十八三中互联网金融

A. 金融专业的学生在计算机等级考试中三级网络与三级数据库那个更好些呢

你学过C语言或者数据库语言吗？如果都没学过，还是数据库简单一些。若为了给以后学其他语言打一个好基础，还是C语言更通用更基础一些。另外一方面也看你准备干什么了，干管理部门的工作还是学数据库比较好

B. 个人应该怎么去银行贷款

个人向银行贷款已越来越普遍，向银行贷款买房买车、贷款旅游、贷款结婚、贷款买家具、贷款创业等等，随着超前消费观念的普及，不仅信用卡透支越来越普遍。在资金不足时，个人向银行贷款也日渐成为人们的首选。

一、准备资料。个人首先准备好向银行贷款所需的资料，一般包括借款申请书、客户的身份证、户口薄、收入证明、婚姻状况证明等材料（有配偶的客户，还需提供配偶的身份证和户口薄）如果是抵押贷款的客户，需要出具抵押物的产权证；如果是免担保贷款的客户，需要提供良好的信用记录。

二、办理申请。准备好相关资料后，客户可以到银行或银行委托的律师事务所操持贷款申请向银行交验相关资料和客户交纳各项费用后，客户需要与银行签定贷款合同，并以此作为约束双方的法律性文件。

三、货款审查。如果是购房贷款，首先由银行委托的律师事务所对客户申请进行初审，如果合格则由银行进行最后的贷款审批；如果审查不合格，则银行将退回客户的相关资料和所收取的费用。

四、办理其它法律手续。除合同之外，客户还需办理一些法律手续。然后就是银行放款。

五、个人银行贷款流程：

借款人提出贷款申请,提供贷款资信

借款人若需要银行贷款，应当向银行或其经办机构直接提出书面申请，填写《贷款申请书》。申请书的内容应当包括贷款金额、贷款用途、偿还能力及还款方式，同时还须向银行提交以下材料：

1、借款人及保证人基本情况；

2、财务部门或会计师事务所核准的上年度财务报告，以及申请贷款前一期财务报告；

3、原有不合理占用贷款的纠正情况；

4、抵押物、质物清单和有处分权人的同意抵押、质押的证明及保证人拟同意保证的有关证明文件；

5、项目建议书和可行性报告；

6、银行认为需要提供的其他有关材料；

7、固定资金贷款要在申请时附可行性研究报告、技术改造方案或经批准的计划任务书、初步设计和总概算。

(2)十八三中互联网金融扩展阅读：

贷款对象

1、具有完全民事行为能力的中国公民及在中国大陆有居留权的境外、国外公民；

2、交齐首期购房款(不低于购房总额的30%)；

3、有稳定的经济收入，具备偿还贷款本息的能力；

4、同意以所购房产作为借款抵押。

条件

编辑

1、持有合法的户口簿(不限本市)、身份证或营业执照，法人代表证明或合法居留证、护照，在本市购买银行指定发展商的商品房；

2、在银行开立存款专户，存款余额不少于拟购住房款的30%；

3、具有有效的购房合同，协议和其他证明文件；

4、同意以购房合同项下的房屋物业作抵押；

5、愿意履行贷款合同的全部条款；

6、银行规定的其他条件。

三、需出具及提供的资料：

1、居民身份证原件及复印件；

2、房屋认购书原件及复印件；

3、首期房款的缴纳原件及复印件；

4、月供款能力证明，包括：个人及家庭收入证明，存单(存折或其他有价证券)等。

C. 互联网金融协会 哪些p2p成员

网贷平台在中国属于新兴的阶段，才刚刚开始，要谨防上当受骗！现在缺少法律法规的保护，理财人的权益很难保障，所以要慎重，慎重，慎重，慎重，慎重，慎重，慎重！
P2P借贷是peer to peer lending的缩写，peer是个人的意思，正式的中文翻译为 “人人贷”。是一种将非常小额度 的资金聚集起来借贷给有资金需求 人群的一种商业模型。P2P信贷服务公司是民间借贷 的“市场版”。 它指的是有资金 开丏有理财投资想法的个人，通 过信贷朋务中介机构牵线搭桥，使用信用贷款的方式，将资金贷给其他有借款需求的人。借款人除支付利息外，还需向公司支付一定的中介费。

