貿易公司市場分析表

⑴ 貿易公司的市場調查員是做什麼的

崗位職責範本-市場調查員

崗位名稱：市場調查員
直接上級：市場部經理
負責對象：市場調查
工作目標：負責市場開拓的調查研究工作
權力與責任：
1．服從分配，聽從指揮，並嚴格遵守公司的各項規章制度和有關規定；
2．負責對市場開拓調查工作；
3．負責對產品市場銷售潛力的調查和分析；
4．負責對同業、客戶的調研工作；
5．負責對產品在廣告宣傳效果的調研分析；
6．負責為新增營銷點的環境、人口、布局等事項的調查；
7．負責為新增點做好前期調查研究工作；
8．對調查結果擇寫可行性分析報告；
9．協助做好營銷廣告策劃工作；
10．做好分析研究營銷策略工作；
11．對所承擔的工作全面負責；
崗位要求：
1．具有大專以 上文化程度；
2．有較強的工作責任感和事業心；
3．原則性強，能吃苦耐勞；
參加會議：
1．參加每周一次工作會議；
2．參加每月季度評比會；
3．參加公司召開的年度職工大會。

⑵ 商貿企業如何分析數據

商業銀行業務活動表外化、金融產品多樣化、盈利結構綜合化已成為現代商業銀行的重要標志。上世紀 $" 年代以來，中間業務以其盈利性高、對資本要求低的特點，成為西方國家商業銀行業務發展的一個重點，地位日趨重要。目前，我國商業銀行中間業務的發展規模較小，業務品種較為單一。如今，我國商業銀行要縮短與西方發達國家銀行的差距，就必須發展技術
含量高的資信調查、資產評估、期貨期權及衍生工具類的中間業務。但是，中間業務也給商業銀行帶來一定的風險。
一、我國商業銀行中間業務風險的特點
（一）隱蔽性強。
在現代科技支持下，銀行信用卡、電子轉賬系統、
23S 機、網上銀行等創新手段和創新業務不斷涌現，
同時，也加大了中間業務的風險。同時，中間業務中的
大部分業務不反映在資產負債表上，這使得許多業務
的開展不能在財務報表上得到真實反映，其結果是在
相當程度上影響了管理人員對中間業務潛在的風險做出正確的認識和分析，也使得金融監管當局無法對
銀行的中間業務活動進行有效的監督與管理。
（二）多樣化。
一般來說，商業銀行中間業務風險較資產負債業
務的風險低，但由於中間業務的品種繁多，個性差異
大，業務風險也有多樣化的特點。包括市場風險，即由
市場供求關系引起的風險；信用風險，指訂立合約的
一方不能遵照合約按時足額履行約定而引起的風險；
管理風險，管理疏漏或銀行內部人員職業道德缺乏所
引發的風險；投資風險，商業銀行投資或者買賣動產、
不動產時，由於市場價值的波動而蒙受損失的風險；
法律風險，由於對法律法規條文的歧義、變遷、誤解、執行不力等導致無法執行雙邊合約，造成銀行損失的風險；利率、匯率風險，由於市場利率、匯率的變動，導致商業銀行在中間業務中蒙受損失的風險，在互換交易、期權交易及遠期利率協議等衍生金融工具中，利率、匯率發生於銀行不利的變動，都會使銀行面臨這種風險，等等。

