❷ 通货紧缩关系到那一种经济学思想

简单地说，通货紧缩(deflation)是指物价水平的普遍、持续下滑。我国当前正处于通货紧缩之中，为了对这一问题进行更好地分析和制定出有效的解决措施?本文简要地回顾并评论自宏观经济学诞生以来国外经济学家关于通货紧缩的研究成果，以便我们可以从中获取某种有益的启示。

一、凯恩斯的通货紧缩理论及其发展

对通货紧缩研究的回顾首先要回到凯恩斯经济学。因为作为大萧条时代的产物，凯恩斯经济学是以分析和解决通货紧缩为宗旨的。凯恩斯理论的主要分析工具是IS—LM—AD模型，“IS”表示商品市场均衡，“LM”表示货币市场均衡。从商品市场和货币市场的同时均衡中可以推导出总需求(AD)函数。联立总需求函数和总供给函数即能求出均衡的物价总水平和均衡的国民收入水平。凯恩斯认为，大萧条是由总需求不足特别是投资需求不足所引起的。

因此，要解决总需求不足就需要改变这一框架中的一些外生变量，以便在其他条件不变的前提下使总需求发生“再膨胀(reflation)”。这些外生变量中可以内政府控制的一般包括政府支出、税率和货币供应量等，根据不同的政策内容，可以把政府的政策分为财政政策和货币政策两种；从几何图形上看，扩张的财政政策和扩张的货币政策会引起IS曲线或LM曲线向右方移动，由此AD曲线会向总供给和总需求平面图的右上方平移，结果导致了均衡物价水平和均衡国民收入的同时提高。这样，通货紧缩问题使得到了解决。

凯恩斯理论是一个静态均衡模型，为了使这一理论更加精细，它的很多追随者试图把“时间”引入其中，从而出现了一些动态模型，其中最著名的是哈罗德—多马增长模型和加速—乘数模型。

加速—乘数模型描述了宏观经济的周期性变化．它指出，经济周期是经济系统内生的，是一种正常现象：这样看来，通货紧缩只不过是经济周期运行到“谷底”时的一种状态，所以加速—乘数模型隐含了通货紧缩的原因和变化发展的规律。

但是这种动态化并没有解决凯恩斯模型里的很多重大缺陷.就我们下面所要讨论的问题而言，这一缺陷主要体现在，由于以完全信息为理论前提，传统的凯恩斯理论把现代经济很重要的一个因素--金融市场的作用--给抽象掉了。

但这并不等于说该理论把金融市场完全抽象掉了，凯恩斯经济学中有两个地方涉及到金融市场，一个是模型，另一个是中央银行通过买卖政府债券来影响货币流通量的“公开市场”。但是金融市场在这两个地方只充当信号传递或“操作平台”的作用，其自身结构成发展状况对实际经济不产生任何影响(参见MM定理)。

当70年代由于“滞胀”的打击而使凯恩斯主义的权威受到挑战时，人们就开始批判这种周期理论，这种没有金融市场作用的经济周期理论再也不能被人们所容忍了。事实上，正是把金融市场引入到宏观经济模型，才使人们真正认识到通货紧缩形成和发展的机理。

二、费雪的通货紧缩理论及其发展

除“滞胀”之外，70年代后西方经济波动出现了一些新特点，例如波动开始变得频繁， 一些大的经济波动事实上始于一些小的外生变量的冲击等等，用明斯基(H．Minsky， 1977)的话来说就是，资本主义经济开始变得脆弱起来。例如，1973—1975的经济危机是一场由于石油输出国组织(OPEC)提高石油 价格所引起的经济危机，所以又被称作是“石油危机”。当时，很多经济学家把原因完全归结到OPEC头上，还由此发展出了一个所谓的成本推进型通货膨胀模型。

后来的实证分析表明，石油价格上升其实对当时厂商和居民的石油费用的支出影响很小(Bemanke et a1.，1996)，因此，石油涨价充其量只是导火索，需要重新对经济危机的机理进行认识。 由于凯恩斯理论显得束手无策，所以这个事件引发了经济学家们的很多努力。在这些努 力中比较有影响的是所谓的“债务—通货紧缩学派”(参见，Delli Gatti et al.，1992， p134)。这一学派强调从金融市场的角度来分析问题、其中作出突出贡献的有两个人，一个是金德尔伯格(C．KIndleberger)，另一个是明斯基。