给你推荐几篇关于防止上当受骗的文章！多学学，这个行业经过了一段痛苦的挣扎后才能有高额的回报！
在我国的信贷市场中，正规金融机构长期占据着主导地位，由于向小型微型企业发放贷款的手续繁琐、成本较高、收益较低、风险较大，所以金融机构一般热
衷于向大企业放贷。在银根不断收紧、通货膨胀形势日益严峻、中小企业贷款难，同时大量民间资本不断积累，投资渠道单一狭窄的背景下，作为金融市场上历史悠
久借贷方式的民间借贷日趋活跃。同时，席卷全球的信息化浪潮催生了民间借贷的新形式——P2P网络借贷平台的出现。2006年我国成立了第一家P2P借贷
网站，并自此呈现出蓬勃发展的态势，促进了民间借贷的繁荣，但相关法律规范的模糊性以及监管真空，致使其存在较***律风险，也在一定程度上阻碍了其进一
步的发展。近日,安泰卓越关闭、优易贷涉嫌诈骗跑路等事件的发生，将P2P网贷推到了风口浪尖。

一、P2P网络借贷平台问题的提出

2011年8月23日，中国银监会办公厅发布了《中国银监会办公厅关于人人贷风险提示的通知》，揭示了人人贷中介服务存在的七大风险。人人贷，即P2P网络贷款平台的风险问题日益引起人们的关注。

P2P（peer-to-peer）网络贷款平台，简称“人人贷”，即不通过银行等金融机构，而是通过互联网实现个人对个人借贷的网络平台。

P2P网络借贷平台是民间借贷信息化的产物。一方面，越来越多的民间闲散资金寻求不到有效的投资路径；另一方面，在计算机技术迅速发展、网络全面普
及的信息时代，互联网极大地提高了信息的传播速度并扩展了信息的覆盖面。民间借贷网络平台——P2P网络贷款平台便乘着信息化的东风应运而生。P2P网络
借贷平台利用信息技术，依托于网络平台，提供借贷信息的对接，无限放大了客户群，打破原有的“面对面”的借贷模式，借贷双方通过网络实现信息发布、资金借
贷等一系列借贷流程。

二、P2P网络借贷平台法律风险的主要表现

国内P2P网络贷款行业发展迅速，已经形成一定规模。但是在网络贷款平台层出不穷的同时，也暴露出其平台自身及法律环境的缺陷。[1]

（一）借款人个人信用风险较大

目前，各P2P网络借贷平台在进行交易撮合时，主要是根据借款人提供的身份证明、财产证明、缴费记录、熟人评价等信息评价借款人的信用。一方面，此
种证明信息极易造假，给信用评价提供错误依据；另一方面，纵然是真实的证明材料，也存在片面性，无法全面了解借款人的信息、做出正确的、客观的信用评价。

（二）运营模式不当易踩“非法集资”的红线

当前，部分P2P网络借贷平台所采用的债权转让模式引起了大家的广泛关注与热烈讨论，全国人大财经委副主任吴晓灵女士表示一些P2P网络借贷平台的运营存在非法集资的影子，须谨防风险。

部分平台采取的债权转让模式是通过个人账户进行债权转让活动，使得平台成为资金往来的枢纽，而不再是独
立于借贷双方的纯粹中介。债权转让是通过对期限和金额的双重分割，将债权重新组合转让给放贷人，其实质是资产证券化。这种模式很容易被认定为是向众多的、
不特定的理财人吸收资金，这就与“非法吸收公众存款”极为相似了。

（三）资金来源难以审查

P2P网络借贷的资金来源于持有闲散资金的出借人，这些资金一般情况下是从正当渠道而来的，但是也不能排除其来源的非法性，同时P2P网络贷款平台往往也缺乏对资金来源审查的手段。因此，这些网络平台就有被用作洗钱工具或者从事高利贷的风险。

