文化產業類投資意向書

A. 你會寫項目投資意向書么急

對於正在尋求資金的風險企業來說，創業計劃書就是企業的電話通話卡片。創業計劃書的好壞，往往決定了投資交易的成敗。

對初創的風險企業來說，創業計劃書的作用尤為重要，一個醞釀中的項目，往往很模糊，通過制訂創業計劃書，把正反理由都書寫下來。見後再逐條推敲。創業者這樣就能對這一項目有更清晰的認識。可以這樣說，創業計劃書首先是把計劃中要創立的企業推銷給了創業者自己。

其次，創業計劃書還能幫助把計劃中的風險企業推銷給風險投資家，公司創業計劃書的主要目的之一就是為了籌集資金。因此，創業計劃書必須要說明：

(1)創辦企業的目的——為什麼要冒風險，花精力、時間、資源、資金去創辦風險企業？

(2)創辦企業所需多少資金？為什麼要這么多的錢？為什麼投資人值得為此注入資金？對已建的風險企業來說，創業計劃書可以為企業的發展定下比較具體的方向和重點，從而使員工了解企業的經營目標，並激勵他們為共同的目標而努力。更重要的是，它可以使企業的出資者以及供應商、銷售商等了解企業的經營狀況和經營目標，說服出資者(原有的或新來的)為企業的進一步發展提供資金。

正是基於上述理由，創業計劃書將是創業者所寫的商業文件中最主要的一個。那麼，如何制訂創業計劃書呢？

一、怎樣寫好創業計劃書

那些既不能給投資者以充分的信息也不能使投資者激動起來的創業計劃書，其最終結果只能是被扔進垃圾箱里。為了確保創業計劃書能「擊中目標」，創業者應做到以下幾點：

1．關注產品

在創業計劃書中，應提供所有與企業的產品或服務有關的細節，包括企業所實施的所有調查。這些問題包括：產品正處於什麼樣的發展階段？它的獨特性怎樣？企業分銷產品的方法是什麼？誰會使用企業的產品，為什麼？產品的生產成本是多少，售價是多少？企業發展新的現代化產品的計劃是什麼？把出資者拉到企業的產品或服務中來，這樣出資者就會和創業者一樣對有興趣。在創業計劃書中，企業家應盡量用簡單的詞語來描述每件事——商品及其屬性的定義對企業家來說是非常明確的，但其他人卻不一定清楚它們的含義。制訂創業計劃書的目的不僅是要出資者相信企業的產品會在世界上產生革命性的影響，同時也要使他們相信企業有證明它的論據。創業計劃書對產品的闡述，要讓出資者感到：「噢，這種產品是多麼美妙、多麼令人鼓舞啊!」

2．敢於競爭

在創業計劃書中，創業者應細致分析競爭對手的情況。競爭對手都是誰？他們的產品是如何工作的？競爭對手的產品與本企業的產品相比，有哪些相同點和不同點？競爭對手所採用的營銷策略是什麼？要明確每個競爭者的銷售額，毛利潤、收入以及市場份額，然後再討論本企業相對於每個競爭者所具有的競爭優勢，要向投資者展示，顧客偏愛本企業的原因是：本企業的產品質量好，送貨迅速，定位適中，價格合適等等，創業計劃書要使它的讀者相信，本企業不僅是行業中的有力競爭者，而且將來還會是確定行業標準的領先者。在創業計劃書中，企業家還應闡明競爭者給本企業帶來的風險以及本企業所採取的對策。

3．了解市場

創業計劃書要給投資者提供企業對目標市場的深入分析和理解。要細致分析經濟、地理、職業以及心理等因素對消費者選擇購買本企業產品這一行為的影響，以及各個因素所起的作用。創業計劃書中還應包括一個主要的營銷計劃，計劃中應列出本企業打算開展廣告、促銷以及公共關系活動的地區，明確每一項活動的預算和收益。創業計劃書中還應簡述一下企業的銷售戰略：企業是使用外面的銷售代表還是使用內部職員？企業是使用轉賣商、分銷商還是特許商？企業將提供何種類型的銷售培訓？此外，創業計劃書還應特別關注一下銷售中的細節問題。
4．表明行動的方針

企業的行動計劃應該是無解可擊的。創業計劃書中應該明確下列問題：企業如何把產品推向市場？如何設計生產線，如何組裝產品？企業生產需要哪些原料？企業擁有那些生產資源，還需要什麼生產

