金融学基本知识基金的收益于风险

1. 有没有好的权威的学习金融(股票,基金,债券等)网站或者学习这些知识好的视频教程

一般视频网站上都有，但是都不全，说白了想看全就得缴费。
这个很让人纠结，一般这些视频都是为了考试才看的，如果说投资看，这个未免专业性过强，但是基本没有广告效应在里面。
得辩证的看。

2. 学金融学以后可以从事什么工作

由于我国金融机构的多元化与多样化，毕业生在金融行业的从业选择变得越来越广泛，主要有以下几个方面：

① 进入行业监督管理部分做金融官员，比如银行业监督管理委员会。证券业监督管理委员会等。但想进入这个行业的主管部分难度较大，尤其对于本科毕业生，除非本人确实非常优秀。

② 进入证券公司、进入信托投资公司、基金管理公司。薪酬高、风险较大，对学历的要求也在逐步提高，相对于银行等金融机构，对个人投资管理、金融运营能力的要求更高。有志于风险管理，不惧终日奔波、居无定所的精英人才，不妨选择这个行业，建议女孩慎选。

③ 进入商业银行，包括四大行和股份制商行、城市商业银行、外资银行驻国内分支机构。到银行做职员，负责银行存贷款以及投资业务的管理。进入国有四大商业银行是毕业生一个很好的选择。虽然国有四大行有一些遗留的官僚积习，但收入稳定，压力较轻，福利不低。

④ 可以去资产管理公司、保险公司、金融租凭公司、社保基金管理中心、上市(欲上市)股份公司证券部、财务部等。 ⑤ 到高校或研究机构从事教学或研究工作，这是有志于做学术的同学的首选。

3. 基金经理应该学习哪些知识

学长来帮忙~
想要成为基金经理，
第一,你必须从券商搞股票研究出生,而搞股票研究的门槛基本都是硕士博士
第二,搞研究的时候必须要有出色的业绩来证明你的能力,这样才会被基金公司看中
第三,进了基金公司也不是说你就是基金经理了,你还得从产品经理,助理做起,能力得到肯定了才有希望升为基金经理.

但是入了这个行业,一开始走错了后面就难了

1、非常遗憾，就象成为总统没有固定的路程一样，成为基金经理没有固定的步骤。

但是，即便如此，仍需有个职业规划。这个职业规划也许就是你所谓的“步骤”吧。你的职业规划就是成为一名基金经理吧。为此，就要提高自己的学历（而且，更为重要的是提高学力）。

在太和顾问调研的十余家基金公司的45个基金经理中，百分之百都是本科以上的学历，其中硕士占到73.3%，博士及以上11.1%。

2. 学历固然重要，但是一名刚从哈佛商学院毕业的MBA，未必能得到基金公司的青睐，因为他的资历可能很浅，工作经验更谈不上。

3. 基金经理重要工作就是 分析企业财务报表，在纷繁的资产、权益、利润和现金流量数据中发现公司的投资价值。围绕这个工作，企业会计、金融数字、商务统计学、公司财务管理是基础课程。

从事金融业，金融业的主干课程也是基础，货币银行学、金融市场与金融机构、国际金融、证券投资分析、金融法 、公司金融学、金融衍生产品概论等也必须掌握。

从这点看，你已经知道了从事本行业应该涉及的课程。可以说，相关的课程多涉猎些。而且，其他课程甚至也要涉猎一些，比如，你投资通信板块，如 大唐电信和中国联通 股票，就需要基本的通信知识，比如3G、TD-SCDMA、以及CDMA2000技术等等。投资生物制约板块 的公司，就要了解一些生物方面的知识。 当然，重点应放在金融 类课程知识上。
现在的基金经理在基金或投资行业的工作经验也是一项非常宝贵的财富，一般，基金经理都有6-10年的证券或投资从业经验。

4.证券分析师资格
分析能力要强，有足够知识与经验，人脉资源也不能差（啊，符合这些条件做什么都行了吧），人格要高尚并有责任心（o自己的想法，也要看你做哪类基金经理啦）。
一般这是很封闭的行业，要入行可以说很难，不会有太多公开招聘机会（分析员可能还有）。基本上基金经理都是从分析员做起的吧，可以上国内外的基金公司网页看看相关要求。

