互联网对金融

① 如何看待互联网对于金融企业营销的影响

互联网金融是传统金融和互联网结合的新型金融模式，支付宝、余额宝、网络信用卡这些都是我们身边常见互联网金融。新模式往往有着超强的颠覆力量，这或许也是还没准备好的传统力量不愿意看到的。近日，网络信用卡暂停，金融圈一致指向央行护犊银联。马云在近日发言中也坦言“有时候，打败你的不是技术，可能只是一份文件”。互联网金融孰是孰非，让我来为您带来的分析。
最近一段时间，人们对互联网金融展开了热烈讨论，但观点却存在很大分歧。我们认为有必要从理论根基上理清互联网金融与传统金融业务的区别，以确定互联网金融创新的本质。这不但有助于监管部门引入恰当的监管措施，也有助于金融机构（包括互联网金融企业与传统金融机构）合理布局自身的业务拓展。对投资者而言，搞清楚互联网金融的本质特征对于预测这些新的商业模式的可持续性、从而预测相关企业和上市公司的发展前景也很有益处。
我认为，目前绝大多数互联网金融产品和商业模式所带来的主要是技术层面的改善或创新。它们降低了金融交易的成本，却无法明显降低信息不对称的问题，因此应该达不到“去中介化”的效果，也就不可能“颠覆”传统金融业。
网络竞争中“赢者通吃”的特性意味着，估计仅有少数的互联网金融平台可以生存，而绝大多数规模较小的互联网金融平台估计都难以存活太久。不过，那些可以生存的互联网金融平台（如爱钱进www.iqianjin.com）将来很有可能成功跻身于大型甚至超大型金融机构之列。
对于互联网金融这一新生事物，我建议监管部门采取一种既大力支持和鼓励、又密切跟踪和监管的开放态度。鉴于互联网金融并未改变金融业的本质，对它的监管也应该秉承与传统金融监管一致的原则与框架，避免出现监管中的不公平或造成潜在的风险隐患。但值得指出的是，互联网金融的发展顺应了中国金融改革的大方向，成为了倒逼金融放松管制、打破改革惰性的急先锋。因此，监管部门应该借力互联网金融的发展而积极推动金融放松管制的进程，给传统金融机构松绑，而不是简单地套用现行法规、把互联网金融的创新扼杀于襁褓之中。
一、互联网金融与信息不对称
互联网金融这个名词包含两个组成部分：互联网和金融。因此，研究互联网金融，必须同时分析这两个部分，缺一不可。
目前比较流行的观点是，人们把传统金融机构（如银行、保险公司、基金、证券公司等）使用互联网来展示和营销其产品和业务的做法称作“金融互联网”，而把互联网企业介入金融服务领域的做法称为“互联网金融”。这种定义虽然简便易懂，但它只是区分了金融业务的操作主体（即互联网企业或传统金融机构），而没有解释二者在经营模式上的区别。
以P2P网贷为例，虽然互联网技术的存在使得大量的潜在贷款人（lender）可以通过P2P网贷平台的网页直接了解到大量借款人（borrower）及其项目信息，甚至可以通过大量的互联网搜索引擎查询到大量的关联信息，但这并不意味着信息不对称的问题就可以大幅度降低。这是因为，无论互联网上的信息有多么丰富，也无法囊括所有实体经济与商业活动的信息。至少到目前为止，我们必须承认，绝大部分的实体经济与商业活动的信息仍然存在于线下，而线上的信息虽然高速增长并且规模惊人，但与实体经济与社会所产生与存在的信息量相比却也只是沧海一粟。

