金融對實體經濟的影響

㈠ 金融與實體經濟的關系為什麼經濟

金融脫離實體經濟的現象

金融脫離實體經濟的現象經常發生。以股票市場為例，1998-2000年美國新經濟泡沫時期，納斯達克指數從一千六百點最高漲到五千點，而實體經濟在此期間並沒有發生如此大的變化。股票市場的這種現象就像美聯儲前主席格林斯潘所說的「非理性繁榮」，其結果是，十幾年後的今天，納斯達克指數還沒有回到歷史高點。

債券市場也是如此。2000年新經濟泡沫破滅後，美國政府為刺激經濟，在長達六、七年的時間里實行了較為寬松的貨幣政策。過於寬松的貨幣政策導致了信貸市場的非理性繁榮。尤其是從2003年開始，寬松的信貸條件和日益膨脹的住房泡沫導致次級房貸盛行，至2008年泡沫破裂，引發近百年來最為嚴重的全球性金融危機，直到今天我們還能感受到這場危機對實體經濟造成的巨大沖擊。

外匯市場這一特徵更加明顯。根據國際清算銀行統計，目前每天全球外匯交易量約為五萬億美元，2013年全年預計達到一千四百萬億美元，但其中真正為了滿足貿易需求的交易還不到1%。這樣的市場顯然不夠合理，外匯市場已經脫離了經濟發展的實際需求。

中國也出現了金融發展脫離實體經濟的情況。2008年以前，中國的金融和實體經濟的發展大致匹配。之後受次貸危機影響，出現了明顯背離，銀行資產的增量高於名義GDP增量達26%。同時由於金融深化不足，銀行又忽略了小微企業的融資需求。據統計，中國小微企業約占經濟總量的60%，就業人數的75%，上繳利潤的40%，但是獲得的貸款僅占銀行貸款總量的18%。

影子銀行的增速更為驚人，2007年至今，中國名義GDP增長了2倍，而理財產品規模增長了近14倍，很難說影子銀行的這種增速匹配了實體經濟發展的需要。債務規模的快速膨脹為未來經濟的長期健康發展埋下了一定隱患。據美國資產管理公司橋水統計，中國目前整體債務規模（包括政府、企業、個人債務）佔GDP的比例約為225%。從經濟社會的發展規律看，隨著經濟體的逐步成熟，經濟增長速度放緩，其債務會逐漸積累，因此成熟經濟體的債務水平較新興經濟體略高。而我們目前已接近世界平均水平，居新興經濟體前列，意味著提前透支了未來發展的潛力。

類似的情況還有很多。保險資產量在不斷增長的同時，賠付率卻不斷下降。這說明保險公司追求自身利潤的增長，而不是盡力提供真正的保障。過去十年，我國名義GDP增長了4倍，外匯儲備卻增長了9倍等。以上現象均說明，我們的金融體系在一定程度上脫離了實體經濟的發展。

金融脫離實體經濟的原因

造成金融脫離實體經濟的原因是復雜和多方面的，總結起來主要有以下五點：

一是委託代理關系問題。理論上，金融體系應以優化社會資源配置、服務實體經濟為目標。而實際經營管理中，由於激勵機制的導向作用，金融機構往往以追求自身利潤最大化為目標。這種目標差異，往往導致行為錯配，出現金融機構背離實體經濟利益的情況，甚至給實體經濟製造麻煩。這就是委託代理關系中的激勵不相容問題。

二是外部性問題。金融活動的效益通常不能完全反映其外部性影響。一個奇特的現象是，高耗能、高污染的產業即使在產能過剩的情況下，仍然能夠得到金融體系源源不斷的資金支持；另一方面，由於融資渠道狹窄，很多優質的小微企業無法發展壯大，滿足社會需求。這是因為，高耗能、高污染企業由於規模大，信用狀況穩定，從貸款收益和風險的角度考慮，往往是金融機構的優質客戶，但它們造成的污染和資源浪費等成本並沒有納入金融體系的考核。小微企業因為缺少資金而損失的社會效益也不會全面、直接地反映在金融活動的成本和效益中。