入门”条件基金经理（助理）参加竞聘基金经理人员满足以下条件：
大学本科以上教育背景；
具有从事证券投资或相关工作3年以上的工作经验；
具有基金从业资格；
从未受到过主管机关、行业协会以及所在单位的任何处罚；
具有鲜明的投资理念和操作风格，熟悉证券市场运作特点；
具备良好的心理素质和敢于拼搏、积极进取的精神，有较好的风险防范能力，能对自己的投资行为负责；
在本公司工作满1年以上，并从事过研究、金融工程、投资、交易等相关工作。
目前法律并没有过多要求基金经理助理的条件 比如你大专如果其他方面都很优秀也是可以的
简单点说~一切都顺利的话~
先去考个证~证券从业资格证书（5本考其中的2本得到一个证书 5本都考下来就是四个证书 证券基础知识+其他4本就是一个证书）
在证券公司干3年~然后再考一个基金从业资格证书~到基金去干3年~你就有资格去应聘基金经理助理了
如果你的业绩好连续3年帮助基金经理盈利，那么你就可以到基金管理公司（一般是银行信托等成立的）去应聘真正的基金经理了

4. 金融知识学习

1、广义的金融市场：泛指资金供求双方运用各种金融工具，通过各种途径进行的全部金融性交易活动，包括金融机构与客户之间，各金融机构之间，资金供求双方之间所有的以货币为交易对象的金融活动，如存款，贷款，信托，租赁，保险，票据抵押与贴现，股票和债券买卖，黄金外汇交易等。
2、狭义的金融市场：一般限定在以票据和有价证券为金融工具的融资活动，金融机构之间的同业拆借以及黄金外汇交易等范围之内。
3、金融市场：资金供求双方以票据和有价证券为金融工具的货币资金交易，黄金外汇买卖以及金融机构之间的同业拆借等活动的总称。
4、初级市场：又称发行市场或一级市场，是资金需求者将金融资产首次出售给公众时所形成的交易市场。
5、二级市场：已发行的旧证券在不同投资者之间转让流通的交易市场。
6、金融工具：又称信用工具，它是证明债权债务关系，并据以进行货币资金交易的合法凭证。
7、股票：一种有价证券，它是股份有限公司发行的用以证明投资者的股东身份和权益，并据以获得股息和红利的凭证。
8、普通股票：股份公司发行的一种基本股票，是最标准的股票。
9、优先股票：股份公司发行的在公司收益和剩余资产分配方面比普通股东具有优先权的股票。
10、债券：一种由债务人向债权人出具的在约定时间承担还本付息义务的书面凭证。
11、国库券：政府为弥补国库资金临时不足而发行的短期债务凭证。
12、抵押公司债：发行债券的公司以不动产或动产为抵押品而发行的债券。
13、信用公司债：发行债券的公司不以任何资产做抵押或担保，全凭公司的信用发行的债券。
14、转换公司债：这种债券规定债券持有者可以在特定的时间内按一定比例和一定条件转换成公司股票。
15、附新股认购权公司债：这种债券赋予持券人购买公司新发股票的权利。
16、重整公司债：经过改组整顿的公司，为了减轻债务负担而发行的一种利率较低的债券。
17、偿债基金公司债：这种债券规定发行公司要在债券到期之前，定期按发行总额提取一定比例的赢利作为偿还基金，交由接受委托的信托公司或金融机构保管，逐步积累以保证债券到期一次偿还。
18、金融债券：银行与非银行金融机构为了筹措资金，按照国家有关证券法律和证券发行程序，利用自身的信誉向社会公开发行的一种债券。
19、基金证券：又称投资基金证券，是由投资基金发起人向社会公众公开发行，证明持有人按其所持份额享有资产所有权，资产收益权和剩余财产分配权的有价证券，它是股票，债券及其他金融产品的某些权益组合的产物。
20、票据：出票人自己承诺或委托付款人，在指定日期或见票时，无条件支付一定金额并可流通转让的有价证券。
21、自由外汇：无需经过发行货币国的批准，即可在外汇市场上自由买卖，自由兑换为其他国家的货币，它们在国际经济交往中被广泛地用作支付手段和流通手段。
22、记账外汇：未经有关外汇管理部门的批准，则不能转换为别国货币，通常只能根据有关协定在协定国之间使用。
23、衍生金融工具：又称为金融衍生品，是指一类其价值依赖于原生性金融工具的金融产品。
24、货币市场：以期限在1年以内的金融资产为交易标的物的短期金融市场。
25、同业拆借市场：各类金融机构之间进行短期资金借贷活动形成的市场。
26、中央银行票据：由中国人民银行发行的短期债券，期限从3个月到1年不等。
27、预发行市场：现实中有一种国库券交易并不是在发行完成以后进行，而是在宣布发行的消息后立即交易，这种交易市场也称为预发行市场。如美国的WI交易。
28、可转让大额定期存款单：由商业银行发行的，可以在市场上转让的存款证明。
29、回购协议：证券持有人在出售证券时与买方约定，双方在将来的某一日期由卖方以约定的价格，从买方手中购回相等数量的同品种证券。
30、增资：已成立的股份公司发行新股票，称为增资。
31、信用交易：又称垫头交易或保证金交易，是客户向经纪人支付一定现款或股票作为保证金，差额部分由经纪人垫付的交易方式。
32、期权交易：又称选择权交易，是交易双方按约定的价格，在约定的时间内就是否购买或出售某种股票达成契约。
33、股票指数期货交易：以股票价格指数为对象的期货交易，其目的在于减少股票投资的风险，增加股票投资的吸引力。
34、股票指数期权交易：买卖以股票价格指数为基础的期权合约。
35、证券交易所：按照一定方式和规则组织起来的集中进行证券交易的场所，又称场内交易市场。
36、会员制：会员制组织形式的证券交易所是由经营证券业务的中介机构自愿组成的，不以赢利为目的的法人团体。
37、公司制：公司制组织形式的证券交易所是按公司法组织的，交易所收取发行者的“上市费”，并抽取证券成交的“手续费”和其他服务性费用。
38、佣金经纪人：接受客户委托，在交易所中代替客户买卖并按固定比例收取佣金的经纪人。
39、两元经纪人：又称专家经纪人，是专门接受佣金经纪人再委托，并代为买卖，收取一定的佣金。
40、特种经纪人：又称专业经纪人，是在交易所内具有特殊身份，又固定从事特种证券交易的经纪人。
41、证券自营商：又称交易厅交易商，他们只办理自营业务，不办理委托业务。
42、零股交易商：专门从事不足一个成交单位的股票交易的证券商。