例如明斯基指出(1977)，传统的理论之所以显得软弱无力，主要是没有一 恰当的研究问题的方法，他认为传统的研究 方法是一种“乡村集市(Village fair)范式”， 即从物物交换中抽象出有关的经济规律，忽 视了很多重要的变量。

而现代资本主义经济 的图景与这种集市贸易完全不同，因为人们首先看到的是资金、债券、股票等金融工具的运动．然后才看到货物的流动，所以应该先分析金融市场，只有这样才能真正地认识经济中所存在的问题。他把这种研究问题的方式 称作为“华尔街(WallStreer)范式”，并由此 提出了著名的“金融市场不稳定性假说”，强调金融市场对现实经济的影响，并抛弃了所 谓的MM定理：他认为，正是因为金融市场在资本主义经济中的作用越来越大，才使得这一经济变得越来越脆弱。

在研究金融市场 作用问题时，金德尔伯格和明斯基发现，另一位剖析大萧条的经济学大师欧文·费雪(I． Fisher)早在40年前(1933年)在其“债务—通货紧缩”理论中就把他们现在所关心的问题提出来了。

与凯恩斯的有效需求理论不同的是，费雪是从供给的角度来解读大萧条的，他认为大萧条是企业的过度负债所致。费雪指出，在1929年之前，由于受经济繁荣前景的鼓励，企业从金融机构获得了大量的贷款，其债务比率急剧增长。在危机爆发前，大多数企业已经负债累累，并出现了一些企业由于不能偿还到期债务而被迫破产重组的现象。

当这种债务重组成为一种较为普遍的现象时，“债务—通货紧缩”的故事就开始了。该故事的具体“情节”是这样的：企业的遗性债务重组会破坏整个社会的商业信用，从而导致企业销售量的全面下降，企业销售量下降的一个直接后果是存款货币增长速度和整个货币流通速度的下滑，这种双重下滑引致了物价总水平的下跃(回想“费雪方程式”所揭示的有关原理)，物价的下跌降低了企业的净值和利润率，净值和利润率的降低意味着企业资信水平的降低，从而导致金融机构贷款规模的收缩，货币流通速度和物价总水平又因此而下降(即通货紧缩越来越严重)。

在名义利率不变的情况下，通货紧缩会提高债务的真实利率，真实利率的上升则意味着企业真实负债的扩大(根据费雪的计算，到1933年3月，由于价格和收入的下降，整个社会企业的平均真实负债已经比1929年初—上升大约40％)。这样，上述逻辑过程又再一次重现。从上述故事“情节”可以看出金融市场对宏观经济波动的影响以及通货紧缩所具有自我循环和自我加速的特点。

尽管费雪的“债务—通货紧缩”理论为大萧条提供了一个较为合理的解释，但由于罗斯福新政的原因及人们对古典理论的逆反， 使凯恩斯的观点流行开来，费雪的这一思想却被不适当地忽视了(格特勒，1988)。

所以，当金德尔伯格和明斯基在70年代重新就费雪的上述思想进行表述时，人们才认识到它的深刻性和金融市场在宏观经济所扮演的角色。

由于费雪、金德尔伯格和明斯基的理论没有形式化，因而金融市场还没有真正进入到宏观经济模型中来。这种情况到了80年代便有了很大的改观。 从80年代开始，经济学家们开始运用数学的语言试图把“金融市场”写进主流宏观经济模型，以增强传统模型的解释能力或提供一种分析问题的新方法。由于对通货紧缩的研究始终是与宏观经济理论的发展联系在一起的，所以这一理论新动向也标志着通货紧缩研究的发展。特别需要指出的是，这种发展趋势始终遵循了费雪1933年的“债务—通货紧缩”理论(Bemanke et al.，1998)。

所以，尽管宏观经济学有很多发展方向，但只有把金融市场引入宏观模型这条脉络才真正体现通货紧缩理论研究的发展。综合有关文献可以发现，金融市场可以通过下列两条途径“进入”到宏观经济模型之中。