（四）沉淀资金安全性低

P2P网络贷款平台涉及大量的资金交易，由于借贷资金并不是即时打入借贷双方的账户，会产生在途资金。数额巨大的在途资金是由贷款网站掌控的，如果
网站开立第三方账户代为发放贷款，则在网站内部控制程序失效、网站工作人员疏于自律或被人利用的情况下，很容易出现内部人员非法挪用资金、非法集资等违法
犯罪行为。

（五）贷后资金用途难以监管

资金贷出后，如何保障借款人按照承诺的用途使用资金，而不是进行违法犯罪活动等贷后资金追踪问题也没有完善的法律法规来规定。《最高人民法院关于人
民法院审理借贷案件的若干意见》第13条规定：“在借贷关系中，仅起联系，介绍作用的人，不承担保证责任。”因此，当借款人不能按时还本付息时，网站仅仅
充当的是追款者的角色，且若单笔小额贷款数额小，追款成本也难以弥补。

（六）借贷双方金融隐私权无法有效保护

P2P借贷网站为借贷双方提供了发布借贷信息的平台。一般网站都要求借款人提供个人身份、财产信息，一方面为贷款人提供选择借款人的凭据，另一方面
也作为信用评价的依据。若网站的保密技术被破解，借款人提供给网站的个人身份、财产信息等个人隐私泄露，借贷人的隐私权无法得到有效的保护。

三、P2P网络借贷平台法律风险出现的原因

（一）监管主体不明确

民间借贷网络平台自诞生以来，其性质便一直模糊不清，并没有明确的管理部门，以致监管真空。在温州等地区，
P2P网络借贷平台由地方金融办进行监管，但金融办监管的合理性及合法性仍然值得商榷。此外，
P2P网站还需在电信管理局进行注册登记，业务种类为“因特网信息服务业务”，需根据《电信管理条例》及《公司登记管理条例》的规定开展业务。由于P2P
小额信贷网站是为民间借贷提供网络平台，涉及大量资金交易，业务监管是否全面审慎，关系到贷款人资金安全，其能否正常、合法运营影响到民间借贷能否合法有
序进行。

（二）征信体系不健全

我国征信业的发展时间不长，与国外发达国家相比，征信市场管理、征信活动的基本规则尚无法律依据，征信经营活动缺乏统一的制度规范，部分以“征信”
名义从事非法信息收集活动的机构扰乱了市场秩序。且各部门分别进行征信活动，中国人民银行征信中心作信贷征信，国务院各职能部委作各自的职能征信，没有对
征信产业进行系统规划。P2P网络借贷平台也没有建立起自身的征信制度，多数网站只是借助于借款人自行提供的信息，粗略判断其信用程度，致使网络借贷的信
用评级始终缺乏客观性和合理性。

（三）市场准入标准不明确

由于P2P网络借贷平台只需根据《公司登记管理条例》在工商管理部门进行注册，根据《互联网信息服务管理办法》及《互联网站管理工作细则》的规定在
通信管理部门进行备案，所以其设立条件与其他有限责任或股份有限公司并无不同，市场准入标准并没有因其“民间借贷中介”的定性而有特殊要求。

P2P小额贷款网站市场准入标准的不明确，造成了此行业鱼龙混杂、良莠不齐的局面，不利于保护贷款人的合法利益，同时，也影响了民间借贷市场的健康发展。

（四）缺乏统一的行业规范

P2P网络借贷平台只是万千网站的一种，只不过其业务涉及民间借贷，与金融市场相关，如若运行不当，会产生较大的不良影响。但是其在注册时的业务种
类为“因特网信息服务业务”，笼统而概括，没有相关的法律法规对其业务进行细化和规范，行业内也并未形成统一、细致的操作规范，这给予了网站比较大的自由
运行空间，也很容易出现擦边球的业务活动，对于民间金融的安全造成威胁。

（五）市场退出机制不完善

网络借贷平台以何种方式退出市场，在其退出市场时如何保障借贷双方的合法权益，这些问题都没有具体的法律规定，威胁到借贷双方的利益。网络贷款平台哈哈贷的关停促使人们更深层次地思考P2P网站市场退出过程中投资者利益保护的问题。