5. 金融学作业： 推荐一只基金，要从那几个方面入手去写

1. 基金产品

   历史收益(这是大多数投资者最关心也是最简便可行的方法)

   期间各人的标准不同,但注重年度表现是主流.(华夏大盘最近一年的收益为255%就远强于其他基金)另外,理性投资者会对收益进行风险调整(不能因为之前股市表现强劲而认为股票型基金就比配置型或债券型的好)。

   看整体表现：单个基金业绩的涨跌有很多偶然因素，而只要其中一个因素发生重大变化，不可避免导致业绩起伏。但一家基金公司所有的基金如果表现出较强的协同性和一致性，就说明这家公司整体的投资研究水平较高，管理机制和决策流程相对更加完善，其业绩就具备可复制性。
   

   看长期表现：一个基金在3年或5年的时间内始终维持高收益、低风险，这才算得上是真正的好基金。
   

   看基金规模的大小：基金的规模与基金品种的特殊性有关。另外，基金公司对于市场的判断也会影响规模。如果对市场估计不对，基金发行规模大，和市场不匹配，就容易出现没有好的投资品种，资金容易出现闲置；而如果规模过小，则容易错过一些好的投资机会。
   

   看股票型基金仓位的高低和持股集中度：仓位的高低是基金的主要投资战略之一，但高仓位在牛市能带来高收益的同时也意味着高风险。而作为放大风险的另一种方式，提高基金的持股集中度，提高周转率与股票的换手率也是一种不稳定的操作。
   

2. 基金经理

   高手在大多数时候表现会比一般人强,就像一个班上的前几名的人总是那几个一样.

   因此,应该挑基金经理而不是基金本身.(自从金牌基金经理离开了华夏回报,她的表现就碌碌无为了)

3. 基金公司

   一个好的基金公司管理的基金总体水平会高些,这叫强将手下无弱兵.像易方达公司的旗下的基金总体表现都比较出色。规模大、研究能力强：资产规模大表明公司的实力和投资人的信任程度。诚信：是否有内部关联交易、人为操控业绩等事件，某个程度上均反映了基金公司内部控制的水平和质量。稳定：变动不断的公司很难形成和传承优质的企业文化和持续稳定的业绩。尤其是要关注基金经理是否稳定。
   