1．扩大凯恩斯IS—LM分析框架中金融商品的种类，或把金融资产的差异性引入模型。在IS—LM模型中，金融市场有货币和债券两种商品，而真正进入到这一模型中的则只有货币(因为瓦尔拉斯定律的缘故)，其作用被浓缩于I如曲线中。因此，要把金融市场的作用引入则必须至少存在三种金融产品。伯南科和布林德(Binder)1988年的CC—LM模型是这一发展方向的典型代表j在这一模型里，伯南科和布林德用CC曲线来取代传统的IS曲线：“CC”是“信贷(credit)”和“商品(commodity)”第一个字母的合称，代表着信贷市场和商品市场的同时均衡；在原来的IS曲线中，投资只是利率的函数，而在这里投资却由无风险债券利率和银行贷款利率共同决定，而且银行贷款和债券之间不存在完全替代的关系(否则就会变成IS曲线)。

这样，该模型涉及到了货币、债券和银行贷款等三种金融资产。这时的“债券”则被定义为除货币和银行贷款之外其它所有金融资产的一个组合(portblio)。CC曲线和LM曲线决定了均衡的债券利率和均衡的国民收入。当货币当局减少对货币的供给时，它不仅使IM曲线向右下方移动，而且也使CC曲线向左上方移动。从效果上看，它比IS—LM下的物价总水平和国民收入所减少的数量要大。这就是说，IS—LM模型里的通货紧缩要比模型里的通货紧缩严重。 尽管伯南科和布林德的上述做法被后来很多经济学家所模仿，但由于这一理论缺乏微观基础，所以现在大部分经济学家则沿着下列路径把金融市场引人宏观模型。

2．放松真实经济周期(RBC)模型的假设条件。70年代以后，西方经济学严生了很多新进展，其中对后来的宏观经济学研究产生较大影响有两项，一项是不对称信息研究的突破(Alkerof，1970)，它迎合了宏观经济学对微观基础的需求；另一项是卢卡斯在1972年所发展出来的随机增长模型，该模型所强调的信息结构的作用、动态均衡分析和系统的外生冲击现在已成为主流经济学在研究经济增长和经济周期时所遵循的范式。

在卢卡斯(1972)之后最有影响的是真实周期模型(RBC)，它是克地南(Kydland)和普雷斯科特(Prescott)在1932年正式提出来的：真实经济周期模型现在已成为西方标准的经济学教科书里的一个重要章节(如Romer，1995)。对于这一理论而言，重要的还在于它的实证检验，因为它提供的是一套基于理论基础的计量经济模型和方法。真实周期模型考虑的是一个代表性的经济代理人，该代理人既是一个消费者，又是一个生产者。从优化代理人的效用函数中可以知道最佳的劳动和资本使用量，以及出清的工资和资本价格水平。

市场是可以依靠自己的力量实现均衡的。一个外生的冲击(真实周期模型研究的是实际冲击，例如技术进步、政府购买)可以使经济暂时偏离市场均衡水平，但通过一个收敛式波动很快又会恢复均衡。在 RBC模型里，金融市场仍然是一个没有任何摩擦的场所，即假定MM定理成立，因而金融市场是不会对实际经济产生任何影响的； 显然，这与我们实际所见到的情况有很大的距离。放宽上述那种对金融市场的假定就成为一种比较接近于现实的努力方向。

通过分析我们知道，金融市场是通过投资而进入到宏观经济模型的。用一句形象的话来说，金融市场在这里的作用就象是在真实经济周期中“安装”了一个“加速器“：这就是说，那些影响该经济系统的噪音经过该加速器后会被放大，使得繁荣的经济会愈加繁荣，萧条的经济会愈加萧条。因此，这种基于不完全金融市场的模型又被称作是“金融加速器(FinancialAccelerator)模型”(Bernake et al.，1996)。

下面我们就来谈一谈金融加速器模型的具体理论发展。 对金融加速器模型最有影响的研究要首推伯南科(B．Bemanke)和格特勒(M．Gertler)于1989年在《美国经济评论》上所发表的一篇论文，这篇论文已经成了该领域的经典文献，后来所有这方面的研究文章都要提到它。

在这篇文章里，伯南科和格特勒对从戴蒙德1965年的世代交替模型(OLG)中发展出的RBC模型进行了一些修改，并以此来说明金融市场对宏观经济波动的影响。在他们的模型里，每一代的经济行为人都只能生存两期，即年轻和年老两期(假定初始时存在一批上一代的老年人)。