二、互联网金融与网络效应
我们认为，互联网金融与传统金融的区别，不仅在于新兴信息技术所带来的交易成本的下降。更重要的是，互联网作为现实社会中各种真实与虚拟网络中的一种，它可以创造、培育和利用网络效应。这是网络行业（包括互联网行业）与绝大多数普通行业的一大区别。
三、网络效应的威力与互联网精神
网络效应的威力在于，一旦网络的规模达到一定水平，网络的扩张将变成内生的、自我实现的、甚至无法阻止的。但是反过来，如果网络规模达不到一定的临界点，这个网络将无法生存，很快会走向灭亡。
比如，微信之所以如此强大而具有吸引力，而其它几个后发的基于移动端的社交网络却难成气候，就是因为微信已经集聚了海量的用户群，其庞大的网络效应使得老用户很难割舍，而新用户则会竞相加入。
正是由于这一原因，互联网企业在成立初期，为了扩大网络的规模、达到这一必要的临界点，往往不惜做赔本买卖来吸引客户。这被很多人戏称为“互联网精神”。所有互联网企业都明白，如果他们的客户资源达不到某个量级，不管他们前期投入多少，这个网络注定是要失败的。而如果他们能够很快把客户数量提升到这个临界点，那么它们的网络就可进入自我催生的正反馈状态里，前期的亏损可以轻松地被未来的盈利所补偿。这就是它们为什么要不惜血本来增加客户资源。美国公司亚马逊、雅虎等著名的互联网公司都是很好的例子。
四、互联网金融的诞生
我认为，互联网金融的产生是一个水到渠成的现象，它是互联网企业依托其所培育的互联网商务网络、对其客户所提供的一种自然的附加服务。这些附加的金融服务有助于改善客户体验、提高服务效率、增强消费者福利，因此是互联网商业模式发展过程中不可阻挡的趋势。
我以阿里巴巴为例，来展示一个互联网商务平台如何借助网络效应而介入金融服务领域。阿里巴巴的金融业务发展路径很清晰，也是顺理成章、水到渠成的。它开始于最初的单边及两边网络平台（阿里巴巴、淘宝、天猫）。这些网络平台的电子商务业务需要便捷的网络支付工具来支持，以方便网络客户的交易与支付需求。所以阿里巴巴推出了支付宝，作为网络支付的手段，从而以第三方支付平台的身份进入了金融服务领域。
五、传统金融机构的应对
以上分析表明，互联网金融的出现是一个水到渠成的必然现象，它是互联网企业依托其所培育的互联网商务网络、对其客户所提供的一种附加的增值服务。从理论层面来看，虽然互联网金融企业推出了一系列令人耳目一新的产品和商业模式，但它们并不能实现“去中介化”的目标，也没有改变金融的本质。因此，它们所推出的产品和采用的商业模式，也完全可以被传统金融机构所学习和利用。只要传统金融机构不固步自封，它们中的绝大部分应该可以经受住互联网金融企业的冲击，在金融服务的市场中保留自己的一席之地。
六、结论
我认为，互联网金融的出现是一个水到渠成、不可阻挡的趋势，它是互联网企业依托其所培育的互联网商务网络、对其客户所提供的一种自然的附加服务。这些附加服务有助于改善客户体验、提高服务效率、增强消费者福利，对中国经济的发展和转型、以及提升中国金融业的服务品质都意义重大。
从理论层面来看，虽然互联网金融企业推出了一系列令人耳目一新的产品和商业模式，但它们并不能实现“去中介化”的目标，也没有改变金融的本质。因此，它们所推出的产品和采用的商业模式，也完全可以被传统金融机构所学习和利用。只要传统金融机构不固步自封，它们中的绝大部分应该可以经受住互联网金融企业的冲击，在金融服务的市场中保留自己的一席之地。
然而，由于网络效应的存在，即便传统金融企业可以同样使用互联网作为一个新的营销渠道和手段，它们却并不一定可以收复失地。对于那些存在明显的网络效应的互联网商业模式来讲，网络效应的巨大威力使得那些已经积聚了海量客户的互联网商业平台可以轻松地植入金融服务功能，迅速扩张其金融版图，令传统金融机构无法阻挡。与此同时，由于网络效应存在规模临界点的要求以及近似于“赢者通吃”的特性，很多互联网金融企业不得不被迫涉足金融服务业，以便为网络的参与者提供越来越完善和便捷的服务，从而巩固和增强自身网络的网络效应，防止被竞争对手网络所超越。但“赢者通吃”的特性意味着，未来仅有少数的互联网金融平台可以生存，而绝大多数规模较小的互联网金融平台估计都难以存活太久。