資源？生產和設備的成本是多少？企業是買設備還是租設備？解釋與產品組裝，儲存以及發送有關的固定成本和變動成本的情況。

5．展示你的管理隊伍

把一個思想轉化為一個成功的風險企業，其關鍵的因素就是要有一支強有力的管理隊伍。這支隊伍的成員必須有較高的專業技術知識、管理才能和多年工作經驗，要給投資者這樣一種感覺：「看，這支隊伍里都有誰!如果這個公司是一支足球隊的話，他們就會一直殺入世界盃決賽!」管理者的職能就是計劃，組織，控制和指導公司實現目標的行動。在創業計劃書中，應首先描述一下整個管理隊伍及其職責，然而再分別介紹每位管理人員的特殊才能、特點和造詣，細致描述每個管理者將對公司所做的貢獻。創業計劃書中還應明確管理目標以及組織機構圖。

6．出色的計劃摘要

創業計劃書中的計劃摘要也十分重要。它必須能讓讀者有興趣並渴望得到更多的信息，它將給讀者留下長久的印象。計劃摘要將是創業者所寫的最後一部分內容，但卻是出資者首先要看的內容，它將從計劃中摘錄出與籌集資金最相乾的細節：包括對公司內部的基本情況，公司的能力以及局限性，公司的競爭對手，營銷和財務戰略，公司的管理隊伍等情況的簡明而生動的概括。如果公司是一本書，它就象是這本書的封面，做得好就可以把投資者吸引住。它會風險投資家有這樣的印象：「這個公司將會成為行業中的巨人，我已等不及要去讀計劃的其餘部分了。」

二、創業計劃書的內容

1．計劃摘要

計劃摘要列在創業計劃書書的最前面，它是濃縮了的創業計劃書的精華。計劃摘要涵蓋了計劃的要點，以求一目瞭然，以便讀者能在最短的時間內評審計劃並做出判斷。

計劃摘要一般要有包括以下內容：公司介紹；主要產品和業務范圍；市場概貌；營銷策略；銷售計劃；生產管理計劃；管理者及其組織；財務計劃；資金需求狀況等。

在介紹企業時，首先要說明創辦新企業的思路，新思想的形成過程以及企業的目標

和發展戰略。其次，要交待企業現狀、過去的背景和企業的經營范圍。在這一部分中，要對企業以往的情況做客觀的評述，不迴避失誤。中肯的分析往往更能贏得信任，從而使人容易認同企業的創業計劃書。最後，還要介紹一下創業者自己的背景、經歷、經驗和特長等。企業家的素質對企業的成績往往起關鍵性的作用。在這里，企業家應盡量突出自己的優點並表示自己強烈的進取精神，以給投資者留下一個好印象。

在計劃摘要中，企業還必須要回答下列問題：(1)企業所處的行業，企業經營的性質和范圍；(2)企業主要產品的內容；(3)企業的市場在那裡，誰是企業的顧客，他們有哪些需求；(4)企業的合夥人、投資人是誰；(5)企業的競爭對手是誰，競爭對手對企業的發展有何影響。

摘要要盡量簡明、生動。特別要詳細說明自身企業的不同之處以及企業獲取成功的市場因素。如果企業家了解他所做的事情，摘要僅需2頁紙就足夠了。如果企業家不了解自己正在做什麼，摘要就可能要寫20頁紙以上。因此，有些投資家就依照摘要的長短來「把麥粒從谷殼中挑出來」

2．產品(服務)介紹

在進行投資項目評估時，投資人最關心的問題之一就是，風險企業的產品、技術或服務能否以及在多大程度上解決現實生活中的問題，或者，風險企業的產品(服務)能否幫助顧客節約開支，增加收入。因此，產品介紹是創業計劃書中必不可少的一項內容。通常，產品介紹應包括以下內容：產品的概念、性能及特性；主要產品介紹；產品的市場競爭力；產品的研究和開發過程；發展新產品的計劃和成本分析；產品的市場前景預測；產品的品牌和專利。