每个人只在年轻时提供劳动并取得劳动收入，然后把一部分行动收入(储蓄)用于投资，以便从投资收入中获取老年生活的来源；投资包括直接投资和间接投资两种形式。从事直接投资的人被称作是企业家，他们在人群中的比例是固定的，假定每个企业家都有一个投资项日(project)，但每个企业家的投资技术不是同质的(该技术是一种禀赋．正是这种禀贼才把企业家和非企业家区分开来)，而且对项目的整个投资而言，企业家通过其年轻时的劳动所积累起来的自有资金是不足的，所以他必须向外进行融资。这样，企业家在金融市场中就扮演了一个借款人的角色。除了企业家之外的其他人的投资被称为间接投资，他们在金融市场中充当的是贷款人角色。

由于商场中存在不对称信息，即关于投资项目的收益是企业家的私人情息，而贷款人需要耗费成本才能观测到(即汤森1979年所说的状态识别成本(CSV))，所以贷款人为了避免企业家的道德风险而给自己所带来的损失，就把贷款合约建立在借款人的净值之上。借款人的净值越高，代理成本就越低，因而贷款人愿意提供的贷款数量就越多，反之则反是。

通过上述条件，可以求出市场的均衡解，得到存在代理成本时均衡的借款量和企业个数。显然，此时的均衡相对于无信贷约束时的均衡来说不是帕累托最优的。接下来所要分析的是，当经济系统遭受一个负向的外生冲击时，该系统将会发生什么样的变化。假定该冲击减少了企业的净值，净值的减少意味着企业家借款数量和自有投资的下降，从而减少下一期企业家的投资项目，而投资项目的减少则会减少下一代年轻人的就业和社会储蓄水平。

这样，在没有其它外生力量的影响下，这种负向、冲击会在该经济系统中一代一代地传递下去。或者说，基于不完全信息基础之上的金融市场中是可以放大外生冲击的影响并使之持续下去的。这种理论解释了通货紧缩形成的机理和所具有的恶性循环特点。

到目前为止，关于这个方向的后来所有研究基本上都是对伯南科和格特勒上述模型的扩展或精细化。

三、一个简单评价

从上面的分析中我们可以看出，国外主要的通货紧缩模型都是和30年代经历过大萧条的两位经济学大师凯恩斯和费雪的思想分不开的。80年代前的通货紧缩模型侧重于从总需求的角度来分析通货紧缩，80年代后的模型则主要从供给角度来分析通货紧缩。

从通货紧缩所具有的自我加速和自我循环的特点中，我们可以发现通货紧缩的危害和如果不及时治理所导致的严重后果。尽管 我们可以象评价一切西方经济学那样指责它 的一些假定不真实。但不可否认，从它的发展 中我们可以看到该理论向现实经济的逐渐逼 近的趋势。 就金融加速器模型本身来说，由于它所考虑的金融市场只是信贷市场，因此，我们会感觉到它过分地强调了某些因素的重要性， 而忽视当前金融市场迅猛发展及新的融资手段不断出现的现实。

比如，这种理论强调企业净值或自有资本对企业融资的影响，继而对宏观经济所产生的冲击。而在现实中，一 些企业总是可以通过一些方式来改变其自有 资本存量的，例如通过发行股票的方式、债券转股权的方式、资本重组的方式等等。所以 在美英这样有着发达资本市场的国家中，并没有充分的证据显示大企业的融资行为与宏观经济波动之间存在上述那种很强的相关关系：格特勒等人1995年的实证分析也只是证明了净值对中小企业融资行为的影响。

在一个间接融资处于主导地位的经济里，上述通货紧缩理论特别是金融加速器模型就显得很有解释能力，例如对于亚洲的大多数国家和地区来说就是如此。在亚洲经济里，“过度银行化”是其一个重要特征(胡祖六，1998)，企业主要依靠信贷市场进行融资。

如果我们以国内信贷占GDP的比率来衡量银行在一个地方所扮演的角色的话，那么我们可以看到：1996年日本的这一比率是 207%，泰国是157％，韩国是134％；而在欧美地区，除了英国外的其它国家的这一比率都没有超过100%，例如美国是58%，法国是 82%，意大利是52％。信贷市场的这种核心作用对亚洲经济的发展起着非常重要的影响。很多学者都指出，这种过度银行化是90年代以后日本经济萧条和1997年东亚金融危机的一个重要原因。

由于资本市场不发达，目前我国企业(特别是国有企业)的资本也主要来自于银行。随着银行体制改革的加快，银行的行为逐渐趋于内生化，例如在决定是否给予企业贷款时，越来越从贷款的风险和收益考虑问题。