② 如何看待互联网如何看待金融行业

“互联抄网金融”早已不是一个新鲜词，但在两会报告再次提及，显示出互联网金融势不可挡的趋势。从互联网金融产业链看，包括资金募集、理财、支付、网络货币、金融信息服务等多个环节，资金募集的模式包括股权众筹、P2P贷款、电商小贷等；理财包括互联网公司与券商合作发行产品，与基金合作的货币基金以及银行推出的各类理财产品等；支付包括网上支付和移动支付；此外，还有一些互联网金融信息服务，主要是利用互联网已经成熟的技术和思维在金融细分领域中的应用。
“互联网+”处于风口浪尖，而互联网金融则处于浪潮之巅。在经济转型、创新的大趋势下，今年互联网金融注定是不平凡的一年。然而不管怎么样，互联网金融作为顺应历史潮流而涌现的新事物，发展前景无疑是广阔的。在整个行业面临重新洗牌之际，谁具有核心竞争力，谁将站在互联网金融时代的最前端。

③ 什么叫互联网金融

互联网金融（ITFIN）是指传统金融机构与互联网企业利用互联网技术和信息通信技术实现资金融通、支付、投资和信息中介服务的新型金融业务模式。

互联网金融的三大支柱：

1、第一支柱是支付

支付是金融的基础设施，会影响金融活动的形态。在互联网金融中，支付以移动支付和第三方支付为基础，在很大程度上活跃在银行主导的传统支付清算体系之外，并且显著降低了交易成本。在互联网金融中，支付还与金融产品挂钩，促成丰富的商业模式。最后，因为支付与货币的紧密联系，互联网金融中还会出现互联网货币。

2、第二支柱是信息处理

信息是金融的核心，构成金融资源配置的基础。在互联网金融中，大数据被广泛应用于信息处理，提高了风险定价和风险管理效率，显著降低了信息不对称。互联网金融的信息处理是其与商业银行间接融资和资本市场直接融资的最大区别。

3、第三支柱是资源配置

金融资源配置指的是，金融资源通过什么方式从资金供给者配置给资金需求者。资源配置是金融活动的根本目标，互联网金融的资源配置效率是其存在的基础。在互联网金融中，金融产品与实体经济紧密结合，交易可能性边界极大拓展，资金供求的期限和数量的匹配，不需要通过银行、证券公司和交易所等传统金融中介和市场，完全可以自己解决。

(3)互联网对金融扩展阅读：

互联网金融公司的几种类型：

1、综合性互联网金融平台：依靠传统金融机构的优势和长处设计专业、多样化的理财产品和进行严格的风险把控，让专业机构依托平台提升服务品质，有完整闭合的生态系统和大量用户的数据积累，获取资金和资产比较容易，代表企业如蚂蚁金服、微众银行等。

2、互联网消费金融公司：通过向消费者提供以消费为目的贷款的金融服务，具备单笔授信额度小、审批速度快、无需抵押担保、服务方式灵活等特点，拥有自己的风控模型，风险较为可控。“场景”+“用户”是推动其快速发展的核心因素。以蚂蚁花呗、京东白条为代表的消费金融产品与电商场景结合，让消费金融迅速完成了用户与资产的获取。

3、agent model（大数金融）：采用数据化的风险管理技术，生产中大金额的个人无担保贷款，为银行（及其他金融机构）提供全流程的信贷外包服务。主要特点可以连接多个资产来源，不承担风险。但费率较低，几乎没有产品设计能力。

4、P2P平台：是通过网络将非常小额度的资金聚集起来借贷给有资金需求人群的一种商业模型，因资金端和资产端获取成本较高，老牌平台积累了较多客户比较有优势。风控主要看模型和数据，不同平台的风险控制体系差距较大。

