金融服務工具的特點

1. 簡述金融工具的基本特徵

金融工程所涉及的金融工具有;;常用的金融工具包括遠期、期貨、期權和互換。按分類而言，金融工具又可分為現貨金融工具和衍生金融工具。在現貨金融工具中，又涉及到四類市場信息：外匯市場、貨幣市場、情舉市場和股票市場。在衍生金融工具中，又直接涉及到諸如遠期比率（含遠期匯價、遠期利率及其協議和綜合遠期外匯協議）。金融期貨（含短期利率期貨、債券期和股指期貨等）、互換和金融期權等信息。 金融工程特點;;及基本類型;..第一類金融信息屬於宏觀經濟與產業信息，因為任何金融市場的活動都離不開宏觀經濟的變化趨勢，離不開產業或行業經濟活動的走勢。所以在這部分內容中必須包含宏觀經濟統計信息、經濟監測與景氣循環信息以及影響經濟活動的各類宏觀經濟政策信息，此外還必須包括產業機構。生產與消費（供給與需求）、產業布局等領域的信息。 第二類金融信息屬於各類金融市場信息，其中包括直接融資市場信息和間接融資市場信息。從信息的具體內容來說，又可以包括貨幣票據市場、資本市場、外匯匯市場、貴金屬市場、金融期貨市場和國際金融市場等范疇的信息。 第三類金融信息屬於企業財務信息，特別是各類企業含上市公司的財務報告、財務報表等。 在常用的金融工程應用中，如套期保值、投機、套利和構造組合中，在所有這些應用中，都有三個「離不開」：即離不開金融信息庫。離不開測算模型、離不開風險與決策分析。風險管理的工具和技術是金融工程的核心，金融信息則是金融工程的基礎。所以現代金融工程必須運用現代金融理論，依託信息技術和信息資源的開發，建立各種靈活有效的控制模型，實現對風險的最佳控制。

2. 簡述金融工具的特徵

融工具是用來證明貸者與借者之間融通貨幣餘缺的書面證明，其最基本的要素為支付的金額與支付條件。
金融工具按其流動性來劃分，可分為兩大類：(1)具有完全流動性的金融工具。這是指現代的信用貨幣。現代信用貨幣有兩種形式：紙幣和銀行活期存款，可看做銀行的負債，已經在公眾之中取得普遍接受的資格，轉讓是不會發生任何麻煩的。這種完全的流動性可看作金融工具的一個極端。(2)具有有限流動性的金融工具。這些金融工具也具備流通、轉讓、被人接受的特性，但附有一定的條件。包括存款憑證、商業票據、股票、債券等。它們被接受程度取決於這種金融工具的性質。
一般認為，金融工具具有以下特徵：
(1)償還期。償還期是指借款人拿到借款開始，到借款全部償還清為止所經歷的時間。各種金融工具在發行時一般都具有不同的償還期。從長期來說，有l0年、 20年、50年。還有一種永久性債務，這種公債借款人同意以後無限期地支付利息，但始終不償還本金，這是長期的一個極端。在另一個極端，銀行活期存款隨時可以兌現，其償還期實際等於零。
(2)流動性。這是指金融資產在轉換成貨幣時，其價值不會蒙受損失的能力。除貨幣以外，各種金融資產都存在著不同程度的不完全流動性。其他的金融資產在沒有到期之前要想轉換成貨幣的話，或者打一定的折扣，或者花一定的交易費用，一般來說，金融工具如果具備下述兩個特點，就可能具有較高的流動性：第一、發行金融資產的債務人信譽高，在已往的債務償還中能及時、全部履行其義務。第二，債務的期限短。這樣它受市場利率的影響很小，轉現時所遭受虧損的可能性就很少。
(3)安全性。指投資於金融工具的本金是否會遭受損失的風險。風險可分為兩類：一是債務人不履行債務的風險。這種風險的大小主要取決於債務人的信譽以及債務人的社會地位。另一類風險是市場的風險，這是金融資產的市場價格隨市場利率的上升而跌落的風險。當利率上升時，金融證券的市場價格就下跌；當利率下跌時，則金融證券的市場價格就上漲。證券的償還期越長，則其價格受利率變動的影響越大。一般來說，本金安全性與償還期成反比，即償還期越長，其風險越大，安全性越小。本金安全性與流動性成正比，與債務人的信譽也成正比。
(4)收益性。是指金融工具能定期或不定期給持有人帶來收益的特性。金融工具收益性的大小，是通過收益率來衡量的，其具體指標有名義收益率、實際收益率、平均收益率等。

