A. 求问一道货币金融学有关债券发行价格、市场利率的计算题
^第一个是已知终值求现值 第二个是已知年金求现值 金融学跟公司金融学的课本上都有公式。。
年金现值:PV=(C/r)*[1-1/(1+R)^t]
年金终值:PF=(1+r)^t-1]
(^t代表t次方)
普通年金终值与年金现值的计算公式：
终值计算公式为：F=A*(F/A，i，n)=A*（1＋i）n－1／i，其中（F/A，i，n)称作“年金终值系数”，
年金现值计算公式为：P=A*(P/A，i，n)=A*[1-（1＋i）－n]/i，其中(P/A，i，n)称作“年金现值系数”，
公式中 n-1和 -n都表示次方的意思，不太好打！
B. 货币金融学计算题
到期价值200*(1+5%。*3）=203
实际月贴现率36%/12=3%
贴现息203*3%*1.5=9.135
实际可得现金203-9.135=193.865
实际年贴现率(1+3%)^12-1=42.58%
如果无利版息权,则贴现息200*3%*1.5=9
实际可得现金200-9=191
实际年贴现率(1+3%)^12-1=42.58%
C. 货币金融学 利率计算题。。。。求助。。。
假设两题都是yearly compounding interest
第一题
par value = 66550, 这个是bond mature之后的钱，是future value.
market value = 50000,这是现在的价格，所以是present value
这里没有coupon payment
所以直接用PV = FV/[(1+r)^n]
PV=50000, FV=66550,n=3, 算出来r=10%，这个就是yield to maturity...
第二题。
future cash inflow一共有两项，第一项是第一年年底coupon payment 1440, discount to present value = 1440/(1+r)；第二项在第二年年底，coupon payment 1440 + principal amount 7200 = 8640,discount to present value = 8640/[(1+r)^2]
present value of all future cash inflow = market price 7200
也就是1440/(1+r) + 8640/[(1+r)^2] = 7200
算出来r=20%
这个r就是yield to maturity
coupon rate = 1440/7200 = 20%
经常收益率我不知道是什么。。。。
其实第二题不用算。。market value = par value, YTM就应该等于coupon rate.
【顺便说一下，这个考查的是time value of money这个知识点，还有基本的bond的了解】
D. 货币金融学的计算题
1。100*（1+3%）/（1+2.5%）
同时关注2题
E. 求货币金融学计算题!!
10%时：
货币创造乘数=1/10%=10
货币供应量=10*10亿=100亿
12%时：
货币供应量=1/12%*10亿=83.3333亿
6%时：
货币供应量=1/6%*10亿=166.667亿
即：法定存款准备金率越高，货币创造值越小，货币供给越少。
F. 货币金融学计算题
PV=1000/1.2=833.3(元) PV=1000/1.1=909(元) 看一下现值终值那个部分你就懂了