6. 行为金融学的应用

我国的证券市场是一个新兴的市场，在许多方面尚未成熟。目前的一个突出问题是过度投机性，而其产生的最主要原因就是众多中小投资者的非理性行为。证券市场的投资者可分为机构投资者与普通投资者，前者在资金实力、分析手段与信息获得与把握上具有优势；而后者由于势单力薄，经常揣摩、打听前者的消息或行动，作为自己决策的参考依据。
在我国，中小投资者占投资者的绝大部分，他们的决策行为在很大程度上决定了市场的发展状况，而他们又以弱势人群的姿态出现，其决策行为的非理性严重导致了市场的不稳定。因此，仅借助现代金融学的方法无法正确分析我国证券市场，我们应充分重视行为金融学这一新兴理论方法，利用它来发展、完善现代金融学，并将其应用到我国的证券市场。 将行为金融学的研究成果运用到我国证券市场的实践中，合理引导投资者的行为。对于广大中小投资者，要通过教育来使其趋于理性化，提高证券市场投资者的投资决策能力和市场的运作效率。对于机构投资者，要提高其投资管理水平。例如，行为金融学对我国开放式基金的发展具有重要的指导作用。开放式基金的一个突出问题是基金份额的赎回，基金经理要根据其对赎回量的估计确定资产的流动性，而这就不可避免地要估计投资者的行为决策方式。投资者往往在受到压力时高估风险，稍有风吹草动，他们就可能大量赎回，而从众心理又可能深化这种趋势，使基金受到更大的压力。另外，由于投资者的后悔与谨慎心理，他们常常利用代理人制度转移其对经济结果的责任及受到的压力，通过深入分析这一点，基金经理就能确定合理的管理费率，提高基金的运作水平。
资本市场与机构投资者的发展使得投资基金逐渐成为资本市场中的主要投资机构，以共同基金、养老基金以及对冲基金等众多投资基金为主体的投资机构已经成为市场中最重要的投资主体。投资基金地位的上升也使得投资基金逐渐成为居民投资者的重要投资对象，因此如何在众多投资基金中确定投资对象就成为众多学者研究的课题。投资基金经理是投资基金的管理层，是基金投资策略的确定者和实施者。投资基金的选择在很大程度上就是对基金经理的选择。基金经理层的专业学识与心理素质也成为选择基金时的重要考虑因素。对于基金经理的选择以前主要是以传统的有效市场理论和信息理论为指导，但是随着金融理论的发展，行为金融学理论在这个领域显示出越来越重要的意义和作用。
根据行为金融学理论，结合中国证券市场的实际，我国投资者在确定投资对象与选择基金经理时，除了传统金融理论中的考虑因素，还必须从行为金融理论出发进行考虑。
首先，优秀的基金经理应该具有雄厚的专业学术基础和丰富的金融专业理论与实践知识。受过正规教育，知识背景丰富的经理对市场信息的收集分析能力和对市场的形势判断能力相对较强，这一点在发达国家中表现得较明显。1994年7月第四期的BusinessWeek曾经公布过一个调查结果：将美国的大部分基金按照该基金中同样位置的经理是否是常青藤盟校毕业生划分，结果发现由常青藤盟校毕业担任经理的基金比其他基金的回报率高出40个基本点。芝加哥大学学者JudithChevaliert和MIT学者GlennEllison抽取了1988年到1994年期间美国的492个基金经理（限于增长和收入型基金）的样本数据进行了分析，研究表明：拥有MBA学位或者在作为学生期间SAT成绩优秀的基金经理，其管理的基金业绩显著优于没有MBA学位和SAT成绩平常的基金经理管理的基金业绩。基金经理毕业学校、学习成绩、从业年限等因素的差别所导致基金业绩的差别实际反映了经理金融专业知识、从业经验、利用社交关系网络能力、收集处理市场信息能力等方面的差别，因而也是投资者选择基金经理时应该考虑的因素(，1999)。
其次，优秀的基金经理不仅应具有良好的信息收集与信息分析处理能力，还应当了解市场中的投资者和自己会产生什么样的心理和行为偏差；优秀的基金经理应当能够避免由于自身的心理因素造成重大失误并且了解投资者的心理偏差和决策失误对市场产生的影响，并采取相应的投资策略。例如，根据行为金融学的理论，市场中的投资主体可能会对市场中的信息反应迟缓，在利好消息造成某种证券价格上涨后，这种上涨的趋势就有可能持续一定的时间。因此，买入价格开始上涨的证券，卖出价格开始下跌的证券的动量投资策略（MomentumStrategies）就成为投资基金可以选择的投资策略。此时，基金经理对于投资者的心理、对于市场延迟反应影响的性质和程度，以及证券价格变动的趋势和持续时间必须有深刻地了解和准确把握，才能在合适时机买入和卖出证券。此时对于投资大众心理的研究和把握就成为优秀的投资基金经理必备的一项重要能力。
再次，从大众投资者的角度来分析，在选择投资基金确定自身投资组合时必须考虑到基金经理对预期风险收益的影响和偏差。例如，如前文所述基金经理可能由于过于自信而过高估计自身的能力，此时基金经理就有可能为了获取较高的投资回报从事风险较大的投资（DeLongJ.Bradford，AndreiShleifer，LawrenceH.SummersandRobertJ.Waldmann，1991）。同样在一段时期内投资业绩优秀的基金经理有可能为了保持自己的声誉而采取较以前更稳定的投资策略以降低基金投资组合的风险程度，从而锁定基金的投资收益。在以上两种情况下，居民投资者投资组合的预期风险状况均有可能由于基金经理的行为被放大或缩小。因此，投资者在选择基金时必须对于经理人的心理变化和行为倾向进行关注，避免选定的投资组合的风险收益发生意外的变化。
最后，投资者还必须注意基金经理出于提高自身利益的心理动机可能会故意扭曲自身在投资者心目中的形象。例如基金经理会在投资基金信息披露日（如年报、中报公布日）附近调整投资头寸，以提升基金和经理自身在市场中的公众形象，研究表明许多投资机构在第四季度或年末具有买入风险较小，前一段时间内价格上升、收益为正的证券，卖出风险较大、前一段时间价格下跌、收益为负的证券的倾向（JosefLakonishoketal，1991）。因此，投资者在选择基金经理时需要考虑有关基金信息和数据的有效性和真实性。 (一)行为金融学投资策略