3. 金融工具的特徵及其相互關系是什麼

金融工具的重要特性為期限性、收益性、流動性和安全性。
期限性是指債務人在特定期限之內回必須清償特定金答融工具的債務余額的約定。
收益性是指金融工具能夠定期或不定期地給持有人帶來價值增值的特性。
流動性是指金融工具轉變為現金而不遭受損失的能力。
安全性或風險性是指投資於金融工具的本金和收益能夠安全收回而不遭受損失的可能性。
一般來說，期限性與收益性正向相關，即期限越長，收益越高，反之亦然。流動性、安全性則與收益性成反向相關，安全性、流動性越高的金融工具其收益性越低。反過來也一樣，收益性高的金融工具其流動性和安全性就相對要差一些。正是期限性、流動性、安全性和收益性相互間的不同組合導致了金融工具的豐富性和多樣性，使之能夠滿足多元化的資金需求和對「四性」的不同偏好。

4. 衍生（金融）工具主要特徵有（ ）

1，答案：選擇 A、價值衍生 B、初始凈投資很少或為零 C、未來交割。 2，解析：衍生（金融）工具主要特徵有：高度的風險性，杠桿效應，規避風險，復雜多變，創新不新。 跨期性。金融衍生工具是交易雙方通過對利率、匯率、股價等因素變動趨勢的預測，約定在未來某一時間按照一定的條件進行交易或者選擇是否交易的合約。無論是那一種金融衍生工具，都會影響交易者在未來一段時間內或者未來時點上的現金流，跨期交易的特點十分突出。

杠桿性。金融衍生工具交易一般只要支付少量的保證金或權利金就可以簽訂遠期大額合約或者互換不同的金融工具。在收益可能成倍放大的同時，投資者所承受的風險與損失也會成倍放大，基礎工具價格的輕微變動也許就會帶來給投資者的大盈大虧。

聯動性。金融衍生工具的價值與基礎資產或基礎變數緊密連續、規則變動，通常情況下，金融衍生工具與基礎變數相連續的支付特徵由衍生工具合約規定，其聯動關系可以是簡單的線性關系，也可以表達為非線性關系。

不確定性或高風險性。金融衍生工具的交易後果取決於交易者對基礎工具未來價格的預測和判斷程度。基金工具價格的變化莫測決定了金融衍生工具交易盈虧的不穩定性，這是金融衍生工具高風險的重要原因。還有信用風險、市場風險、流動性風險、結算風險等。

5. 如何定義金融工具金融工具都有何特點

金融工具(financial instruments)是指在金融市場中可交易的金融資產，是用來證明版貸者與借權者之間融通貨幣餘缺的書面證明，其最基本的要素為支付的金額與支付條件。
金融工具的特點:償還期、流動性、風險性、收益性。

6. 簡述金融工具的基本特徵

金融工程所涉及的金融工具有;;常用的金融工具包括遠期、期貨、期權和互換。按分類而言，金融工具又可分為現貨金融工具和衍生金融工具。在現貨金融工具中，又涉及到四類市場信息：外匯市場、貨幣市場、情舉市場和股票市場。在衍生金融工具中，又直接涉及到諸如遠期比率（含遠期匯價、遠期利率及其協議和綜合遠期外匯協議）。金融期貨（含短期利率期貨、債券期和股指期貨等）、互換和金融期權等信息。
金融工程特點;;及基本類型;..第一類金融信息屬於宏觀經濟與產業信息，因為任何金融市場的活動都離不開宏觀經濟的變化趨勢，離不開產業或行業經濟活動的走勢。所以在這部分內容中必須包含宏觀經濟統計信息、經濟監測與景氣循環信息以及影響經濟活動的各類宏觀經濟政策信息，此外還必須包括產業機構。生產與消費（供給與需求）、產業布局等領域的信息。