因此，P2P网络借贷平台的出现，在活跃民间金融，解决个人、中小企业贷款难的问题上发挥积极作用的同时，也存在着大量的法律风险，当前我国并没有规制网络借贷的成熟的法律体系，亟待完善网络借贷法律规范。

四、防范P2P网络借贷平台法律风险的建议

P2P网络借贷平台的出现，在一定程度上解决了民间资本大量积累与边缘信贷缺口不断加大之间的矛盾，提高了对边缘信贷市场的配置效率。但同
时，网络贷款平台也存在法律风险，相关配套措施欠缺阻碍了其进一步发展。因此，营造良好的网络借贷市场经济环境、建立健全网络借贷的辅助措施及规范尤为重
要。

（一）明确民间借贷网络平台的法律性质

对于P2P网络借贷平台的法律性质，实务界及学术界也存在着“准金融机构”与单纯“信贷服务中介”的争议。

准金融机构并没有权威定义，也没有法律上的划分，一般来说，准金融机构是指与地方经济发展有密切关系，未纳入国家金融监管部门监管范围的，不具备国家金融监管部门发放的“金融许可证”，但从事金融业务的机构。[2]

网络借贷平台并不直接介入融资活动之中，不是借贷关系中的任何一方当事人，只是提供咨询、场所、促成买卖，因此，并不是严格意义上的金融机构，不接触客户资金，将其界定为为借贷双方提供服务的“信贷服务中介机构”更为合适，也更有利于其进一步规范健康发展。

（二）建立完善的征信体系

根据我国《个人信用信息基础数据库管理暂行办法》的规定，个人信用报告目前仅限于中华人民共和国境内设立的商业银行、城市信用合作社等金融机构、人民银行、消费者使用，网络借贷中介平台并非合法使用者。

因此，应当顺应时代发展，完善征信体系：首先，建立形成行业内部征信体系并制定统一的信用评价标准，建立黑名单互换机制[3]；其次，积极促进与外部征信系统的对接，实现信用信息在不同行业间的沟通；再者，制定信用惩罚机制，以激励客户在利益平衡中作出明智的选择，重视自身信用建设；最后，在征信过程中注重客户隐私权保护。

2012年12月26日，国务院常务会议审议通过了《征信业管理条例（草案）》，据央行有关部门负责人介绍，《条例》对个人征信业务实行严格管理，
在市场准入、信息采集及查询范围等各个环节进行了具体的规定。《征信业管理条例》对于我国征信业的发展具有十分重要的意义，是我国征信体系建设不可或缺的
一部分。

（三）构建多层次的监管体系

1、地方政府监管。民间借贷网络平台属于小型微型金融范畴，民间借贷区域性、地方化色彩非常强，且一旦出现问题，带来的冲击和影响也具有区域性。[4]对其监管权应从中央下放到地方，小微金融企业由地方根据各地实际情况，因地制宜地制定行业发展规范。应由较高位阶的法律统一规定P2P网络借贷平台在各地金融办进行备案，接受地方金融办的监督管理，将金融办的监管地位合法化。同时建立中央与地方的信息沟通机制。

2、行业协会自律监管。在各国的金融监管中，行业自律组织发挥着不可忽视的作用。自律组织负责制定行为规范，并鼓励协会成员共同遵守行业规范，以实
现自我约束，进而进行自我保护。行业协会专业性强，熟悉金融市场规律与金融活动的运作，与政府监管相比，其监管方式更加灵活，更贴近市场经济规律，发挥其
独特的作用。[5]

3、完善民间借贷网络平台内控机制。P2P民间借贷网络平台业务种类的特殊性，决定了其必须建立严格的内控机制，根据不同的运营方式制定
详细的操作规范、规章制度，规范从业人员的行为，提升从业人员的执业技能、法律意识和职业道德，以确保网络平台运营的稳定性、安全性。