市场参与者的非理性造成的行为偏差导致了市场价格的偏离，而若能合理利用这一偏差将能给投资者带来超额收益。这就形成了行为金融学的投资策略。传统投资策略还存在投资者搜集信息，处理信息能力的变动，而人类的心理决策特征是长期演化过程中逐渐形成的，所以某些行为是稳定的和跨文化的，行为金融投资理念的交易策略相应也就更具有相当的持久性。从国外看，基本市场异象的行为金融学投资策略主要有价值投资策略与反向投资策略：动量交易策略，成本平均策略和时间分散化策略等等。近年来，美国的共同基金中已经出现了基本行为金融学理论的证券投资基金，如行为金融学大师RichardThaler发起的Fuller—Thaler资产管理公司，其中有一些还取得了复合收益率25%的良好投资业绩。
（二）演化证券学投资策略
演化证券学（Evolutionary Analysis Theory of Security，简称EAS）是运用生物进化原理系统阐释股市运行机理的新兴交叉学科，是证券投资研究的一个具有生命力和丰富内涵的新领域。与现代金融学的“理性人”、“有效市场”相关假设不同，演化证券学重视对“生物本能”和“竞争与适应”的研究，强调人性和市场环境在股市演化中的重要地位，是揭示股市生存法则最有潜力的前沿科学。其开山之作《股市真面目》及一系列研究成果，颠覆了股市运行机理的传统理论，可称为达尔文式的范式革命。当前，演化证券学和行为金融学一道已成为金融学的热门边缘交叉学科，对传统金融理论的创新发展具有重要意义。
作为一个全新的认识论和方法论体系，演化证券学摒弃证券市场行为分析中普遍流行的数学和物理学范式，突破机械论的线性思维定式和各种理想化假设，研究指出股市波动既不是传统经济学认为的线性的、钟摆式的“机械运动”，也不是随机漫步理论认为的“布朗运动”，而是一种特殊的、非线性、复杂多变的“生命运动”，其典型特征包括：代谢性、趋利性、适应性、可塑性、应激性、变异性、节律性等。这就是为什么股市波动既有一定规律可循，又难以被定量描述和准确预测的最根本原因。
比较常用的演化证券学模型，主要有如下几种：MGS模型、BGS模型、AGS模型、PGS模型、IGS模型、VGS模型、RGS模型等。
(三)对我国机构投资者的启示
行为金融学对我国开放式基金的发展具有重要的指导作用。开放式基金的一个突出问题是基金份额的赎回，基金经理要根据其对赎回量的估计确定资产的流动性，而这就不可避免地要估计投资者的行为决策方式。投资者往往在受到压力时高估风险，稍有风吹草动，他们就可能大量赎回，而从众心理又可能深化这种趋势，使基金受到更大的压力。另外，由于投资者的后悔与谨慎心理，他们常常利用代理人制度转移其对经济结果的责任及受到的压力，通过深入分析这一点，基金经理就能确定合理的管理费率，提高基金的运作水平。
机构投资者本应成为我国证券市场中投资理念和投资策略的领导者，但我国的各类基金却一直是投资风格模糊。其可以考虑利用市场现象的行为金融学解释，并依据我国证券市场的特性，采取相应的行为金融学投资策略。
1、反向投资策略与价值投资策略
该策略就是买进过去表现差的股票，而卖出过去表好的股票。如选择低市盈率的股票。选择股票市值与账面价值比值低的股票、选择历史收益率低的股票等。行为经济学认为，反向投资策略是对股市度反应的一种纠正，是一种简单外推的方法。
中国的股票市场素有“政策市”之称，不同的投资者对政策的反应是不一样的。普通个人投资者由于消息的不完全，往往对政策信息表现出过度反应，尤其是我国的个人投资者对政策面消息的反应尤为强烈。而机构投资者的信息库和专家队伍则可以对政策的把握有一定的预见性，针对个人投资者的行为反应模式，可以采取反向投资策略，进行积极的波段操作。我国证券市场还存在大量的“跟风”，“跟庄”的羊群行为。使整个市场的预测出现系统性偏差。导致股票价格的偏离，并随着投资者对价格趋势的积极跟进而进一步放大了价格与股票基础价值的偏离。这些对股票价值的高估或低估最终都会随着金融市场的价值回归而出现异乎寻常的股价下挫或上扬，也就带来了相应的价值投资机会。
ST股的股价往往在特别处理或特别转让的消息公布后现出不跌反涨的现象。从现为金融学的角度看。由于我国证券市场上壳资源的稀缺性，这类公告效应带来的不仅是公司陷入严重困境的角度看，更是该公司可能会成为潜在并购目标，紧接着就有资产重组等大动作，给投资者带来其未来收益流价值的预期。这类股票也可以成为机构投资者资产组合中的构成之一。
2、动量交易策略
该策略的核心内容是寻求在一定期间中股价变动的连续性。如股价变动连续趋涨，则采取连续卖出的策略；如股价变动连续趋低，则采取连续买入的策略。
我国投资者的“处置效应”倾向比国外同类研究的发现更加严重。根据赵学军、王永宏(1998-2000)的实证研究发现我国股市中投资者卖出赢者的概率是其卖出输者概率的两倍，而Odean(1998)的研究中，国外证券市场中投资者卖出赢者的概率是其卖出输者概率的1.5倍。处置效应会带来股票基本价值与市场价值之间的差幅，而这一差价最终的收敛意味着那些有大量资产收益未实现的股票一般要比那些有大量资产亏损未实现的股票有更高的预期回报。利用这一异象可以采用动量交易策略，也就是基于过去股票价格的走势，通过差幅获利。
另外，由于投资者的过度自信带来的锚定效应等也会导致其对新的信息反应不足，使得股票的上扬或下挫趋势会维持一段时间，因此对此也可以运用动量交易策略，从业绩变动与事后股价的这种关系中捕捉到获利的机会。
3、技术分析策略
我国投资者典型的羊群行为带来的信息骤集效应也增强了技术分析的有效性。将图形分析视为一种进行短期决策的信息，当越来越多的投资者采用这一主法，骤集在这一“信息”上由此分析得出相似的结论，并据此进行交易时，投资者就会从中获利，进而又吸引了更多的投资者采用图形分析的手段，最终使技术分析所预测的预测值与未来的资产价格确实呈现出现正相关关系。
4、演化分析策略
演化分析是以演化证券学理论为基础，将股市波动的生命运动特性作为主要研究对象，从股市的代谢性、趋利性、适应性、可塑性、应激性、变异性和节律性等方面入手，对股价波动方向与空间进行动态跟踪研究，为股票交易决策提供机会和风险评估的方法总和。在基本分析、技术分析、演化分析这三大证券分析方法中，基本分析主要应用于投资标的物的选择上，技术分析和演化分析则主要应用于具体投资操作的时间和空间判断上，作为提高投资分析有效性和可靠性的重要补充。