第二類金融信息屬於各類金融市場信息，其中包括直接融資市場信息和間接融資市場信息。從信息的具體內容來說，又可以包括貨幣票據市場、資本市場、外匯匯市場、貴金屬市場、金融期貨市場和國際金融市場等范疇的信息。

第三類金融信息屬於企業財務信息，特別是各類企業含上市公司的財務報告、財務報表等。
在常用的金融工程應用中，如套期保值、投機、套利和構造組合中，在所有這些應用中，都有三個「離不開」：即離不開金融信息庫。離不開測算模型、離不開風險與決策分析。風險管理的工具和技術是金融工程的核心，金融信息則是金融工程的基礎。所以現代金融工程必須運用現代金融理論，依託信息技術和信息資源的開發，建立各種靈活有效的控制模型，實現對風險的最佳控制。

7. 舉出至少五種金融工具，並說明它們都有什麼特點

1、先秦錢幣風格。先秦時期，貨幣以刀、布、圓錢、蟻鼻錢（又稱鬼臉錢）等為主。大部分的刀、布幣幣身極薄（部分地區釿布、戈邑方足布、即墨小刀等的幣身較厚），刀幣的澆口在首端。刀、布的澆口及邊緣常有澆鑄時擠出范外的多銅，因未加磨琢而呈自然狀態。有些偽造的刀、布幣邊緣被挫磨光滑，實際上是畫蛇添足，暴露了偽造痕跡。大部分刀、布幣的文字是用刀刻在泥模上鑄成的，其筆畫是一刀而成，絕不致竄，甚至還看得出落刀與收刀的形跡。這種戰國文字書法流暢雋秀，前後相貫，生動自然，而偽造者由於對戰國文字缺乏深入研究，故有些偽品字畫呆滯，筆意全失。由於戰國文字較難模仿，因此，偽造者每獲真錢，即有以翻鑄贗品。這種翻鑄的偽錢比較難於識別，然而通過認真觀察，可以發現翻鑄的偽錢一般較厚重，銅質也粗。當然，這類偽錢中也有鑄得極精的，這就必須細心觀察整個錢的外表及其銹片的真偽，才能作出正確的判斷。

2、兩漢錢幣風格。漢武帝時的三銖通行時間不長，存世也少。偽造者取五銖改刻，但三銖比普通五銖輕小，「銖」字寫法也與五銖有明顯不同，易於識別。也有以錢翻鑄的偽品，但能亂真者少。漢代的普通半兩、五銖錢存世較多，目前所見偽品幾乎都是半兩、五銖中的特殊品，如「兩兩」、「五五」等（實際上確有當時錯范或戲鑄的真品）。偽造者一般採用真錢改刻的方法，也有翻砂而成的，如偽錢「五五」、「平平五銖」但翻造不精，肉質粗糙。新莽朝的鑄錢工藝非常講究，向稱鑄錢好手，但仔細觀察，王莽錢也有精細之分。拿著名的六泉十布來說，有輪廓斜削、筆畫細挺、製作特別精美的；也有文字平夷、製作較遜的。十布又有通穿（即圓穿與首端間有中線者）與不通穿二種。從整體上來講，當時的錢文以懸針篆為主，其筆畫之流暢峻削，布局之勻稱得體，皆臻上乘。六泉十布中除大、小泉及大布外，偽品較多。有未見真錢，僅按舊譜翻造的「幼泉二十」偽錢，製作粗劣，容易識別；也有取舊錢改制的「壯泉四十」偽錢；還有照真錢翻鑄的，這種偽錢雖較精緻，但與真品相比，文字缺乏生氣，終能識別。新莽朝的大泉五十雖無人作偽，但一些特殊品如大泉五銖等亦有偽品。真的大泉五銖是當時鑄的改范錢，原來的「十」字猶隱約可見；還有一種大泉五十背有吉語，如「長樂未央」等，文字書法生動有致，非作偽者所能摹仿，但極少見。