B. 投資意向書的核心條款

公司建立時期創始人會得到普通股，這代表著企業的所有權。它們也被稱為創始人股份。風險投資者（簡稱風投）並不想要這些股份，相反，它們想要的是優先股。在絕大多數情況下，優先股東都是公司的小股東。
但是作為小股東，又想要保護自己的權利，所以就要有一個優先股的特殊權利。優先股的特殊權利，就使得即使是大股東，有些事情也不可以做。一般來說，這些權利涉及的內容包括IPO(首次公開發行)、出售公司(sell)、財務總監(CFO)的任命、改變公司高管的工資、增發股票、發行比現有證券持有者更優先的證券、分紅、處置公司資產、設置分支機構、改變主營業務等等。這些如果沒有優先股股東的同意，是不允許的。還有就是假如公司做不好，則能夠在普通股東之前，先把投入的錢拿回來。 在中國流行叫「對賭協議」。這個協議條款在中國比較多, 不過在國外並不流行。因為國外是相對比較透明、比較成熟的市場，買賣雙方的風險是共擔的。但是中國因為買賣雙方的信息高度不對稱，而且中國絕大多數的公司不像國外公司那麼透明，所以作為買方要得到一定的安全保障，一般會要求賣方進行一定的承諾。
所謂「對賭協議」說白了就是可轉換債券。當風投決定了該年的投資金額後, 但是公司當年的利潤還沒有出來，於是就會按照上一年審計利潤的N倍價格進行轉化。對於風投來說，上一年已經發生了，對其是沒有意義的，其更關心下一年公司能做到多少。這個轉化的價格要做到一定的調整，就是公司下一年的最低利潤不能少於某個指標，最低增長率要達到多少，否則轉化價格就要按比例向下調整。一般往下調整會有一定的區間，調整的價格幅度不會超出10%-15%之間。無底限的「對賭」對投資者和創業者都是不利的。最終的成功一定是風投的利益和創業者的利益是一致的。同股同權，企業IPO的時候所有股東的權利是一致的。一般的做法是，在報證監會的時候就是同股同權，如果上不了市仍然保持這個權利，如果上市就放棄這個權利。「對賭協議」也是小股東保護自己的權利，包括否決權，特別是在公司表決，如果與大股東同股同權的話，那麼小股東的利益，特別是投資溢價的利益完全得不到保障，所以他採取在上市之前保護自己的利益。其它還有不允許公司擅自借款、擔保，以及超過一定金額的關聯交易等。加起來大概有20條保護優先股股東權利的條文。風投由於不是大股東，其在保護自己利益的時候必須採用這一系列的條款。這么多的條款限制，你可能不是非常適應。本來自己的公司，想怎麼干就怎麼干，什麼事都要風投批准了。但是對於風投來說，這是常規作法。 簽訂完投資意向書之後，風投會做盡職調查(Due Diligence)。盡職調查所涉及的主要是以下信息：第一是財務信息調查(Financial Due Diligence，FDD)；第二個是法律信息調查(Legal Due Diligence，LDD)；第三塊是業務信息調查(Business Due Diligence，BDD)；第四塊就是人的信息調查(People Due Diligence，PDD)。
FDD就是說調查公司提供的財務報表是否真實。風投一般會選擇一家會計師事務所，對賬務進行審閱。就是在一個相對比較高的層次上，來驗證公司的賬務。
LDD就是要了解公司整個法律結構和法律風險。這特別重要，因為不少相關法律和政策做出了相關規定。
BDD這一塊，不同的公司有不同的做法。有的是自己做，有的是雇外面的咨詢公司做，還有的是兩種情況都有。
最後是PDD。就是進行人的盡職調查。這個調查不結束是不會投資的。這種調查包括成長經歷、名聲、個人財務、個人品質，以及是否有犯罪記錄等。
當這一切都完成，沒什麼大問題，然後你才會看到交易的完成。

C. 怎樣進行文化產業的投資

目前的對文化產業的投資已經是政府、企業、個人、社會各方面投入都有了，下一步的發展內將會從那種容原始的、自發的多元化投入，慢慢地逐步走向規范的良性循環的多元化投入。將來我們要盡可能建立一種規范的、良性循環的多元化的投資機制。既讓他投資，也讓他得益，同時該負的社會責任也要負，該負的政府責任也要負，投入和產出，投資和回報都得到法律的保障。