7. 金融主要学什么,

金融学研究的内容极其丰富。它不仅限于金融理论方面的研究，还包括金融史、金融学说史、当代东西方各派金融学说，以及对各国金融体制、金融政策的分别研究和比较研究，信托、保险等理论也在金融学的研究范围内。

在金融理论方面主要研究课题有：货币的本质、职能及其在经济中的地位和作用；信用的形式、银行的职能以及它们在经济中的地位和作用；利息的性质和作用；在现代银行信用基础上组织起来的货币流通的特点和规律；通过货币对经济生活进行宏观控制的理论等等。

就业方向：基金公司、证券公司、金融机构、银行等。可从事基金绩效评估、风险控制、资产配置、理财产品设计、债券市场操作、公司债券市场产品设计、抵押支持债券产品设计等工作。

(7)金融学基本知识基金的收益于风险扩展阅读

人类已经进入金融时代、金融社会，因此，金融无处不在并已形成一个庞大体系，金融学涉及的范畴、分支和内容非常广，如货币、证券、银行、保险、资本市场、衍生证券、投资理财、各种基金（私募、公募）、国际收支、财政管理、贸易金融、地产金融、外汇管理、风险管理等。

金融学领域的学科交叉与创新发展的趋势非常明显，涌现出许多引人注目的新兴边缘学科，如演化金融学（Evolutionary Finance）就是介于生物学和金融学的一门边缘科学，演化证券学则是介于生物学和证券学之间的边缘学科。

8. 求金融学论文提纲

1、直接同类风险收益特征的开基和封基同一时间段的业绩，分长期和短期来看，也分年度比较
2、比较两类基金业绩的持续性
3、比较两类基金的基金经理团队稳定、分红频率、分红数量等其他和业绩相关的因素
封基的话多写写折价率的变化，也可以分析下折价率对投资的影响

我国开放式和封闭式基金绩效比较的实证研究
摘要：近年来我国新设立的开放式基金远远多于封闭式基金。在数量迅速增长的情况下，开放式基金能否取得优于封闭式基金的绩效受到市场的普遍关注。本文选取了10家基金管理公
司，每家公司各选一只开放式基金和一只封闭式基金，从收益率、风险调整后的绩效和择时能力三个方面比较了2004年1月至2005年4月期间开放式基金与封闭式基金的绩效。实证结果
显示，在我国目前情况下，开放式基金的绩效略高于封闭式基金，但并不存在显著的差异。
关键词：开放式基金；封闭式基金；绩效比较