（四）采取非审慎性监管方式

国际上对贷款机构的监管主要有三种模式，对于不吸收存款、外部效应放大较小的机构，一般都采取非审慎性监管。对于P2P网络借贷平台的监管，其目标
是降低风险，然而，依托于网络信息技术的P2P网站的发展需要宽松的创新环境，过于谨慎、严苛的监管措施有可能抑制其创新，造成客户的流失，阻碍其发展。
所以，对P2P网络借贷平台的监管应该坚持非审慎性监管的原则，寻求发展与监管之间的平衡点。

1、市场准入监管——制定市场准入标准

市场准入监管意味着要从法律上对金融机构经营资格、经营能力进行审查、确认或者限制，赋予其相应的权利能力和行为能力。[6]作为有效监管的首要环节，市场准入监管将企业的数量、结构、规模及其分布控制在国家经济金融发展规划和市场需要的范围内。

同时，为了保证P2P网络贷款平台的活跃性，促进民间借贷行业的繁荣，对于P2P小额贷款网站的市场准入可以采取备案制。各个网站设立前，除在工商管理部门进行注册、在工信部门进行备案之外，还应在地方政府监管部门进行备案，以便于对其市场准入的监管和后续管理。

2、持续经营监管

（1）通过完善契约约束机制对借贷双方与P2P网络贷款平台之间的法律关系予以规范

由于P2P网站是通过网络进行借贷，其操作过程完全无纸化，且一般网站提供格式化协议书及合同范本，并不利于借贷人合法权益的保护。这就要求监管部门根据实际情况对于服务协议的基本原则进行规定。[7]

（2）与银行合作，实现资金的第三方存管

P2P网络借贷的借贷双方通过网络平台实现资金的往来，这一过程会产生大量的在途资金，对于沉淀资金的管理可以借鉴证券行业客户交易结算资金第三方
存管的制度。客户资金的第三方存管可以有效防止网络平台或个人非法挪用客户资金，确保资金的安全性，同时，也有利于实现破产隔离。对于控制金融行业风险、
切实保护贷款人利益以及维护金融体系稳定有重要作用。

此外，P2P网络借贷平台也可与银行合作，脱离第三方支付，直接通过银行将借贷资金打入借贷双方的银行账户中，以减少第三方支付给高龄人群带来的不便，并降低因第三方支付的迟延支付产生的预期违约率。

总之，平台要坚持“不吸收存款、不发放贷款、不做担保保证”的“三不原则”，不经手客户资金，坚持平台的“中介”地位。

（3）保护客户的隐私权

在P2P网络借贷平台的运营过程中，借贷双方的交易行为必然会涉及双方的个人信息，且将信息于网站公开。因此，对公布于网站的电话号码、家庭情况、
职业等自然人身份信息，网站可以通过会员身份认证等措施，只对通过严格身份验证的会员提供查询，而身份证号码等隐私性较强的信息则不宜提供，以免不法分子
利用借款人的个人隐私进行诈骗等违法犯罪行为。

3、市场退出监管——完善市场退出机制

P2P网络贷款平台作为市场主体，不可避免地要遵循“优胜劣汰”的竞争机制。由于P2P网络贷款平台的特殊性，其市场退出机制是否科学合理，关系到借贷双方的利益能否得到保护，甚至影响到金融市场的秩序。

（1）市场退出机制中的处置原则

对于金融机构来说，其市场退出对金融市场秩序影响较大，启动市场退出机制的主动权大多被赋予了金融监管部门。作为金融中介服务机构的P2P网络贷款平台，应由其监管机构对其运营进行监管，并根据监管过程中监测到的不同风险采取不同的行政处置和司法处置措施。

（2）市场退出中放贷人利益保护

如何保护放贷人的利益，在P2P平台的市场退出过程中至关重要。首先，清算组织应当提前发出公告，提醒借贷双方平台存在风险，并给予借款人一定的偿
还贷款的时间，对于一定日期后，贷款人还未收回的贷款，网站应先行垫付；其次，由于P2P网络贷款平台存在沉淀资金，而沉淀资金的利息归属又不明确，可以
建立贷款人风险基金，在网站退出市场时，利用此风险基金，保护贷款人的利益，补偿其损失。