3、魏晉南北朝錢幣風格。 魏晉南北朝時期的錢幣種類較多，在錢文上已打破了銖兩相稱的習慣，出現了一些國號錢、年號錢及古語錢，如「豐貨」、 「漢興」、「涼造新泉」、「大夏真興」、「永光」、「景和」、「天清豐樂」等等。這一類錢由於奇貨可居，偽造也多。「 豐貨」錢的鑄工較差，但文字蒼勁古拙，偽品則貌似而神異，真偽易對照。「漢興」、「永光」、「景和」的直徑在1.55至1. 7厘米之間，「涼造新泉」、「天清豐樂」的直徑在2至2.2厘米之間，「大夏真興」的直徑在2.2至2.3厘米之間，若發現直徑大於此者，基本上都是偽錢。「漢興」有直接橫讀兩種，文字亦有篆隸之分。「永光」、「景和」極為少見，解放以來未見有新的出土，且錢小穿大，容易破損毀滅，故現存精美完好者屈指可數；兩者以「永光」尤為難得，偽造者常以六朝五銖改制，但形制、文字面目皆非。「涼造新泉」的文字瘦小端正自成風格，可惜筆畫間常殘留流銅，錢文不甚清晰。若發現特別清晰規整的「涼造新泉」，倒要細心觀察，看看它究竟是否真品。北魏「太和五銖」以生坑為多，而偽品則多數做成熟坑（這非說凡熟坑的太和五銖都是偽品）。凡是傳世流行的古錢，不論是攜帶或收藏，都是用繩索穿起來的，經過長時間的摩擦，錢的兩面都一平如鏡，若是人為的熟舊，往往字口輪廓磨塌，文字失去精神。

4、唐代錢幣風格。 唐代貨幣以開元錢為主。初唐開元大型精美，會昌開元鑄工較為粗糙，其背文有「昌」、「京」、「洛」、「益」、「荊」 、「襄」、「藍」、「越」、「宣」、「洪」、「潭」、「究」、「潤」、「鄂」、「平」、「興」、「梁」、「廣」、「梓 」、「福」、「桂」、「丹」、「永」等23種。背「永」字者最少，「永」字有穿上、穿下及大小之分，但文字多臃腫而平夷，精美者少。偽造者有取背文模糊的會昌開元改刻成永字開元，故鑒別時要留心觀察「永」字周圍有無刀刻痕跡，若系翻造者又當別論。會昌開元的背文系開鑄前用小戳子列印在模上，上下左右位置並不嚴格固定，有時凸出錢面甚多。此外，尚有背文列印不清或一時不能確釋的會昌開元，但確是真品，非改刻偽鑄者。唐代的大歷、建中錢存世也較少，亦有偽造，但摹仿逼真的尚不多見。大歷、建中錢的製作不及初唐開元。大刀錢尚有大型精美者，建中錢多數薄肉小樣，大型厚肉的極少。

5、五代錢幣風格。五代時各地割據政權紛紛設爐鑄錢，種類龐雜，由於連年征戰，當局者為了應付財政困難，或鑄大錢，或鑄鐵、鉛和低質合金錢，故五代時大錢多、鐵錢多、鉛錢多，製作精粗不一。如後晉時「天福元寶」大多薄小寙劣，製作粗糙；後周的「周元通寶 」卻精美異常，於初唐開元相似。凡「周元通寶」大錢及小平背有龍鳳、佛像、公雞等圖案者，皆系後代仿製，決非當時的行用品。又同時馬殷的「乾封泉寶」大鐵錢，其間精粗相差特別大。「乾封泉寶」大銅錢傳世極少，所見偽錢文字過分造作，反失生趣，仔細分辨即能看出真偽。