评价指标和评价模型的选择
本文拟从基金的平均收益率、风险调整后的绩效和基金的市场时机选择能力这三个方面来评价一只投资基金的绩效与状况。一、基金收益率收益率是一种最直观和简单的业绩度量方法，它是在不考虑承担风险大小的前提下对基金在某一特定时期内的业绩给出的直观、粗略的评价。
在不同的基金投资组合承担相近风险的情况下，收益率能十分方便地给出恰当的评价。基金在期收益率的计算方法是：
Rpt＝(NAVt－NAVt-1＋Dt)/NAVt-1
(1)
其中NAVt和NAVt-1为基金t期与t-1期的净值Dt为t期基金分配的红利。
二、风险调整后的绩效评价
对于一只基金绩效的评价，仅仅有对其平均益率的测算是远远不够的，还必须综合考虑对该基金收益风险大小的度量。Treynor (1965)、Sharpe(1966)、Jensen(1968)分别提出了衡量风险调整后绩效的评价指标。夏普(Sharpe)指标是用基金平均超额收益除以这个时期收益的标准差，计算公式为：
—
Sp＝(Rp－Rf)/δp (2)
—
R p 是评价期间基金的平均收益率，Rf是无风险收益率，δp 是基金收益率的标准差，用来代表风险程度。
与夏普指数类似， 特雷纳(Treynor)指数也衡量了单位风险的超额收益，但是它用的是系统风险而不是全部风险。
Tp＝(Rp－Rf)/βp (3)
βp代表基金的系统风险，在实际运用中可以根据CAPM模型建立回归方程，利用基金的历史数据得出βp的估计值。CAPM模型可以表示为：
Rpt＝α＋βp (Rmt－Rf) (4)其中，Rmt是t期市场基准组合的收益。
詹森(Jensen)指数是建立在CAPM测算基础上的基金的平均收益，代表基金的实际收益与CAPM 模型预测的收益之间的差距，
其计算公式为：
— —
Jp＝Rp－[Rf＋βp (Rm－Rf)] (5)
三、市场时机选择能力评价
市场时机选择能力是用来评估组
合投资管理者对市场的判断能力，即当市场前景看好时，组合投资管理者能否抓住这一时机，通过改变其组合的风险资产与安全资产的构成，取得
较高的市场收益率；反之，组合投资管理者能否采用相反的方法来达到回避风险的目的。基金的投资是一种典型的组合投资，它常常是类似于市场组合的投资，所以，基金管理者能否
捕获到市场机会可以作为衡量其业绩的一个重要指标。Treynor和Mazuy(1966)首先提出了T—M模型来检验投
资组合管理者的市场时机选择能力。
Rpt－Rf＝a＋b (Rmt－Rf)＋c(Rmt－
2
Rf) ＋d ( 6)
其中，b是β系数，d为误差项，c则代表市场时机选择能力指数。如果c显著地大于零，则表明投资者具有市场时机选择能力；且c越大，基金的超额收益相对于市场组合的超额收益越
大，说明基金的绩效越好。
样本和数据
本文选择了10家基金管理公司，每家公司各选取一只开放式和封闭式基金，如表1所示。从我国的现实情况来看，一家基金管理公司内部基金经理的投资理念、投资管理能力以及面临的制度环境都是非常接近的，如果一家公司旗下的开放式基金和封闭式基金存在绩效差异，那么在很大程度上可以上将这种差异归结为基金类型的差异。
从提高开放式基金和封闭式基金的可比性出发，我们在选择基金时还遵循了这样的原则：第一，所有开放式基金和封闭式基金都设立于2003年以前，即在我们的样本评价期间已经运行了1年以上；第二，由于封闭式基金的投资对象是股票和债券，我们选择的开放式基金全部为股票型和配置型，投资对象与封闭式基金比较接近。
样本的评价期间为2004年1月9日至2005年4月1日。这一期间我国证券市场处于持续低迷的状态，开放式和封闭式基金在市场走低的情况下取得怎样的绩效是主要关注点。本文选取基金每周五公布的基金净值来计算基金每周收率全部数据来源于各基金管理公司的网站。
对于市场基准收益Rmt，本文采用上证指数、深证指数和国债收益率(假设国债的年收益率为4%，并按一年52周折算成周收益率)加权平均而来，计算方法如下：Rmt＝0.4*上证指数＋0.4*深证指数＋0.2*(4%/52) (7)市场无风险利率Rf用商业银行一年期定期存款利率(扣除20%的利息税)代替，即Rf＝(2.25%/52)*0.8。
实证研究结果
利用Spss统计软件对评估指标和模
型进行计算，可以得出以下结果。
一、平均收益率