（三）估算難度高。
對於大量的不斷出現的創新金融工具，單筆業務
量相對較小但種類繁多，要運用傳統的風險識別、評
價及決策方法來准確衡量這些業務的風險程度是非
常困難的。而且，中間業務的交易，尤其是衍生金融工
具，主要集中在銀行和證券商手中，有交易集中化的
趨勢，這種集中化的趨勢和中間業務的高杠桿率聯系
在一起，使得從事衍生金融工具的交易既存在較大盈
利的可能，同時也必然潛伏著巨大損失的可能。
二、我國商業銀行中間業務風險的原因分析
（一）中間業務內控機制不健全
部分商業銀行在中間業務運作中』 時常不遵循嚴
格的業務程序』 存在管理不嚴、操作透明度不高的問
題。票據詐騙活動屢屢得逞的主要原因在於內控和約
束機制不健全。有些商業銀行的分支機構對承兌和貼
現的票據審查不嚴』擅自放寬業務條件』對不具有貿易
基礎的商業匯票辦理承兌和貼現』 甚至銀行內部人員
與犯罪分子內外勾結』弄虛作假』違規辦理票據的承兌
和貼現』給銀行造成損失。
（二）中間業務風險披露機制不健全
商業銀行的現行財務報表特別是在中間業務信
息方面的披露具有較大的局限性，現行財務報表主要
是披露歷史信息，無法較好地滿足信息使用者對未來
狀況的預計；對整個經營可能有重要影響的項目如衍
生金融工具、或有事項等在財務報表中無法予以反
映；財務報表信息是採用一定的會計政策所形成的結
果，每一經濟實體可以根據自身的具體情況選擇最適
合自己的會計政策，但不同的會計政策會使財務報表
顯示出不同的財務狀況和經營成果，同一經濟實體的
財務狀況和經營成果也會因會計政策的改變而出現
相應的變動；財務報表只能反映特定會計期間的經濟
事項，而對於實體在報表截止日之後、報表報送日之
間發生的重大的、足以影響或改變報表使用者決策的
非調整事項和中間業務事項，就不可能及時披露。
（三）商業銀行監管部門的監管不嚴
由於我國商業銀行中間業務的大規模發展還剛
剛起步』 它在發展中所存在的問題並沒有引起金融監
管部門的重視』 對中間業務的監管還不是金融日常監
管的一項重要內容』 而且也沒有出台嚴格的監管法律
法規。
三、加大監管力度，控制中間業務風險
（一）完善信息披露機制
強化商業銀行中間業務的監管和規范銀行中間
業務信息的披露，對於規范銀行中間業務的經營和防
範金融風險都有重要的作用：中間業務信息的披露可
以擴充財務報告所提供信息的容量，增強財務報告信
息的相關性和可比性；對中間業務信息的規范披露和
對重要的表外項目進行詳細解釋和說明，能夠促使表
內業務和表外業務的各種信息之間建立有機的聯系，
有助於提升商業銀行財務報表的可理解性。其信息披
露應當遵循以下基本原則：（&）表外業務信息的披露
必須是表內業務信息無法披露的信息，凡是能夠或應
該在表內業務信息披露的內容均應該採用表內業務
信息披露的方法，而不能代之以（業務）信息披露。（!）
中間業務信息的披露應該是對表內業務信息的進一
步揭示和補充，而不能用來更正表內業務的信息。（%）
中間業務信息的披露必須是與信息使用者決策相關
的，並且是真實揭示所反映的經濟事項。（(）中間業務
信息的披露必須是重要的，能夠足以改變或影響信息
使用者的決策，它所帶來的效用必須符合成本效益原
則。（#）必須加強對表外業務信息的審計或檢查，對於
有法規、制度規定必須強制披露的表外業務信息，應
當由注冊會計師進行審計，而銀行自主披露的表外業
務信息，應當在可能的條件下進行適當的檢查。
（二）建立管理型金融會計新體系
目前我國銀行業的許多風險與損失在很大程度
上與違規經營和賬外經營有關，這在一定程度上暴露
出了金融會計管理不統一的弊端，使得正常的會計信
息難以及時獲得，不僅不能及時發現問題，還容易掩
蓋問題，延誤分散與化解風險的時機。銀行中間業務
具有自由度大、連續性弱、透明度差、風險性強等特
點。因此，要恰當揭示中間業務所帶來的各種風險，完
善金融會計信息揭示制度，可以考慮要求銀行編制一
張「中間業務情況表」，列出中間業務的經營情況，以
全面反映中間業務的潛在風險。同時，銀行應藉助先
進的計算機與網路技術，將每一個借款企業的情況，