D. 投資意向書

投資意向書只是投資合作的一份類似於備忘錄的雙方合作文件，沒有任何法律約束力，也不能以投資意向書作為確認合作的依據。

E. 項目投資意向書範本

商業計劃書，英文名稱為Business Plan，是公司、企業或項目單位為了達到招商融資和其它發展目標之目的，在經過前期對項目科學地調研、分析、搜集與整理有關資料的基礎上，根據一定的格式和內容的具體要求而編輯整理的一個向讀者全面展示公司和項目目前狀況、未來發展潛力的書面材料。編寫商業計劃書的直接目的是為了尋找戰略合作夥伴或者風險投資資金，其篇幅既不能過於繁瑣，也不能過於簡單。一般而言，項目規模越龐大，商業計劃書的篇幅也就越長；如果企業的業務單一，則可簡潔一些。一份好的商業計劃書的特點是：關注產品、敢於競爭、充分市場調研，有力資料說明、表明行動的方針、展示優秀團隊、良好的財務預計、出色的計劃概要等幾點。第一章：計劃概要摘要是整個商業計劃書的「鳳頭」，是對整個計劃書的最高度的概括。從某種程度上說，投資者是否中意你的項目，主要取決於摘要部分。可以說沒有好的摘要，就沒有投資。第二章：項目介紹主要介紹項目的基本情況、企業主要設施和設備、生產工藝基本情況、生產力和生產率的基本情況，以及質量控制、庫存管理、售後服務、研究和發展等內容。第三章：市場分析主要介紹產品或服務的市場情況。包括目標市場基本情況、未來市場的發展趨勢、市場規模、目標客戶的購買力等。第四章：行業分析主要介紹企業所歸屬的產業領域的基本情況，以及企業在整個產業或行業中的地位。和同類型企業進行對比分析，做WSOT分析，表現企業的核心競爭優勢。第五章：市場營銷主要介紹企業的發展目標、發展策略、發展計劃、實施步驟、整體營銷戰略的制定以及風險因素的分析等。 第六章：管理團隊主要介紹管理理念、管理結構、管理方式、主要管理人員的基本情況、顧問隊伍等基本情況、員工安排、薪金標准。第七章：財務分析主要對未來5年做營業收入和成本進行估算，計算製作銷售估算表、成本估算表、損益表、現金流量表、計算盈虧平衡點、投資回收期、投資回報率等。第八章：資金需求主要介紹申請資金的數額、申請的方式，詳細使用規劃。第九章：資金的退出主要告訴投資者如何收回投資，什麼時間收回投資，大約有多少回報率等情況。第十章：風險分析主要介紹本項目將來會遇到的各種風險，以及應對這些的風險的具體措施。第十一章：結論：對整個商業計劃的結論性概括。第十二章：附件附件是對主體部分的補充。由於篇幅的限制，有些內容不宜於在主體部分過多描述。把那些言猶未盡的內容，或需要提供參考資料的內容，放在附錄部分，供投資者閱讀時參考。

F. 和風投 簽了投資意向書 之後，風投一定會投資嗎

這個不一定，因為你簽署的是意向投資。並不是投資協議。二就算VC/PE要投資中間也有個3個月的考核期。考核過後才會打錢。

G. 上市公司和其他公司簽訂投資意向書有何程序，金額超過多少就要進入公告之類的程序

一般董事會決議通過即可，披露的要求這個得看公司是在哪個板上市。
如果是主板、中小內板的話：占上市公司最近一期經審計凈資產的10％以上，且絕對金額超過1000萬元；占上市公司最近一期經審計總資產的10％以上，就要公告披露了。如容果是占上市公司最近一期經審計凈資產的50％以上，且絕對金額超過5000萬元，除披露外，還要股東大會審議。
如果是創業板的話就，占上市公司最近一期經審計凈資產的10％以上，且絕對金額超過500萬元；占上市公司最近一期經審計總資產的10％以上，就要公告披露了。如果是占上市公司最近一期經審計凈資產的50％以上，且絕對金額超過3000萬元，除披露外，還要股東大會審議。
這是一般規定，程序方面，具體是董事會還是股東大會批准，還要看公司章程，此外公司法還規定，對外投資超過總資產30%的，要股東大會批。