④ 互联网的发展对金融产生哪些影响因素

互联网的发展对金融产生的影响主要是互联网金融开始向全方位金融服务方向发展。移动支付、云计算、社交网络、搜索引擎等新兴技术与传统金融深入结合，催生出形态各异的互联网金融模式，可以为客户提供全方位、无缝、快捷、安全高效的金融服务。目前互联网金融的创新运营模式层出不穷，比如第三方支付平台模式、P2P网络信贷模式、P2B模式（个人向小型企业提供贷款）、众筹筹资模式、随着电子商务崛起而产生的虚拟货币及交易等，以及电商发起创立的互联网银行模式，还有搜索比价模式，即通过金融产品搜索引擎的方式，在一个金融平台把有投资理财需求的个人和有资金需求的中小银行和小贷机构进行对接，使得商业银行能通过互联网渠道，批量获得客户。

• 互联网金融对商业银行的挑战

互联网金融的发展方兴未艾，可以乐观预期未来将出现一种不同于传统金融融资和直接融资的新型金融生态。与传统金融相比，互联网金融在资金配比效果、渠道、数据信息、交流成本、系统技术等方面具有明显的优势。当前，互联网金融的蓬勃发展在一些方面对传统银行构成了严峻的挑战，主要表现在以下几个方面：

1. 互联网金融的虚拟网点可以很大程度替代银行物理网点的功能

2.互联网金融能够突破时空局限

3.互联网金融能大幅降低业务成本

4.互联网金融能有效提升金融服务和风险管理的效果

大数据能集合海量非结构化数据，通过事实分析和挖掘客户交易信息，掌握客户的消费习惯，准确预测客户行为。充分利用大数据、云计算、信息集散处理，有助于在金融运营和风险控制方面有的放矢，由此，互联网金融能有效提升金融服务和风险管理的效果。

在互联网金融对传统金融产生挑战，带来竞争的同时，也给传统金融注入新的理念和活力，促生新的合作空间，我们不应该把传统金融和互联网金融对立起来，甚至妄图将其取缔，在技术进步势不可挡的今天，这也是不可能实现的。

其实传统银行也有自己的优势，其拥有最广泛的客户群体，大面积的网点资源积淀和大量的专业人才。这是互联网金融不可企及的专业和资源优势，商业银行在发挥自身优势的同时，借鉴和利用互联网金融的理念和模式，从而获得广阔的发展空间。

• 互联网金融发展的重大意义

互联网金融从无到有、从萌芽到快速发展的过程说明，这是运用互联网技术与精神实现金融服务的新兴模式，其本质上是一种更民主、更普惠大众的金融模式，具有重大意义。

首先，互联网金融的发展打破了银行对金融的垄断。

其次，在某种程度上其促进了利率市场化，提高了投资者的收益，比如余额宝对银行固定利率的冲击，倒逼商业银行顺应市场创新，做出变革。

最后，互联网金融更能以开放、平等、合作的模式，促成新的普惠金融的业态。

比如，P2P的发展在一定程度上有助于缓解中小企业贷款的局面，支持了中小企业的发展；还有个人金融的多元化需求，包括个人投资和财富管理，互联网金融在这方面也有很大的发展空间，通过互联网金融的渠道，金融不再是普通人看不懂的专业术语，理财产品、货币基金等业务不再是参与门槛极高的产品，个人投资者可以很方便的参与到金融体系中并获得收益，这就是普惠金融，这也是传统金融顾及不到的广泛市场需求。

• 互联网金融的发展正在改变中国的金融生态。

以积极的态度做好对互联网金融的监管

互联网金融代表了金融创新的方向，我们应该以积极的态度，为其在政策上创造一个良好的发展环境，对其存在的问题应该重视和解决，特别要提高其风险控制的能力，打击违法犯罪行动，保障互联网金融的健康发展，促使其在市场上发挥金融配置的作用。同时，为了引导和支持互联网金融的市场竞争，从业机构需要通过行业自律等多种形式完善管理，做到诚信为本、守法经营。