包括企業的會計報表及補充會計信息、擔保抵押和信
用度及開戶狀況等錄入計算機，建立完整和連續的銀
行信貸信息資料庫，從而實現銀行對企業的經營管
理、財務狀況的完整、連續、動態的監控，以便及時發
現企業異常，防止企業重復抵押、連環擔保、多頭貸款
等不規范行為和高負債經營現象的發生，保證信貸資
產的安全。另外，只有盡快實現金融機構內部統一的
會計管理體制，才能有效地遏制違規和賬外經營，從
而有效地防範和化解金融會計風險。建立集中統一管
理與分級授權核算相結合的會計核算體系，全面整頓
會計工作秩序，加強會計的基礎工作，積極治理假憑
證、假賬簿、假報表等「三假」現象，切實提高會計核算
質量。
（三）加快商業銀行內部風險控制的制度創新
要建設好四個機制：一是建立風險識別機制，對
中間業務創新中的風險進行定性分析。二是建立風險
衡量機制，對風險的大小進行評估，進行定量分析。三
是通過先進的電子化手段，建立風險預警機制，報告
風險的性質和風險的大小等情況，提請有關部門注
意，提高金融預測及化解風險的能力。四是建立風險
控制機制，對風險預警部門的警示進行跟蹤調查，做
好檢查、督促和反饋工作』防止技術風險的發生，確保
中間業務創新的成功。並且，改革現行的會計核算制
度，促使商業銀行積極審慎地拓展中間業務。中間業
務的收入，不僅僅體現在利差上，有時候其收益並非
機械計算就能得出，大部分中間業務目前都記入表外
科目，使用單式記賬法，不能全面反映中間業務增減
變化的具體情況。因此，應適應中間業務發展及其收
入所佔比例提高的需要，全面核算各種中間收入的形
成過程，使用詳細和復雜的方法進行處理，根據業務
發展的需要，適當增設相關會計科目，核算反映中間
業務的開展、成本及效益情況，便於統計分析，提高決
策的准確性。同時，借鑒國外商業銀行的一些現行的
對中間業務發生、終結的會計賬目處理方法，對中間
業務的整個過程進行管理、監督和分析。
（四）中央銀行應加大對於商業銀行中間業務的
監管力度
中央銀行應將商業銀行的中間業務包括在衡量
資本充足率的指標中。《巴塞爾協議》將所有中間業務
都包括在衡量資本充足率的指標中，而且把表外業務
分成八類，並規定了不同業務轉換為表內資產的風險
程度的指標——信用轉換系數。通過這個系數把各類
中間業務折算成資產負債表內業務金額，然後按表內
同等性質的項目確定風險權數，用這些權數將折算出
的金額進行加權，匯總到風險資產總額中，最後按標
准資本充足比率對這些表外業務數值分配資本。這使
中間業務與資本比率要求掛起鉤來，以此來約束商業銀行表外業務的擴張，促使其積極審慎地開展中間業
務。
而且，中央銀行應要求商業銀行在報送的報表中
增加表外項目，將商業銀行對外擔保納入外債管理，
對於融資性對外擔保必須報經外匯管理局批准，其他
非融資性擔保也必須事後向外匯局登記備案。對外授
權應當確立在分行一級辦理，要求商業銀行禁止開立
無貿易背景的信用證和承兌匯票，限制遠期信用證開
證規模，並且規定商業銀行總行和分行單筆開立遠期
信用證的最高許可權，視不同期限採取不同的控制措
施。央行應建立中間業務三方人員的聯系制度，即加
強與提供方商業銀行和享受方第三人的聯系，在充分
保護商業銀行和享受中間業務服務者的合法利益條
件下，加強三方人員的溝通和協商，杜絕惡性競爭、壟
斷市場的不正當競爭行為，建立一個繁榮、公平、有序
競爭的中間業務市場。第三，加大對商業銀行中間業
務「窗口指導」和「道義勸說」的力度，為中間業務的創
新提供必要的環境和政策導向。
（五）建立完備的中間業務監管法規
隨著金融創新活動的增加，使得金融機構之間的
業務區分日益模糊，業務交叉逐步增多，這就對金融
監管體制提出了新的要求。為了保證商業銀行中間業
務的平穩發展，需要建立更加完善的中間業務法規，
如：《商業銀行中間業務暫行規定實施細則》等，增強
基層央行監管的可操作性，加大現行分業監管的協調
力度，統一有關政策法規要求，促進銀行業、證券業、
保險業的共同發展，充分發揮金融業的整體功能，完
善金融監管政策，保證金融業穩健運行，促進國民經
濟健康發展。