由于银行的这种变化及企业的真实负债率不断提高，一些经济学家指出(宋国青，1998)，我国经济现在已在一定程度上陷入费雪1933年所描述的“债务—通货紧缩”的恶性循环之中。不论这种判断是否准确，不可否认的是，将会有越来越多的经济学工作者对国外的通货紧缩理论产生关注，并尝试着去运用该理论来分析我国所存在的问题。
http://fol.math.s.e.cn/mjdj/content/content.php?tb=mjdp&id=65

❸ 从宏观经济学的角度讲，为什么通货紧缩螺旋（Deflationary spirals ）是危险的

通货紧缩是经济下滑的标志之一，表面上看物价下滑，但实际是因为市场不景气内造成的，或者是国家宏观容调控的结果。如此一来生产力会停滞或低下，投资减少，资金流动不起来，带来一系列经济问题。一般情况下，政府宏观调控是轻微的通货膨胀的。

❹ 在经济学中，货币紧缩，钱是向国民收入减少的方向移动，还是向国民经济增加的方向移动

此题中：钱向国民收入减少的方向移动补充：1，经济膨胀期--------紧缩型财政政策；经济衰退期--------扩张型财政政策 2，紧缩财政和货币政策，减少国民收入，从而减少进口，减少贸易赤字，改善国际收支；扩张财政和货币政策，增加国民收入，从而增加进口，减少贸易盈余，改善国际收支。3，对国际收支调节有多种方法，主要有：①国际收支的汇率调节法：收入不变条件下，通过汇率变动调节国际收支。具体含义是：汇率变动通过国内外产品之间、本国生产的贸易品与非贸易品之间的相对价格变动，影响一国进出口的供给和需求，从而影响国际收支。②国际收支的收入调节法：当经济处于非充分就业状态，即汇率和价格固定不变而收入可变化时，通过支出扩张引起国民收入成倍变动，进而影响进口支出变动，影响到国际贸易收支。具体讲，紧缩财政和货币政策，减少国民收入，从而减少进口，减少贸易赤字，改善国际收支；扩张财政和货币政策，增加国民收入，从而增加进口，减少贸易盈余，改善国际收支。③国际收支的收支配合调节法：利用收入水平和支出水平之间多种组合关系，调整国际收支。国际收支盈余为收大于支，国际收支赤字为收小于支。因此，根据国际收支具体问题，改善国际收支办法有：收入增加时支出不变，或收入不变支出减少，或收入增加同时减少支出，或收入水平增加大于支出增加，或收入水平减少小于支出的减少等等。④国际收支的货币供需调节法：国际收支失衡是货币现象，可通过国内货币政策进行调节。一是调节货币供给，即当国际收支赤字时，可减少货币供给，使货币需求大于贷币供给，导致外资流入，平衡国际收支赤字；当国际收支盈余时，可增加货币供给，使货币需求小于货币供给，导致资本外流，平衡国际收支盈余。另一办法是调节货币需求，即保持货币供给不变。当国际收支出现赤字时，通过各种政策办法使价格水平和实际国民收入增加，导致货币需求大于货币供给，进而使外资流入以抵销赤字；当国际收支出现盈余时，促使价格总水平和实际国民收入下降，导致货币需求小于贷币供给，进而使资本外流，以抵销盈余。

❺ 宏观经济学，关于紧缩性货币政策的影响

A、货币供给=货币需求=实际货币余额=名义货币 / 价格水平。
紧缩性货币政策使回名义货币减少，如果价格水平同答比下降，实际货币余额不变，货币市场均衡不变，利率不变，总需求不变，产出不变、就业率不变。
B、利率肯定上升
C、产出肯定下降