6、宋代錢幣風格。宋代錢幣一般是每換一次年號就新鑄一種錢，其鑄量、種類之多，為歷朝罕有。兩宋300年間，通行以小平及折二錢為主，間亦行用大錢，其輪廓、大小都有一定標准。自南宋淳熙七年開始，錢背以數字紀年，錢文書體也逐漸以宋體為主。總的來講，兩宋錢幣的鑄工考究，徽宗時期尤為突出，獨創一格的瘦金體見於錢文，秀纖的書法配以精湛的鑄工。常使偽製品相形見拙。宋錢的另一個特徵就是版別多，如宣和、政和共有數百種版別。南宋的嘉定鐵錢除大小不同外，又紅又專有通寶、元寶、重寶、新寶、永寶、真寶、珍寶、正寶、之寶、萬寶等10餘種，而背文以有紀地、紀年、紀值的區別，歷朝以來，實屬創見。普通宋錢無人偽造，而康定、至和重寶背坊、虢，聖宋通寶、靖康等品種的偽錢較多，凡遇到這類錢幣時必須慎重對待，要仔細觀察有否做偽痕跡，是否與大量的普通宋錢形制相合，南宋的臨安府錢牌有三種式樣；一種是上下圓角；另一種是上下方角；第三種是上圓下方。清代仿造者取其錢翻砂，製成的贗品幾能亂真，唯銹色、色漿不及，個別字文走形。

7、遼代錢幣風格。遼代錢幣有其特殊的風格，錢文旋讀，字含八分，筆意古拙，銅色較紅。從遼代的天顯到遼宋的天慶，近一二百年間，錢文、形制均一脈相承，這說明遼代鑄錢有明顯的傳統性。遼代早期錢幣如天顯、應歷、保寧、統和等存世極少，偽造者無從覓得藍本，故偽錢亦少。有一種統和元寶偽品，與遼代風格相去甚遠，亦易識別。

8、金代錢幣風格。金代錢幣向以精美著稱，這與金人掌握了宋陝西爐的鑄錢技術力量有關。金代的泰和通寶揩書大錢極為難得，數十年來，只發現二種版別，其書體甚佳，輪廓、文字略有肥瘦之分。曾見一種模仿細字版的偽錢鑄得較好，顯系用真錢翻鑄而成，但為了掩蓋新鑄痕跡，外輪被敲擊變形。小平楷書泰和通寶多數為白銅質地，亦甚難得；篆文的泰和小平錢未見真品；篆文折三泰和確有真品，然存世極罕；承安寶貨銅錢未見真品。

9、元代錢幣風格。元代通行紙鈔，早期錢幣除蒙文大元及至大通寶外，鑄額均少。有些年號僅有廟宇錢傳世，這種廟宇小錢不作貨幣行用，舊稱供養錢。元末的至正權鈔幣值愈大（即錢形愈大），面背錯范沒有對准所致，造成文字和輪廓都傾於一邊的現象，但出於自然，無造作氣。其背文筆畫較繁，含糊不清者居多，偽造者常用真錢翻鑄，由於翻造不精，背文模糊，與真者大相徑庭。也有一種偽品雖刻意摹仿，背文特別清晰，同樣失去原錢雄渾自然的風貌。歷朝鑄錢除特使情況外，鑄量以千、萬貫計，必然是熟練工人才能勝任，他們按工序放手操作，不若作偽者肆意模仿，顧此失彼，弄巧成拙。元末農民起義軍的錢幣如天啟、天定、天佑、龍鳳等，不僅書體極佳，鑄造亦精。大義通寶的鑄工不及以上四種，故有「精天定，濫大義」之稱。大義通寶偶而也有精美者，但為數極少。以上五種都有偽品，其中最多的要推天啟和龍鳳。有一種天啟通寶偽錢是取天定通寶改「定」作「啟」 而成，偽劣品的「天」、「通」、「寶」三字與「啟」字有明顯的不協調感。