參考資料：我國商業銀行中間業務風險探析 段貴昌; 金融理論與實踐

⑶ 如何分析銷售數據與報表

為什麼要做銷售數據分析？

企業的業務數據涉及銷售數據、財務數據、人力數據、產品數據等多種類型，而銷售數據在所有數據中的重要性毋庸置疑。通過分析銷售數據，將有助於發現經營問題，降低銷售成本，最終提高企業銷售利潤。

關鍵指標提取

不同行業對銷售指標的側重各有不同，本文將以建材行業為例進行說明。

其中涉及的銷售數據指標包括：銷售數量、銷售單價、銷售收入、單位成本、銷售成本、銷售毛利等，原始數據中還會涉及月份、城市、分類、計量單位、對應客戶等信息。

圖表與看板製作

提取完重要數據指標後，您就可以根據需求製作相關看板與圖表。在此之前，用戶必須對需要監控的指標做到心中有數。

一般來說，製作看板時，根據目的不同可以分為三類：

1. 基礎數據看板：總覽全局

這類看板大家都比較熟悉，主要是由包括地圖、條形圖、餅圖等一系列的基礎圖表組成，用於查看不同地區、時間、類別的銷售收入、銷售成本等基礎數據。下圖是根據建材行業的示例數據生成的一個看板：

（以上圖表使用DataHunter製作）

⑷ 如何進行市場分析

富人雖然多有雄厚的資本，但也深知市場的可怕，所以在進行投資之前會做周密的市場分析。

整體市場，是指整個行業或某一同類產品的市場，可按實際需要從不同角度即商品類別、生意方式、貿易條件等去劃分和確定，例如消費品市場、工業品市場、零售市場、批發市場、廉價市場、高檔貨市場等等。以下幾點就是富人所經常做的。

(1)掌握情況

具體來說，其一，就是要識別和了解自己企業和其它同業(競爭商家)在推銷同一類商品時通常將會遇到的並需設法對付適應的共同情況，即有關銷售項目的總體市場性質和特徵；其二，就是要深入地對照總體市場情況，找出自身企業獨有的特殊情況(如生意地點、四周環境，或資金周轉、職工流動等等)，要考慮如何藉助整體市場充分發揮自己獨具的有利條件(或避免自己的不利因素)。

第一，有助於自己合理開發和擴大做活生意的門路。

例如有位叫特德的美國商人，開設了一家器材商店，兼營電視機零售業務。當時，電視機很暢銷，只要有貨就有錢賺，他想大量進貨，卻又苦於資金短缺，可以說，這是他所面臨的特殊情況。結果他發現鄰近的一家小五金商店，有600套咖啡具長期未能出售，該店生意主亦正為此而犯愁，想削價為每套2美元一次賣出。特德先生可算頭腦機敏，他說服該店生意主特許以每套1美元售價全賣給了他。經過一番宣傳推廣工作之後，他竟能夠很快以每套6．95美元全賣光，用獲得的利潤解決了自己想要進貨而資金不足的難題。

第二，有助於合理確定目標顧客或調整生意項目。

做什麼人或不做什麼人的生意，做哪些商品或不做哪些商品的生意，生意人(尤其是零售業務的人)均可在一定范圍內按各自生意意圖做出決定。

假如你是一家零售商店的生意主，究竟是要追蹤有興趣買廉價貨的顧客，還是追蹤那些來自上層人家、尋找高級商品享受的顧客，或是同時兼營兩者，首先必須依據自身的資金實力而定。如果商店規模不大，資金實力並不雄厚，那就難以兼營兩者，只有從中擇一為宜。確切地了解到類似這些特殊情況之後，也就可以根據這些目標顧客的需要，合理組織銷售活動。

反過來，假如經營廉價首飾或其它小商品，則實際上已經確定了打算要做什麼人的生意。

(2)密切注意變化

作為經常性的有關總體市場變化情況的分析，通常有下列幾個方面：

①有關產品的銷售情況——為求確切了解顧客是否認為購買你的商品(或服務項目)從中可以得到「足夠的實惠」？

②市場競爭情況——力求確切了解公司是否贏得賴以維持營業的足夠數量的在顧客和貿易份額？

③公司各項營銷實務工作的進展情況——力求確切了解公司現行的各項促銷措施是否行之有效，或者，效果一般還是效果甚佳？其中原因何在？

④影響市場的其它因素的變化情況——力求確切了解是否出現某種萌發性的需要或需求?這種需求是長期的還是短期的?