（五）与民间借贷登记服务中心合作

2012年3月29日，温州民间借贷登记服务有限公司（温州民间借贷登记服务中心）在温州工商局鹿城分局领取营业执照，顺利完成登记注册。温州民间借贷登记服务中心将以公司化形式运营，经营范围涉及信息登记、信息咨询、信息发布、融资对接服务等。

P2P网络借贷平台进驻民间借贷登记服务中心，借贷双方在中心进行登记，可以有效防范风险。在温州，若经民间登记服务中心进行登记的贷款出现纠纷，
可以走金融法庭的程序，登记的信息将成为证据，有利于纠纷的快速解决，为借贷双方提供保障，也将更加有利于P2P网络借贷平台的规范化、阳光化发展。

D. 求有关互联网金融对中小企业融资的影响的外文文献，三篇！

研究中小企业融资要参考的英文文献
英文图书和期刊类文献：

[1]Allen N.Berger,Gregory F.Udell,“Relationship Lending and Lines of Credit in

Small FirmFinance,”Journal of Business,Vol.68,no.3.(1995),pp.351-381．

[2]Aghion,P.,Incomplete contracts approach to financial contracting,Review of

Economics Studies,1992,Vol.59,p473-494．

[3]Albertode，M.&JulioPindado.Determinants of capital structure:new evidence

from Spanish Panel data[J].Journal of Corporate Finance，2001，(7):77-99．

[4]A.N.Berger，N.H.Miller，M.A.Petersen，R.G.Rajan，J.C.Stein，2001，“Does

Function Follow Organizational Form?Evidence from the Lending Practices of

Large and Small Banks”,Board of Governors of Federal Reserve System

Working Paper．

[5]Azam,J.P.,B.Biais,M.Dia and C.Mauriel.Informal and Formal Credit Markets

and Credit Rationing in Cote D’Ivoire,Oxford Review of Economic Policy,

2001,17(4),520-532.

[6]Bernanke,B.S.,M.Gerler.Inside the Black Box:The Credit Channel of

Monetary Policy Transmission[J].Journal of Economic

Perspectives,1995,(9);27-48．

[7]Barbosa,E.&Moraes,C.,Determinants of the Firm’s Capital Structure:the

Case of the Very Small Enterprises,Working Paper from Econpapers，2003,

366-358。

[8]Barton，S.L.&Gordon，P.J.Corporate strategy and capital structure[J].

Strategic Management Journal，1988，9:623-632．

[9]Baxter，N.D.&Cragg，J.G.Corporate choice among long-term financing

instruments[J].Review of Economics and Statistics，1970，(52):225-235．

[10]Berger,A.N.,Udell,G.F.,RelationshipLending andLinesof Credit in Small

Firm Finance[J],Journal ofBusiness,1995,68,351—382．

[11]Berger,A.N.,Udell,and G.F.The Economics of Small Business Finance:

The Roles of Private Equity and Debts Markets in the Financial Growth

Cycle[J].Journal of Banking and Finance,1998,22(6):613-673．137

[12]Berger and Udell,Small Business Credit Availability and Relationship

Lending:The Importance of Bank Organizational Structure[J],Economic

Journal,2002,112(447)L:32-53.

[13]Booth，Laurence，Varouj Aivazian，Asli Demirguckunt&Vojislav Maksimovie.

Capital structures in developing countries[J].Journal of Finance，2001，

(56):87-130．

[14]Bradley，M.，Jarrell，G.A.，&Kim，E.H.On the existence of an optimal capital

structure:theory and evidence[J].Journal of Finance，1984，(39):857-880.

[15]Brander，J.A.&Lewis，T.R.Oligopoly and financial structure:the limited

liability effect[J].American Economic Review，1986，(76):956-970．

[16]Chang Chun.Capital structure as optimal contract[J].North American Journal

of Economics and Finance，1999，(10):363-385．

[17]Cole,R·A·,Goldberg,L·G·&White,L·J·Cookie-cutter versus character:The

micro structure of small business lending by large and small banks[J]·Journal

of Financial and Quantitative Analysis,2004,39,pp227-251.