三是信息不對稱。許多市場都存在著信息不對稱的現象，金融市場與實體經濟的信息不對稱表現在以下兩個方面：一是由於信息披露較少，金融機構有時很難深入了解企業的准確情況和真實需求。比如，對歷史較短、規模有限的小微企業，金融機構很難充分掌握其經營變化和信用狀況等信息，因此不敢輕易發放貸款，導致小微企業出現貸款難的問題；二是由於金融創新的推進，各種金融衍生產品層出不窮，令人眼花繚亂。企業常常無法准確把握這些產品復雜的結構和風險。2008年，中信泰富跟銀行簽訂累計期權合約的初衷是對沖匯率風險，但由於對產品的結構和風險認識不足，最後導致巨虧。

四是不完全競爭。由於政府管制較嚴、技術壁壘較高、前期投入較大等原因，金融行業存在較高的進入門檻。固有的規模經濟效應形成後,市場競爭程度自然下降，容易形成壟斷。處於壟斷地位的金融機構往往以自身的利潤最大化為目標，必然造成社會福利的損失，從而離實體經濟需求越來越遠。

五是金融市場參與者非完全理性。市場在資源配置中起決定性作用的一個重要假設是市場有效，市場有效的基礎是參與者要理性，但實際情況並非如此。金融市場與其他要素市場相比有一個不同的特徵。勞動力、商品、土地等市場交換的標的是實物要素，但在交易過程中受制於媒介，也就是貨幣的可獲取性，因而交易活動容易受到控制和調整。而金融交易的標的本身就是資本，即貨幣。由於交易活動的標的和媒介合為一體，不容易受到外界因素調節和控制，加上技術進步不斷降低金融交易的成本，提高金融交易的效率，在人們不理性的行為驅使下，極容易造成金融體系自我膨脹，脫離實體經濟運行，最後對實體經濟形成沖擊。

如何解決金融脫離實體經濟的問題

有什麼方法能解決這些市場機制失靈的問題，讓金融更好地為實體經濟服務呢？

首先，要加強對金融行業的監管。金融行業對經濟體系的運轉至關重要，應該像監管水、電和煤氣等公用事業一樣，對金融行業進行有效的監管。要更好地設計激勵機制，使得金融機構在優化自身效益的同時，實現實體經濟的預期效用最大化。

其次，考核過程中要綜合考量金融機構的社會效益，不能僅以利潤率為考核目標。實體經濟是金融發展的基礎和前提，金融只是服務於實體經濟的資本要素交易平台。金融交易過程本身不能創造社會財富。為解決金融機構的外部性問題，要始終堅持金融業與實體經濟和諧共生、互促共贏的理念，綜合考量金融機構的社會效益，避免金融脫離實體經濟的自我繁榮和發展。

第三，對互聯網金融和大數據等新生事物持開放態度。金融體系正常運轉的前提是正確識別市場參與者信用。互聯網金融和大數據等技術，為信息的收集、存儲和整理提供了一個更大、更快、更有效率的平台，並且讓這些信息更流暢地匹配起來。通過運用這些技術，金融機構就可以更好地辨識出個人和企業的行為特徵，從而對其信用狀況合理評估。互聯網還有助於借貸雙方利益捆綁。例如，由淘寶提供貸款的小微企業大多都是依賴淘寶的賣家，通過這種信用質押，自然而然地實現了淘寶和商家的利益捆綁。隨著技術的進步，信息不對稱的現象將會得到改善。

第四，打破壟斷，積極發展中小金融機構。廣大中小微企業對中國未來經濟發展至關重要。由於為中小微企業提供貸款和服務，對大型金融機構的邊際效用有限，還會增加運營成本，大型金融機構從經濟上沒有動力為中小微企業提供融資和服務。所以從資源配置的角度，我們要鼓勵中小金融機構的發展，鼓勵他們為中小微企業提供更多的金融服務。

最後，增加金融交易的摩擦成本。金融交易成本過低將助推金融機構的非理性繁榮和膨脹，還會導致人力資源的巨大浪費。金融市場中有很多聰明的頭腦，他們原來是物理、化學或數學專家，最後都加入到金融交易這樣一個「零和游戲」中來。如果把現在外匯市場的交易量由日均五萬億降到一萬億，估計不會對實體經濟的用匯需求產生很大負面影響，但能解放出不少寶貴的勞動力。這些原本參與外匯交易的聰明人，如果能轉而在物理、化學和數學上進行更多的研究和創造，將為人類社會做出更大貢獻。