❻ （宏观经济学）紧缩的货币政策为什么适用于纠正国际收支的周期性赤字为什么是周期性

经济周期的含义：
一国经济活动水平的一 种有规律的波动。是由经济繁荣，衰退、 萧条与复苏所形成的一种周而复始的现象。
经济周期特征：
（1）经济周期不可避免。
（2）经济活动总体性、全局性的波动。
（3）周期的长短由周期的具体性质所决定。
一、经济周期阶段划分
两阶段法每一个经济周期都可以分为上升和下降两个阶段。
上升阶段也称为繁荣（或复苏），最高点称为顶峰。
衰退严重则 经济进入萧条，衰退的最低点称为谷底。
现代经济学关于 经济周期的定义，建立在经济增长率变化的基础上，指的是增长率上升和下降的交替过程。
四阶段法分为四个阶段：繁荣、衰退、萧条、复苏。
其中繁荣与萧条是两个主要阶段，衰退与复苏是两个过渡性阶段。
萧条指规模广且持续时间长的衰退Type BusinessCycles
二、经济周期的种类 （按周期时间的长度分类） 经济学家根据一个经济周期的时间长短，把经济周期分为不同的类型：
1）朱格拉周期：中周期 1860年经济学家C.朱格拉［法］在他的 《论法国、英国和美国的商业危机及其发 生周期》一书中提出，危机或恐慌并不是一种独立的现象，而是经济中周期性波动的三个边界阶段（繁荣、危机、清算）中的一个。这三个阶段反复出现形成周期现象。他对较长时期的工业经济进行了研究， 并根据生产、就业人数、物价等，确立了经济中平均每一个周期为9－10年。这就是中周期，又称朱格拉周期。
2）基钦周期：短周期 1923年经济学家J.基钦［英］在《经济因 素中的周期与趋势》中研究了1890－1922 年间英国与美国的物价、银行结算、利率 等指标，认为经济周期实际上有主要周期 和次要周期两种。主要周期即中周期，次要周期为3－4年一次的短周期，又称基钦周期。
3）康德拉季耶夫周期：长周期或长波1925年经济家N.康德拉季耶夫［俄］在 《经济生活中的长期波动》中研究了美国、 英国、法国和其他一些国家长期的时间序列资料，认为资本主义社会有一种为期50 －60年，平均长度为54年左右的长期波动。 这就是长周期，又称康德拉季耶夫长周期。
4）库兹涅茨周期：另一种长周期 1930年经济学家S.库兹涅茨在《生产和价格的长 期运动》中主要研究了美国、英国、法国、比利 时等国从19世纪初叶或中叶到20世纪初叶60种工、 农业主要产品的产量和35种工农业主要产品的价格变动的长期时间序列资料，他剔除了其间短周 期与中周期的变动，着重分析了有关数列资料中反映长期消长过程，提出在主要工业国家存在着长度从
15到25年不等，平均长度为20年的长周期。
这种周期与人口增长而引起的建筑业增长与衰退相关，是建筑周期性变动引起的。这也是一种长周期，被称为库兹涅茨，或建筑业周期。
5）熊彼特周期：一种综合 1939年
J.熊彼特［奥］在《经济周期》第一卷中， 对朱格拉周期、基钦周期和康德拉季耶夫周期进 行了综合分析。认为，每一个长周期包括个中周期，每一个中周期包括三个短周期。短周期约为 40个月，中周期约为9－10年，长周期为48－60 年。他以重大的创新为标志，划分了三个长周期：第一个是从18世纪80年代到1842年，是“产业革命”，第二个是从1842年到1897年，是“蒸 汽与钢铁”，第三个是从1897年以后，是“电气、 化学和汽车”。在每个长周期中仍有中等创新所引发的波动，这就形成若干个中周期，在每个中周期中还有小创新所引起的波动，这就形成若干个短周期。
以上供参考。

❼ 宏观经济学的问题. GDP和紧缩性政策

呵呵，我来回答吧。

1、名义GDP，就是我们用货币来衡量的GDP，也就是说，我们要把国内生产总值换算成钱，怎么换算呢？当然是产量乘以价格，就是P*Q。

实际GDP就是用物品来衡量的GDP，为什么我们引入实际这个概念呢？因为有通货膨胀的存在，有时候物价会上涨下跌，那么由名义GDP所算出来的，即P*Q，会因为P的上涨而上涨，甚至，有可能价格上涨而数量下降，GDP仍是上涨的，这样就不准确了，于是我们用产出的数量来衡量，表明一个国家的生产能力，也就是实际GDP=Q。