[18]Collins，J.M.&Sekely，W.S.The relationship of headquarters country and

instry classification to financial structure[J].Financial Management，1983，

(3):45-51．

[19]David F.Scott,John D.Martin.Instry Influence on Financial Structure[J].

Financila Management,Spring,1975,67-73．

[20]DeAngelo，H.&Masulis，R.Optimal capital structure in corporate and Personal

Taxation.Journal of Financial Economics，1980，(8):3-29．

[21]Durand,David,1952,Cost of Debt and Equity Funds for Business:Trends and

Problems of Measurement,Conference on Research in Business Finance,

National Bureau of Economic Research,New York,p215-247．

[22]Eli Schwartz and J Richard Aronson.1967.Some Surrogate Evidence in

Support of the Concept of Optimal Financial Structure[J].Journal of Finance.

22(1):10-18．

[23]Enunza，VR.Determinants of financial structure in the central American

common market[J].Financial Management，1979，(3):72-77．

[24]Fama，E.&Jensen，M.C.Ageney Problem and resial claims.Journal of Law

and Economics，1983，(26):327-349．

[25]Frank M.Z.,GoyalV.K.Testing the Pecking Order Theory of Capital Structure.138

Journal of Financial Economics,67:217-248,2003.

[26]Gilson，S.Tansaction cost and capital structure choice:evidences from

financially distressed firms[J].Journal of finance,1997，(52):161-195．

[27]Grossman，S.&Hart，O.Corporate financial structure and managerial in

incentives[J].In McCall,J.Ed.The economic of information uncertainty[M].

Chicago:University of Chicago Press，1982:107-137．

[28]Hall，G.,Hutchinson，P.&Michaelas，N.Instry effects on the determinants

of unquoted SMEs’capital structure[J].International Journal of the Economics

of Business，2000，(7):297-312．

[29]Harris，M.&Raviv，A.The theory of capital structure[J].Journal of Finance，

1991，(46):297-355．

[30]Jensen，M.&Meckling，W.Theory of the firm:managerial behavior，agency

cost and capital structure[J].Journal of Financial Economics，1976，

3(l):305-360．

[31]Jordan，J.，Lowe，J.&Taylor，P.Strategy and financial policy in UK small firms

[J].Journal of Business Finance and Accounting，1998，(25):1-27．

[32]Jose Lopez-Gracia&Cristina Aybar-Arias.An empirical approach to the

financial behavior of small and medium sized companies[J].Small Business

Economics，2000，14(l):55-63．

[33]Kane，A.，Marcus，A.J.&McDonald，R.L.How big is the tax advantage to

debt[J].Journal of Finance，1984，(39):841-853．

[34]Kester C W.Capital and ownership structure:A comparison of United States

and Japanese manufacturing corporations[J].FinancialManagement,1986(15):

5-16.

[35]Kim W S,Sorensen E H.Evidence on the impact of the agency costs of debt in

corporate debt policy[J].Journal of Financial and Quantitative Analysis,1986,

21:131-144.

[36]Lee Remmers.Instry and Size as Debt Ratio Determinants in Manufacturing

Internationally[J].Financial Management,summer.，2002(5),67-78．

[37]Long，M.&Maltiz，L.The investment-financing nexus:some empirical

evidence[J].Midland Corporate Finance Journal，1985，(3):53-59．

[38]Marsh，P.The choice between equity and debt:an empirical study[J].Journal of

Finance，1982，(37):121-144．139

[39]Mcmillan,J.,Woodruff,C.Interfirm Relationships and Informal Credit in

Vietnam[J].Quaterly Journal of Economics,1999,114(4):1285-1320．

[40]Mian,S.,and C.W...Smith.Accounts Receivable Management Policy:Theory

and Evidence,Journal of Finance,1992,47:169-200.