㈡ 實體經濟的影響

虛擬經濟在發展過程中呈現出一些新的特點：虛擬性更強，自20世紀70年代後金融衍生品的不斷出現使其離實體經濟越來越遠，據統計在金融市場上的外匯交易有90%以上是和投機活動相關的；風險性更大，金融衍生工具的運用可以使較小資本控制幾百倍的資金，有著明顯的放大效應從而加劇風險；穩定性更差，同實體經濟比較而言，影響虛擬經濟變動的因素更多，其穩定性更差。如果虛擬資本在現代經濟中過度膨脹則會對實體經濟產生負面影響。
⑴虛擬經濟過度膨脹加大實體經濟動盪的可能性。虛擬經濟若以膨脹的信用形態進入生產或服務系統，會增加實體經濟運行的不確定性。特別是那些與實體經濟沒有直接聯系的金融衍生品的杠桿效應，使得虛擬資本交易的利潤和風險成倍增加，在預期風險與預期收益的心理影響下易造成投機猖獗，謀取巨額利潤的同時會使微觀經濟主體陷入流動性困境，帶來經濟動盪甚至是陷入經濟危機。1997年亞洲金融危機的爆發就是受到國際投機資本沖擊的體現。
⑵虛擬經濟過度膨脹導致泡沫經濟的形成。由於虛擬經濟的價格形成更多會受到人們心理預期的影響，如果出現對虛擬資本過高的預期，使其價格脫離自身的價值基礎，從而會導致實體經濟中大多數商品的價格也脫離其價值上漲，形成虛假的經濟繁榮。人們的預期收益率較高，將使大量資金從實體經濟領域流向金融市場和房地產等領域，嚴重影響生產資源的合理配置，使得實體經濟領域的生產和投資資金供給不足，企業破產頻繁，金融機構出現大量呆壞帳。而金融機構為了規避風險提高利率又會使更多的企業陷入困境，一旦泡沫破滅爆發金融危機，失業率上升，居民消費支出緊縮，總需求極度萎縮，將造成宏觀經濟的持續衰退。
⑶虛擬經濟過度膨脹還會掩蓋經濟過熱。由於實體經濟與虛擬經濟存在著雙重價格機制，在經濟過熱時期的通貨膨脹會從商品市場轉向資本市場，其間股價一路攀升，通貨膨脹通過股票轉移到資本市場，形成了一種掩蔽式的通貨膨脹，由此掩蓋了經濟過熱。

㈢ 為什麼金融市場動盪越來越對實體經濟產生重要影響

1.停滯性通脹風險
所謂停滯性通脹風險，不外是經濟增長大幅萎靡，而通脹壓力又強勁走高。美國假日銷售數據和2007年全年銷售數據均不理想，同時四季度就業下降和非農數據不佳，都令全球對美國經濟衰退充滿警惕，這種情況下再爭論美國經濟衰退的概率在50%以上還是以下已經沒有多大意義，正如美國眾議院議長佩洛茜和財長鮑爾森都敦促美聯儲採取行動，並迫切期待布希政府的一攬子刺激經濟增長計劃那樣，美國現在最大的問題就是要盡快擺脫衰退陰影，尤其要避免就業和非農等關鍵數據繼續下滑，那樣將進一步打擊市場人氣。
2008年初原油價格跳高摸至100美元，的確刺激了市場高度虛弱的神經，隨後黃金脫離原油單刀赴會直上900美元，農產品也在年底高位短暫盤整之後繼續強勢上漲，這些因素帶來的通脹壓力，已經令歐美十分棘手，「第二輪通脹效應」也必然會繼續擴散。與此同時，不僅美國包括零售在內的經濟數據下滑，歐盟數據也低於預期，德國經濟就不斷調低經濟增長，這樣通脹壓力上升與經濟增長下行的局勢越來越嚴峻，就出現了福井俊彥所謂的「停滯性通脹風險」。
2.實體經濟承壓
雖然布希總統仍堅持美國經濟基本面良好的觀點，但在訪問中東的途中卻要求OPEC針對降低油價採取措施，油價降低之後美國或許在通脹壓力上將獲得喘息的機會，並可以毫無顧慮地採取刺激經濟增長的一攬子計劃，特別是美聯儲將無大幅降息的後顧之憂。從美國政要近期的一系列舉動來看，已經在為避免金融市場動盪沖擊實體經濟採取一系列連環措施，而且這些措施不僅局限於經濟層面，還延伸至政治領域。從這個角度來看，所謂的「經濟富有彈性」終歸是有限度的，如何實現金融經濟與實體經濟的良性接合這個關口，最終都是無法避免的。
此前歐美尚對經濟彈性有所依賴，並且寄希望與新興市場增長拉動出口，來緩和金融經濟風險向實體經濟領域的擴散，但是最近美國大型銀行等金融機構紛紛正式披露年報，次貸微機損失逐漸水落石出，並接連沖擊全球股市，拉美等新興市場股市均未能倖免，新興市場經濟前景也不斷受到拖累，這就動搖了歐美寄希望於新興市場度過次貸危機動盪的幻想，所以歐美會陸續公開正式承認「金融市場動盪將沖擊實體經濟」，並密切准備系列性的應對措施，以「應付金融市場危機」，從最壞的角度為實現金融經濟和實體經濟接合作準備。
3.動盪過後前景將會明朗
歐美這一系列的舉措和言論，包括布希訪問中東途中在政治領域為避免經濟衰退所作的努力，都在向市場傳達明確的信號，那就是金融市場最終一跌無可避免，市場必須為此做好心理准備。金融市場動盪本來就是風險釋放和重估的一個過程，這個過程就必然是動盪的，而2007年下半年以來全球市場的動盪仍然未能釋盡風險，正如超級救市基金最終不了了之一樣，美元指數也在歷史低谷出現反復，油價還在100美元的「鬼門關」轉了個來回，這些劇烈震盪或銳幅漲跌，都早在歐盟央行行長特里謝的預料之中，所以歐盟匯通脹的態度十分堅決，次貸危機爆發之後雖維持利率不變，但是卻頻繁通過對市場流動性的調整來密切監控通脹走勢。
因此，「金融市場危機將沖擊實體經濟」這種信號，實際上是對市場動盪的一種警告，也實在無力避免市場動盪的形勢下發出的呼籲，盡管如此，歐美還是為應對市場動盪做好了充足的准備，所以劇烈動盪之後市場的緊張情緒將會稍或緩解，市場走勢也會是土回歸穩定，前景自然會趨於明朗。目前投資者最重要的，只是要充分採取避險措施，等待前景的明朗化。