10、明代錢幣風格。明代錢幣，早期與後期的文字、形制都不相同。早期狹輪，文字挺秀；後期外輪變寬，錢文以宋體為主。明初的大中、洪武錢為早期風格的代表，當時各局均有鑄造，分小平、折二、折三、折五、折十等五式，版別較多，如「通」字就有單、雙點之分，背有紀值、紀地及光背等數種，各地所鑄的錢文自成系統，書體各不相同，存世多寡懸殊。偽造者有取常見的浙、豫版改成稀少的京、濟、鄂版，以致面背文字不符，暴露了弱點，如偽錢大中通寶背十掛的面文就完全是浙版的字體。又如偽錢天順通寶是取明末的大順通寶改鑄而成，天順在弘治之前，屬明代的早中期，不應出現明末的錢風，明代實際上沒有鑄過天順通寶。明代錢文為避朱元璋的「元」字諱。一律稱通寶，且直讀（即通寶二字在右、左方）；延至清代，錢文仍以直讀通寶為主。直至咸豐發行大錢時有恢復了元寶、重寶之稱。

8. 為什麼說金融衍生工具對經濟具有「雙刃劍」的作用

優點：

金融衍生品是金融投資工具，不僅可以為人們提供投融資的機會，而且可以用來消除風險，進行套期保值，是當今金融市場不可或缺的金融工具。

事實上金融衍生品在世紀70年代產生的原因就是為了應對布雷頓森林體崩潰後浮動匯率制帶來的匯率風險以及突破美國對混業經營的限制；

缺點：

金融衍生工具一般是杠桿工具，即用較少的資金進行較大規模的投融資操作，而且金融衍生工具一般比較復雜，除了專業人員一般人不懂，這樣無疑加大了金融市場的整體風險，使金融危機爆發的可能性增加。

2007年美國次貸危機的發生就是因為杠桿工具的過分使用，牽涉了過多的大型金融機構，資金流的斷裂使得大部分公司沒有足夠的現金來應付擠兌，從而發生信用危機，紛紛破產。

(8)金融服務工具的特點擴展閱讀：

工具分類

金融衍生工具可以按照基礎工具的種類、風險-收益特性以及自身交易方法的不同而有不同的分類。

（1）根據產品形態分類，金融衍生工具可分為獨立衍生工具和嵌入式衍生工具。

（2）按照交易場所分類，金融衍生工具可分為交易所交易的衍生工具和OTC交易的衍生工具。

（3）按照基礎工具種類分類，金融衍生工具可以劃分為股權類產品的衍生工具、貨幣衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。

（4）按照金融衍生工具自身交易的方法及特點分類可分為金融遠期合約、金融期貨、金融期權、金融互換和結構化金融衍生工具。

在現實中通常使用兩種方法對衍生工具進行分類。

（1）按照產品類型，可以將金融衍生工具分為遠期，期貨，期權和掉期四大類型。

（2）按照衍生工具的原生資產性質，可以將金融衍生工具分為股票類，利率類，匯率類和商品類。

9. 金融工具的基本特徵

金融工具的特徵：亦稱「信用工具」或「交易工具」，資金缺乏部門向資金盈餘部門借入資金版，或權發行者向投資者籌措資金時，依一定格式做成的書面文件，上面確定債務人的義務和債權人的權利，是具有法律效力的契約。金融工具是金融市場交易的對象，它是隨信用關系的發展而產生、發展起來的。現代錯綜復雜的資金融通關系，不可能靠口頭協議辦事。口說無憑，容易引起爭執，也不能使債權或所有權在市場上轉讓、流通。為了適應多種信用形式的需要，產生了商業票據、銀行存款憑證、股票、債券等金融工具。任何金融工具都具有雙重性質：對工具的發行者(借款者)，它是一種債務；對投資者(貸款者)，它是一種金融資產。每種金融工具，適應交易的不同需要而各有其特殊內容，但也有些內容是共同的，如：票面金額、發行者(出票人)簽章、期限、利息率(單利或復利)等。
本條內容來源於：中國法律出版社《新編金融法小全書（第五版）》