[41]Ming fang Li&Roy L.S.Environmental dynamism，capital structure and

innovation:an empirical test[J].The International Journal of Organizational

Analysis，2002，(10):169-179．

[42]Modigliani，F.&Miller，M.H.The cost of capital，corporation finance and the

theory of investment[J].American Economic Review，1958(58),261-297．

[43]Mreton H.Miller.Debt&Taxes.The Journal of Finance,Vol.XXXII,No.2,

May 1977,pp.261~275．

[44]Myers，S.C.，Determinants of corporate borrowing[J]．Journal of Financial

Economics5,1977，146-75．

[45]Myers，S.The capital structure puzzle[J].Journal of Finance，1984，

39(3):575-592.．

[46]Myers，S.&Majlu，N.Corporate financing and investment decisions when

firms have information that investors do not have[J].Journal of Financial

Economics，1984，13(l):187-221．

[47]Ng,Chee k.,J.K.Smith,R.I.Smith.Evidence on the Determinants of Credit

Terms Used in Interfirm Trade[J].Journal of Finance,1999,(54);1109-1129．

[48]Petersen,M.A.and R.G.Rajan.The Benefits of Lending Relationships:

Evidence from Small Business Data,the Journal of Finance,1994,XLIX,3-37.

[49]Petersen,M.A.and R.G.Rajan.Trade Credit:Theories and Evidence,the

Review of Financial Studies,1997,Vol.10.No 3,661-691.

[50]Piero Sraffa.The Works and Correspondence ofDavid Ricardo:Volume 1[M].

Cambridge:AtThe University Press,1951．

[51]Rajan，R.G.&Zingales，L.What do we known about capital structure?Some

evidence from international data[J].Journal of Finance，1995，(l):1421-1461．

[52]RobertM Bowen,et al,1982,Evidence on The Existence and Determinants of

Inter-Instry Differences in Leverage[J].Financial Management.Winter:

10-20.

[53]Ross.The determination of financial structure:The incentive signaling

approach,Bell Journal of Economics,1977,Vol.8,p23-40．[54]Saring,Oded H...Bargaining with a Corporation and the Capital Structure of

Bargaining Firm[J].Journal of Financial Economics,1984,(17).

[55]Scott，J.H.Bankruptcy，secured debt and optimal capital structure[J].Journal

of Finance，1977，(32):1-19.

[56]Smith,C.W.,andR.L.Watts,The Investment opportunity set and corporate

financing,dividend and compensation Polices[J],Journal of Financial

Economics3,1992,20-27

[57]Stiglitz，J.&Weiss，A.Credit rationing in the market with imperfect

information[J].American Economic Review，1981，73(3):393-409．

[58]Stultz R.Managerial discretion and optimal financing policies[J].Journal

ofFinancialEconomics,1990,(26):3-27．

[59]Taggart，R.A.A model of corporate financing decisions[J].Journal of Finance，

1977，(32):1467-1484.

[60]Taub，A.J.Determinants of the firm’s capital structure[J].Review of Economics

and Statistics，1975，(57):410-416.

[61]Titman，S.The effect of capital structure on a firm，liquidation

decision[J].Journal of Financial Economics，1984，(13):137-151.

[62]Titman，S.&Wessels，R.The determinants of capital structure choice[J].Journal

of Finance，1988，(43):1-19.

[63]Wald，J.K.How firm characteristics affect capital structure:an international

comparison[J]Journal of Financial Research，1999，(22):161-187.

[64]Willamson，O.Corporate finance and corporate governance[J].The Journal of

Finance，1988，43(3):567-591.

[65]William D．Bradford Creating Government Financing Programs for Small and

Medium-sized Enterprises in China[J].2004，234-245．

E. 中国互联网金融行业协会第三批会员单位并颁发牌匾在什么时候

中国互联网金融行业协会官网上写的是2015年5月16-17日，举办“第三批中国互联网金融行业协会会员集中学习互联网金融的创新应用及风险防范”暨“中国互联网金融与产业升级领袖人才培养计划（高级）”开班第一课，届时将举行第三批会员单位牌匾授予仪式、第二批会员单位协会职务任命仪式及为部分第一、二批会员单位开设的“中国互联网金融与产业升级领袖人才培养计划（高级）”开班第一课。你可以去看一下参考一下。