㈣ 金融危機對香港實體經濟的影響

香港作為一個高度開放的經濟體，在席捲全球的金融危機中難免受到沖擊，2008年第三季度統計數據顯示香港GDP季度環比增長率已連續兩個季度負增長，香港經濟在理論上已確認陷入衰退。目前全球金融危機尚未終結，危機對全球經濟的影響仍在加深，預計2008年第四季度和2009年上半年香港經濟形勢將更加嚴峻。中央政府日前公布了支持香港經濟的十四項政策措施，建議相關部門盡早落實，內地與香港特區政府和香港社會一道，共同推動香港經濟盡早擺脫衰退，走向平穩健康發展的軌道。

香港經濟受全球金融危機影響的程度和基本表現

由於本次金融危機中心不在香港，香港投資者在美國次級債券上的直接損失並不大，而且香港具有良好的經濟基礎和充裕的外匯儲備，有比較完備的金融監管體系，有應對亞洲金融危機的經驗，有內地廣闊市場可以作迴旋餘地，因此，從整體上看，香港受全球金融危機的影響不算嚴重。但另一方面，香港經濟規模小，開放度和自由度高，資金進出不受限制，因此難以避免在主要經濟領域受到金融危機的影響。特別是隨著金融危機演變為全球性的經濟危機，美、歐、日等發達經濟體已先後陷入衰退，香港經濟受到的影響呈現出不斷加深的趨勢。

作為國際主要金融中心之一，面臨全球金融海嘯，香港承受的經濟沖擊，跟倫敦、紐約無異。對香港各行業帶來的影響逐漸浮現，銀行、投資等金融服務行業應聲放緩，股市不振、房地產衰退。過去幾年資產值溢脹下形成的財富效應迅速泄氣，其骨牌效應遍及各行各業，也打擊零售消費，近一段時間以來，金融機構裁員、中小企業倒閉的消息不斷傳出，可見影響十分之大。