2、这个的确得画图比较方便解释，不过我不是利用“广安慧”的方法。我建议画IS-LM模型。短期内，价格不变，紧缩货币导致LM左移，于是造成产出Y的下降和利率r的升高。我们这样来解释吧：由于货币的供给减少，所以利率升高（一部分是银行为了吸引存款，一部分是因为银行储备减少，要抬高借贷的门槛），由于利率升高，所以投资就相应减少，因为投资的成本变高了。投资减少，所以计划支出减少，即AE减少。而同时，LM曲线的左移使AD曲线也左移，结果是同一产量下P下降。但是P是随着Q而下降的，这是因为短期内的价格P是固定的。我们可以试着看，短期内P不变，那么Y的减少是因为Q的减少，在Q减少之后，Y应该稳定了，这时候LM继续左移，导致P下降。

或者我们可以简单的看，作一个需求和供给的模型，由于LM曲线左移导致AD左移，于是Q和P都下降。

以上第二题的分析涉及到几个图：IS-LM模型，IS-LM与AD的关系模型。

❽ 宏观经济学，请尽量简要回答通货膨胀、通货紧缩、滞胀之间的联系与区别

通货膨胀、通货紧缩区别比较

1、含义和本质不同：通货膨胀是指纸币的发行量超过流通中所需要的数量，从而引起纸币贬值、物价上涨的经济现象，其实质是社会总需求大于社会总供给；通货紧缩是与通货膨胀相反的一种经济现象，是指在经济相对萎缩时期，物价总水平较长时间内持续下降，货币不断升值的经济现象，其实质是社会总需求持续小于社会总供给。

2、表现不同：通货膨胀最直接的表现是纸币贬值，物价上涨，购买力降低。通货紧缩往往伴随着生产下降，市场萎缩，企业利润率降低，生产投资减少，以及失业增加、收入下降，经济增长乏力等现象。主要表现为物价低迷，大多数商品和劳务价格下跌。

3、成因不同：通货膨胀的成因主要是社会总需求大于社会总供给，货币的发行量超过了流通中实际需要的货币量。通货紧缩的成因主要是社会总需求小于社会总供给，长期的产业结构不合理，形成买方市场及出口困难。

4、危害性不同：通货膨胀直接使纸币贬值，如果居民的收入没有变化，生活水平就会下降，造成社会经济生活秩序混乱，不利于经济的发展。不过在一定时期内，适度的通货膨胀又可以刺激消费，扩大内需，推动经济发展。通货紧缩导致物价下降，

在一定程度上对居民生活有好处，但从长远看会严重影响投资者的信心和居民的消费心理，导致恶性的价格竞争，对经济的长远发展和人民的长远利益不利。

5、治理措施不同：治理通货膨胀最根本的措施是发展生产，增加有效供给，同时要采取控制货币供应量，实行适度从紧的货币政策和量入为出的财政政策等措施。治理通货紧缩要调整优化产业结构，综合运用投资、消费、出口等措施拉动经济增长，实行积极的财政政策、稳健的货币政策、正确的消费政策，坚持扩大内需的方针。

与通缩的联系

1、二者都是由社会总需求与社会总供给不平衡造成的，亦即流通中实际需要的货币量与发行量不平衡造成的。

2、二者都会使价格信号失真，影响正常的经济生活和社会经济秩序，因此都必须采取有效的措施予以抑制。

而滞涨是结合了通货膨胀与通货紧缩两者的不良影响。

停滞性通货膨胀，简称滞胀或停滞性通胀，在经济学、特别是宏观经济学中，特指经济停滞，失业及通货膨胀同时持续高涨的经济现象。就是指物价上升，但经济停滞不前。它是通货膨胀长期发展的结果。

(8)紧缩经济学扩展阅读：

通货膨胀起因

纸币是国家或地区强制发行并使用的，在货币流通的条件下，如果纸币的发行量超过了流通中实际需要的数量，多余的部分继续在流通中流转，就会造成通货膨胀。

造成通货膨胀的直接原因是国家货币发行量的增加。政府通常为了弥补财政赤字，或刺激经济增长（如2008年四万亿刺激计划），或平衡汇率（例如中国的输入型通货膨胀）等原因增发货币。

通胀可能会造成社会财富转移到富人阶层，但一般情况下的通货膨胀都是国家为了有效影响宏观经济运行而采取措施无法避免的后果。许多经济学家认为，温和良性的通货膨胀有利于经济的发展。通货膨胀是个复杂的经济现象，其成因也多种多样。

直接原因。不论何种类型的通货膨胀，其直接原因只有一个，即货币供应过多。用过多的货币供应量与既定的商品和劳务量相对应，必然导致货币贬值、物价上涨，出现通货膨胀。