H. 投資框架協議（投資意向書）應包括哪些內容

創業投資機構在選擇投資項目的時候，首先是要收集項目的有關資料，比如商業計劃書、公司發展規劃、項目可行性報告、財務報表和有關知識產權資料，在經過初步判斷後基本符合其投資方向和投資階段後，便會進行初步接觸和考察，並與項目方的實際控制人進行初步溝通，以期在大的問題上達成一致，才會開始下一步的盡職調查工作，這個時候，就會根據協商的結果雙方鑒定一個投資框架協議或投資意向書，這個框架協議雖然沒有法律約束力，但雙方基本認同其中的約定，因為這是合作的前提，框架協議一般包括如下幾個方面的內容： 1、股權比例和價格。協議會明確投資方想參股項目方的大概投資比例，太小的話項目方可能達不到其融資目的而放棄，太大則可能威脅到實際控制人的控制地位。在投入基金的時候是購買股份或增資擴股、評估企業價值的時候是以什麼方法為基準，是凈資產溢價，未來現金流折現，還是市盈率法等等，基準日是什麼時候，是以去年業績和資產做為評估基礎，還是以預測的今年年底業績為基礎。是否引進對賭條款，是以收入還是以利潤為對賭條件，對賭後的獎罰是調整各方股權比例，還是調整投入基金或其它形式，對無形資產的認可和評估方式等等。 2、股權結構的調整和資產重組。很多時候，投資方感興趣的是項目方的主營業務和主營業務相關資產，但由於歷史原因，民營企業通常家族式交叉持股、代持股或者幾家公司同樣業務但分別持股，這就必須按現代企業要求規范投資主體的投資行為，理順股權結構，避免同業競爭和關聯交易，突出主營業務。另外項目方有些資產，比如土地，還有業務與主營業務沒有多大關系，則必須進行資產剝離和重組，這些資產有可能是優質資產，也有可能是不良資產，但對主營業務沒有貢獻，如果不重組，就會降低公司的資產回報率或者影響主營業務的突出。 3、上市意向和公司發展模式。項目方是否有強烈的意願在資產市場掛牌上市，想在哪裡上市，大概想什麼時候申請上市，這是投資方十分關心的問題，因為投資方並不可能與項目方白頭到老，他們的資金也是通過向出資人募集得來的，所以在一定時候必須退出，返回出資人本金和回報，而理想的退出方式是通過企業上市，另外在國內或國外上市也相當重要，它涉及上市資源的調配和退出後資金的回籠問題。上市需要給股民講一個很好的故事，這就涉及公司的市場前景，特別是公司發展模式和可持續發展能力的問題，這一部分可能還包括回購條款，也就是說在一定時間內，企業實際控制人不想上市或者達不到上市條件，則必須以一定的方式回購投資方的股份，讓投資方實現退出以便給出資人有所交代，當然，這種退出方式的回報遠遠不如上市後的退出。 4、投資後董事會和經營班子的組成、責任和義務。投資後投資方是否在董事會有席位，有多少席位，如果股份比例不到三分之一是否在重大問題上有否決權，除了《公司法》規定外，還有什麼問題需要董事會一致同意。投資方是否派人參與經營管理。總經理的許可權和責任，包括對高管人員的任命和工資制訂，對外投資、對外借款、對外擔保的許可權等。另外投資方有哪些資源，在哪些方面可以協助公司運作，比如政府資源、市場資源、人力資源、上市資源等，可以協助公司進行發展戰略規劃財務規范，爭取政府優惠政策，引進高管人員和申請上市等方面。 5、下一步工作的安排和時間表。框架協議只是初步合作意向，下一步通常需要雙方共同成立協調小組，開展盡職調查、財務審計、資產評估、協議談判、工商變更等工作，框架協議還須明確這些工作所需費用的墊付和分攤問題，也須明確每一步工作的時間和完成投資的大概時間。

I. 關於文化產業管理方面的書籍

文化產業管理、中國古代史、西方文化專題、經濟法學、文化產業概論、文化經紀概論、商務談判、廣告實務、法律實務、財務管理、項目管理、投資學、市場營銷學、管理學、文化藝術管理、文化政策與法規、形象設計與推廣的相關書籍! 博客地址： http://blog.sina.com.cn/xhrvip 徐浩然博士，北京大學博士後、遠東控股集團首席品牌官、高級副總裁、國家金話筒金獎獲得者 個人品牌探路者——國際品牌聯盟中國個人品牌委員會秘書長、品牌中國總評榜「金譜獎」品牌專家、全球華商百位品牌人物。近年來獲全國主持人金話筒金獎、全國十佳電視節目主持人、中國最具影響力財經主持人、年度中國最佳新聞評論主持人、中國傳媒新銳人物、江蘇省有突出貢獻的中青年專家等個人榮譽。 資深傳媒人——曾在央視、雲南衛視、廣東衛視、江蘇衛視任實習記者、助理記者、記者、主持人、主播、主任記者、總主持人、高級編輯等職，節目獲中國新聞名專欄、中國十佳電視新聞欄目、全國「五個一」工程獎、中國新聞獎一等獎等五十餘個國家和省級獎項。近年來擔任了學習型中國、品牌中國節等數百場大型財經活動主持人。《新華商》雜志總策劃、《廣州日報》時事評論員，君風傳媒《中國冠軍企業案例書系》主編。 終身學習者——南京大學、北京工業大學、中國傳媒大學南廣學院、南京航空航天大學、南京師范大學、南京財經大學兼職教授、碩導，MBA導師。著編有《個人品牌》、《文化產業管理》、《中國電視頻道競爭力評價研究》、《浩然茶座》、《第一目擊》、《第二見證》、《兩思訪談錄》等十部書籍，在《人民日報》、《光明日報》、《現代傳播》等發表約60篇學術論文。 參考資料： http://blog.sina.com.cn/xhrvip