據經濟機遇委員會所掌握的最新經濟數據顯示，10個行業截至11月28日為止一周營運收入，較正常水平的跌幅都達到雙位數字（除了保險中介及經紀跌9.2%），批發、零售、金融機構約跌兩成半，貨運服務跌三成，建造業及相關活動跌32.8%等，10個行業平均跌幅為18.7%，預期下個月將繼續跌12.2%。另外，所調查10個行業在同一時段僱用人數，減少了2.5%，預期下個月續跌0.8%。
從上述數字顯示，行業營運收入和僱用人數的跌幅都甚為驚人，經濟情勢急速惡化。經濟衰退，企業收縮裁員乃大勢所趨，
一間人力資源公司發表明年首季就業情況展望調查報告。受訪803名香港僱主中，79％表示無意於來季增減人手，8%打算增聘，7％計劃縮減人手，經季度調整後得出凈就業展望指數為3，為2003年以來最低。六大行業中，凈就業展望指數皆見下跌，其中建造業為-12，下跌19個百分點。建造業的指數經季節性調整後為-12，屬重災區。服務業則為18，為各行業中最高，但亦超低於本年第4季的32。原應是金融海嘯「重災區」的金融、保險和房地產業，指數則由17跌至8。
可見這次的金融危機對香港的影響是很大的，而且在未來的幾年更能體現出對各行業的影響。人人都說政府應干預，但是，主要還是期望政府紓困而已，乃出於一時的旁徨及民粹主義，多於意識形態深層的轉向。所以政府應創造就業、刺激經濟，這固然是短期應變之道；與此同時，亦須思考長遠經濟發展轉型的路向與策略。

很多人分析經融危機對香港的最糟糕的影響還沒到來

我是做貿易的，香港方面的貿易已經減少了很多了，唉。。。希望能大家都能渡過難關

㈤ 中國金融行業的利潤高對實體經濟有什麼影響

觀察一下以實體經濟為主的地區，比如我國東北。我去，看了真上火。這么說吧，當國人還為國產航母感到驕傲的時候，建造航母的主要配套廠家已經倒閉了好幾家了。上海這幾年經濟發展停滯也是實體經濟衰退的表現。反觀這幾年進步神速的城市工業製造業佔比都很低，比如杭州、青島等。

㈥ 金融如何支持實體經濟發展

一、創新貨幣理論和貨幣發行方式，限制債務貨幣增長速度，擴大權益貨幣佔比。債務貨幣是一發行即增加社會債務的貨幣，權益貨幣是發行後不增加社會債務的貨幣。
二、利用推出數字貨幣的契機，給每個中國居民在央行開立一個賬戶，未來基欽周期收縮期如果通縮壓力大，即可向每個居民的數字貨幣賬戶直接發放貨幣，既降低宏觀負債率、縮小貧富差距、擴大消費、刺激經濟、支持實體經濟，又可直接抗通縮。
三、政策保持穩定性、連續性和可預期。一放一抽，就把企業搞死了。
四、消除所有制歧視。在貸款、去杠桿、上市等各種金融業務、金融活動方面，國企民企一視同仁。追責、擔保、質押等金融政策方面要一視同仁。國企貸款不良不追責，民企貸款不良追責，銀行就不敢給民企貸款。
五、金融杠桿過高需要時間消化，先穩杠桿。擴大股權融資佔比，加大IPO融資力度，通過加大股權融資降杠桿。對上市公司小額股權再融資，設置快捷通道。借鑒國際慣例，允許符合條件的龍頭股權投資公司上市融資。
六、嚴厲打擊各種形式的高利貸、非法集資、龐氏騙局。
七、限制國有企業的資產負債率和子公司層級。要限制國有企業挾國家信用與民營企業不正當競爭，爭奪政策、資金、土地、信用資源，擠壓民企生存空間。中國民營企業的發展已到了比較嚴峻的局面，以規模以上工業企業為例，2018年私營企業利潤總額17137億元，比2011年18155.52億元還要低，已退至8年前。
七、限製成立各種國營股權投資基金、國營並購基金、國營產業基金等。
八、金融支持實體經濟要遵循市場化原則，不要扭曲市場正常的優勝劣汰。支持行業頭部企業、有核心競爭優勢企業做大做強。
九、提高金融從業人員素質。如銀行工作人員對於企業的經營情況缺乏真正了解，只關注企業的財務報表，而報表普遍失實，沒能對企業財務狀況深入了解、分析，風險把控能力較弱，導致該貸的不敢貸，不該貸的往往貸了。再如，銀行為民營企業提供訂單貸（與央企或知名企業簽訂的金額較大的訂單），如果訂單真實可靠，些類貸款風險很小，但銀行對於這類貸款往往很謹慎，縮手縮腳，影響了企業的正常生產經營。這些都依賴於金融從業人員的專業判斷。
十、在風險控制不放鬆的前提下，創新信貸風險控制措施（如個人信用但保、個人信用評估和個人信用破產制度），擴大信用貸款、長期貸款比重。抵押、擔保是控制貸款風險的好辦法，但過度依賴抵押、擔保，會讓實體經濟非常痛苦。要注重企業的第一還款來源，加強供應鏈金融支持，提高風險識別水平。擔保，一家企業出問題，導致一批企業陷入困境。連環擔保並沒有化解風險，只是將銀行應該承擔的風險轉嫁給了實體經濟，弱化了銀行的風險責任。
十一、改變短貸長投，短貸長投是造成企業壞賬率高的重要原因。鼓勵中長期貸款，避免短貸長投、變相抽貸。從制度層面規范銀行抽貸，正常經營的企業也經受不起銀行突然抽貸。銀行慣用的手法是，承諾續貸但要先還款再貸，等企業一還款，貸款就下不來了，企業可能馬上陷入困難，如果企業還借了過橋貸款（一般利率畸高），更是困難重重。
十二、支持信用級別較高企業（如AA級以上）的發債需求，符合條件的可以到境外市場發債。
十三、約束各種變相提高利率的行為，如部分貸款不能動用，以貸攬存，配套收取財務顧問費、擔保費等費用。
十四、振興信用社、農商行、城商行等區域金融機構，支持區域經濟發展，限制跨區貸款。
十五、通過金融支持民企兼並重組、做大做強。
十六、政府牽頭處置銀行不良資產，探索擴大債轉股的范圍和規模。
十七、建立支持民營企業融資的長效機制，如銀行貸款中民企和中小企業貸款佔比、銀行對民企和中小企業貸款加權平均利率與存款准備金率掛鉤，佔比越高、利率越低的，存款准備金率越低、上市融資和再融資支持力度越大。考核國有銀行的民企與中小企業貸款佔比和民企與中小企業貸款的加權平均利率。