基金平均收益率的基本情况如表2所示。从表2中可知，10只封闭式基金的平均收益率为－0.0004，低于10只开放式基金的平均值-0.0001，平均收益率的平均排名也落后于开放式基金。同期，市场基准组合的平均收益率为－0.0014，有7只封闭式基金和9只开放式基金的平均收益高于市场基准组合。以每家基金管理公司为考察对象，开放式基金平均收益率比封闭式基金高的有6家，低的有4家。
二、风险调整后的收益
表3是根据公式(4)，利用最小二乘法得出的β的估计值和回归方程的
2
R 。表中同时列出了夏普指数、特雷诺指数、詹森指数的计算结果。
2
方程的R 均大于0.6，表明方程的拟合程度比较理想。三个指标虽然用不同的方法衡量基金风险调整后的绩效，但得出的结果是非常接近的。计算结果均显示，经过风险调整之后，开放式基金的平均绩效及其平均排名依然高于封闭式基金。有6家基金管理公司开放式基金的夏普指数、特雷诺指数和詹森指数高于封闭式基金。这些结果表明，开放式基金从平均水平上还是体现了一定的优势，而且有60%的基金管理公司旗下的开放式基金风险调整后的绩效优于封闭式基金。
三、基金选择时机的能力
根据前面的研究方法，我们用TM模型来评价基金经理人选择时机的能力。公式(6)中a、b、c三个系数的估计值如表4所示。根据T-M模型，c代表了基金选择市场时机的能力，如果c显著地大于零，则表明投资者具有市场时机选择能力，且c越大，基金的超额收益相对于市场组合的超额收益越大。从c值的计算结果。以及对应的t检验和显著性概率中可以发现，在5%的显著水平下，只有封闭式基金——基金裕隆的c值显著地大于零；在10%的显著水平下，开放式基金长盛成长的c值也通过了显著性检验，表明这两
只基金的经理人具备一定的市场时机选择能力。除了这两只基金之外，还有7只封闭式基金和6只开放式基金的c值是大于零的，但是均没有通过显著性检验，没有足够的证据表明它们具有市场选择的能力。总之，从基金的选择时机能力上来考察，开放式基金并未体现出更多的优势见表4。
四、进一步的比较
从上述基金的平均收益率、风险调整的绩效和择时能力这三个方面比较开放式基金和封闭式基金绩效的实证结果表明，整体上开放式基金的平均收益率、风险调整的绩效略高于同期的封闭式基金；从各家基金管理公司来看，有60%的公司自身的开放式基金收益率和风险调整后的绩效高于封闭式基金；开放式基金和封闭式基金的市场选择能力则不存在较大的差异。在2004～2005年我国股市持续处于低潮的情况下，开放式基金的平均收益水平略高于封闭式基金，但这种优势并非十分明显。可以使用独立样本的t检验定量分析开放式基金和封闭式基金各个绩效指标是否具备显著的差异。表5显示了将开放式和封闭式基金各自作为一个独立样本，用t检验的方法来考察两个样本各项绩效标的均值是否存在显著性差异的结果。在5%的置信水平下，如果t检验的显著性概率小于0.05，则表明开放式基金和封闭式基金的绩效指标存在显著的差异。如表3所示，平均收益率、夏普指标、特雷诺指标和詹森指标均没有通过显著性检验，这表明在5%的置信水平下开放式和封闭式基金的各项指标不具备显著的差异性。将置信水平放宽至10%，所有指标也没有通过显著
性检验。这一结果表明开放式基金和封闭式基金的绩效并不存在显著的差异性，开放式基金的优势并不明显。
结论
从基金的平均收益率、风险调整后的绩效以及选择市场时机能力三个方面比较，2004年1月至2005年4月期间，开放式基金的平均收益率和风险调整后的绩效略高于封闭式基金，但二者并不存在显著的差异性；与封闭式基金相比，开放式基金的择时能力不具备明显优势。此外，从单家基金管理公司来看，60%的公司拥有的开放式基金的绩效优于自己的封闭式基金，这一比例也并不高。据此可以认为，与封闭式基金相比较，我国现阶段的开放式基金并没有体现出显著的优势；特别是在同一家基金管理公司
内，在基金管理人投资水平、投资风格接近的情况下，40%的开放式基金的绩效还低于封闭式基金。这说明开放式基金的激励约束机制产生的效果并不明显。开放式基金绩效优势不显著的原因可能在于近两年来我国股市持续低迷，投资者的信心受到重挫，普遍对股市持悲观态度，从而导致开放式基金遭遇了较为严重的赎回压力，影响了基金管理人的投资操作。如何充分发挥开放式基金的制度优势，一方面有待于市场环境的不断完善和投资者长期投理念的树立，另一方面则需要进一步提高基金管理人的投资管理能力，建立赎回的预测机制和风险预警机制，促进开放式基金走向健康、良性的运作之路。