目前我国对于互联网金融的监管尚不完善，互联网金融很多方面已经从事了银行业务，但是他们没有受到银行业的监管，部分企业甚至突破规则，越过规则去竞争，这将对金融稳定带来不良后果。并且，与传统银行封闭化运营的业务模式相比，互联网金融更容易遭受黑客的攻击、病毒侵袭，金融信息更容易被盗取、篡改，特别是是对交易者身份的真实性，有时候很难确认，存在较大的信息泄露及欺诈风险等。所以，对互联网金融我们既要肯定其积极的作用，但对其存在的风险隐患也不能忽视，应该加强对互联网金融的监管，包括内部自律和外部的监管。

1.应明确互联网金融的法律定位

应明确互联网金融的法律定位，允许其从事金融服务，但是不能越界经营。这里实际上有两个监管底线，一是不能够非法吸收公众存款，互联网金融不等于银行；二是不能非法集资。现行法律还没有对所有的金融机构属性做出明确的定位，互联网金融尤其是P2P借贷平台的业务活动，还没有专门的法律规章予以明确规范。实际上P2P借贷平台的产品设计运作略有改变就可能越界，进入法律灰色地带，甚至触碰底线。

2.需要完善资金第三方存托管制度

有一些P2P网贷平台没有建立资金第三方托管机制，大量资金沉淀在平台账户里，如果没有外部监管就会存在资金被挪用，甚至携款逃跑的风险。近两年先后发生了部分P2P网贷平台的携款逃跑和倒闭事件，就给放贷人带来很大的损失，也影响了整个行业的健康发展。因此，加强互联网金融安全还需要完善资金第三方存托管制度。

3.健全互联网企业的内控制度

内控制度不健全可能引发金融风险，实践中一些互联网金融企业片面追求业务增长和运营利润，采用了一些有争议、高风险的交易模式，也没有建立客户识别和交易分析报告机制，容易为不法分子利用平台进行洗钱创造条件，还有一些企业存在信息安全水平比较低，个人隐私容易泄露的风险。从事互联网金融的企业应该从制度和道德两个方面做好风险约束，必须设置内控防火墙，健全互联网企业的内控制度。

4.加强互联网金融的外部监管

互联网金融本质上还是金融，而目前外部监管对互联网金融在某种程度存在盲区。比如，以互联网金融方式运作的货币基金、保险、P2P等业务的监管责任不是非常清晰。特别是一些互联网平台从事综合性的金融服务业务，更是需要多个监管部门的统一协调管理，加强互联网金融的外部监管。随着金融业和互联网金融的发展，当前中国的金融监管体系面临着一定程度的变革。