㈦ 金融危機如何影響實體經濟

金融危機產生的恐慌直接導致了對未來經濟預期的降低，造成投資和消費信心下降，流動性減少，企業貸款難度增大，消費者持幣觀望，各個企業的資金供應出現緊張，市場供應減少，這就是通貨緊縮。
這次金融危機給通用這樣的公司帶來的最大威脅就是企業資金鏈中斷，美國是過度型的信用經濟，買車買房都靠銀行貸款，金融危機爆發後，銀行採取緊縮銀根的政策，大量的美國人因危機沖擊導致失業或者收入減少，本身就在持幣觀望的時期這時候銀行信用政策又不寬松，那汽車就更賣不出去，企業從銀行又借不出錢來，所以無法繼續維持正常的現金周轉和生產經營，從財務上說，企業的現金流轉速度越慢成本就越高，毛利越低，無奈之下只有選擇破產倒閉。
這就是為什麼在通貨緊縮的時候政府會大幅降低存款准備金率，通過減少個稅，增加居民收入等來擴張消費，另一方面，通過利率杠桿和稅收政策刺激投資，目的就是讓投資和消費兩個發動機轉起來，整個社會的流動性趨於正常，企業的現金周轉平衡才可以進行正常的經營活動。

㈧ 為了更好發揮金融對實體經濟的支持作用，我國應怎樣進一步建設和優化融資體系

我國需要進一步優化融資建設。
要加大對金融經濟的支持，特別是資金和金融方面。

㈨ 金融市場對實體經濟有關系嗎

金融與實體經濟的關系，可以歸納為：實體經濟藉助於金融市場，金融市場發展又依賴於實體經濟.
主要表現為以下互相促進，相鋪相成的關系：
實體經濟藉助於金融業的發展，金融業的發展影響實體經濟的外部宏觀經營環境，金融業的發展為實體經濟的發展增加後勁，實體經濟的發展隨時都需要資金的支持和金融血液的灌輸，金融業的發展狀況制約著實體經濟的發展程度。
金融市場依賴於實體經濟，實體經濟為金融市場的發展提供物質基礎。金融發展無法獨立於實體經濟而單獨存在，實體經濟為金融業的發展提供了血液和可能。實體經濟對金融市場提出了新的要求。隨著整體經濟的進步，實體經濟也必須向更高層次發展。實體經濟在其發展過程中對金融市場產生了新的要求。正是這些要求才使得金融市場能夠產生、特別是使得它能夠發展。否則，金融市場就將會成為無根之本。實體經濟是檢驗金融市場發展程度的標志。