⑤ 互联网金融是什么

那么现在大家探讨的互联网金融到底是什么呢？事实上，目前业内存在的各种互联网金融的探讨，其实也一直处于概念模糊之中，各种模式，千差万别，很难用一个统一的定义来进行界定。所以有必要进行一定程度的梳理，否则大量的讨论都建立在基础定义不同的基础之上，很难有实质性的意义。
总体而言，目前市场上，习惯把所有涉及到金融业务的互联网化经营模式，都定义成“互联网金融”，当然业内还有一种倾向，其实是更直接、简单的理解，就是只有互联网企业，介入了金融领域，才是互联网金融。
而金融企业使用互联网手段，则不是互联网金融，而习惯性界定为“金融互联网”。这种划分，单纯的其实就主体划分，习惯性将金融机构和互联网企业对立起来，这种对立的后果是引发了业内大量的口水，实质的意义却非常有限，因为人为排斥了两者融合的可能性。
暂且撇开定义，我们就现象来看，目前最普遍定义为互联网金融的模式，大概区分其实是四个模式。
第一个模式是线上P2P模式，(当然P2P背后也开始了很大的分化，拍拍贷模式，人人贷等模式，陆金所、有利网模式等，至于宜信模式，我个人认为是属于P2P模式，但是更多是线下运作的概念，跟互联网关系不大，所以暂不为定义互联网金融。)还有一系列众筹网站(这个模式目前处于起步阶段，国外发展有一定的成绩，国内暂时没看到太多的实质性业务网站，点名时间是个代表，但是带有一定的公益特征，还有待观望)。
第二个模式是以阿里、京东为代表的电商介入金融领域，所形成的各自互联网金融模式，阿里最具代表性，衍生的金融模式也较多。
第三个模式其实是涉及到银行支付结算体系的第三方支付，市场上存在了以支付宝、财付通为代表的200多家支付企业。
第四个模式则是大量的互联网企业介入的金融服务领域，他们更多还是以服务金融机构为主要运营模式，本身不介入金融领域，例如东方财富网等基金代销网站，还有如融360、好贷网的金融信息服务模式的网站。
如果还有一块互联网金融模式的话，那就是比特币的出现，很多人把比特币跟Q币等同，我认为两者是截然不同的。Q币背后是等值人民币作为信用基础的，所以Q币的诞生过程是不创造信用的，社会总体货币体系是均衡的。无论你怎么玩Q币，都不会给社会货币总量产生冲击。
而比特币不是，比特币其实理论上是创造了一种货币体系，他存在的信用基础是人们基础于对恒定货币总量的预期，这种货币体系，创造了信用，理论上可以理解为发行了新的货币，规模如果足够大，对社会会产生各种冲击。
我自己对金融的理解，金融背后第一属性绝对是政治属性，也就意味着社会不可能产生脱离政治属性的金融体系，比特币的悖论就出现了，如果自娱自乐，那跟金融本质是无关的，一旦影响社会货币体系，必须纳入监管。去中心化的比特币，也就只是政治体系里发行多元化货币的一种，所谓的颠覆也就无从谈起。
目前市场上，最热门讨论最多的互联网金融模式是P2P模式和阿里模式，P2P的发展从07年开始，到09年之后发展非常迅速，引起的关注也越来越多，由于进入门槛较低，监管空白，使得这个模式从一开始就处于了充分竞争的格局，为了保持各自的竞争优势，P2P开始了出现各种分化，分化的背后使得大量的P2P模式。
总体而言，已经脱离了其最早诞生时候的初衷，现在的P2P的本质其实已经是批了互联网外衣的金融机构了，只是这样的金融机构没有牌照准入，也没有监管涉及，通过这一次金融改革的方向后，未来肯定不仅会发展得很好，而且也会有相应政策来维护这个新新的市场的！

⑥ 如何理解互联网+对金融行业的创新

“互联网金来融”早已不是一源个新鲜词，但在两会报告再次提及，显示出互联网金融势不可挡的趋势。从互联网金融产业链看，包括资金募集、理财、支付、网络货币、金融信息服务等多个环节，资金募集的模式包括股权众筹、P2P贷款、电商小贷等；理财包括互联网公司与券商合作发行产品，与基金合作的货币基金以及银行推出的各类理财产品等；支付包括网上支付和移动支付；此外，还有一些互联网金融信息服务，主要是利用互联网已经成熟的技术和思维在金融细分领域中的应用。
“互联网+”处于风口浪尖，而互联网金融则处于浪潮之巅。在经济转型、创新的大趋势下，今年互联网金融注定是不平凡的一年。然而不管怎么样，互联网金融作为顺应历史潮流而涌现的新事物，发展前景无疑是广阔的。在整个行业面临重新洗牌之际，谁具有核心竞争力，谁将站在互联网金融时代的最前端。

⑦ 互联网金融和金融互联网都有什么

你好，互联网金融是传统金融行业与互联网精神相结合的新兴领域。互联网"开放、回平等、协作、分答享"的精神往传统金融业态渗透，对人类金融模式产生根本影响，具备互联网精神的金融业态统称为互联网金融。互联网金融与传统金融的区别不仅仅在于金融业务所采用的媒介不同，更重要的在于金融参与者深谙互联网“开放、平等、协作、分享”的精髓，通过互联网、移动互联网等工具，使得传统金融业务具备透明度更强、参与度更高、协作性更好、中间成本更低、操作上更便捷等一系列特征。
希望可以帮到你。