經濟、政治、社會、文化的因素，往往可影響市場變化，由此而引發市場上對某種產品的需求。有時候，一夜之間會變得猛然急劇增加；有時候，亦會一下子驟然變得煙消雲散。例如肯尼迪愛坐旋轉椅，他當美國總統時，旋轉椅市場曾一度被看好。到了里根入主白宮之後，因他愛吃豆膠軟糖，頓時激發市場上對各種牌子的豆膠軟糖的銷售。類似這樣的市場變化趨勢，有時候真令生意人難以預測和捉摸，只能靠自己平日經常細心觀察和分析。

事實表明，誰能及時敏捷地最先感受和把握到這種趨勢，並能立即採取應變措施，使顧客由此而引發的需要得到滿足，相信定會獲益良多，通常可以短期內收到立竿見影的效果。反之，如果市場上對某種產品需求的趨勢已經出現衰退或正在迅速衰退，而自己對此毫無察覺，則難免不會首當其沖蒙受巨大損失。

每當進行市場分析時只要求側重分析其中某一問題，而無需詳細顧及其它問題，這就要看營銷業務工作所面臨的具體情況而決定了。

(3)勤於研究市場

想要及時了解市場變化情況，或者說對市場變化保持敏感的觸覺，唯一辦法就是：做好經常性的市場調查研究工作。許多大公司通常設有專職部門負責進行此項工作。當然，小公司通常難以仿效他們的做法。不過也可以採用其它途徑和方法進行此項工作。如果運用得當，同樣會收到良好的效果。簡言之，這些途徑和方法是：

①經常訂閱有關行業的各種期刊雜志，及時了解最新消息；

②參加行會或其它專業性的社團組織，爭取機會多參加某些貿易展銷會之類的公眾集會；

③經常監測你所組織的各類營銷業務活動的效果，察悉變化情況，察明之所以會造成銷售增長或銷售衰退的原因；

④對於任何一種買賣新觀念、推廣新方法、廣告新技術、或傳媒新方法等，應先經測試，而後再選用；

⑤要斷然採用減少損失的各種措施，但要注意勿錯將死馬當作活馬醫。假如某種貨品長期滯銷，幾經多次努力情況仍未見有絲毫改觀，那就不宜繼續生意了。要極力避免一切片面追求聲望的做法。

⑸ 公司報表怎麼分析

公司報表分析就是針對資產負債表，利潤表、現金流量表及其附表分別進行相關分析。

一、資產負債表分析
1)打開資產負債表後，首先瀏覽資產總額，結合利潤表中的銷售額和統計指標中的從業人數，判斷企業的經營規模，單從資產總額方面考慮，4億元以上為大型，4000萬元以下為小型，介於二者之間為中型(資產總額作為企業經營規模的衡量指標僅適用於工業企業和建築企業)。再看一下資產的來源即負債總額和所有者權益總額的高低，把握企業債務規模和凈資產的大小，然後通過計算資產負債率或者產權比例，進而分析企業的財務風險。

2)了解了總體情況後，再對資產的結構進行分析，計算流動資產和長期資產在總資產中的比重，判斷企業類型。長期資產比重大的企業一般都是傳統企業，而高新技術其企業一般不需要很多的固定資產。

3)通過計算流動資產中各項目的比重，了解企業資產的流動性及資產質量。一般情況下，存貨佔50%，應收賬款佔30%，現金佔20%，但先進的管理行業不執行該標准。

4)計算長期資產中各項目的比重，了解企業資產的狀況和潛能。長期投資的金額和比重大小，反映企業資本經營的規模和水平。固定資產凈額和比重的大小，反映企業的生產能力和技術進步，進而反映其獲利能力，如果凈額接近原值，說明企業要麼是新的，要麼是老企業的舊資產通過技術改造成為優質資產，如果凈額很小，說明企業技術落後，資金缺乏。無形資產金額和比重大小，反映企業的技術含量。

5)負債方面，計算流動負債與長期負債的比重，如果流動負債比重大反映企業償債壓力大，如果長期負債比重大說明企業財務負擔重。此外，還需計算負債總額中信用性債務和結算性債務的比重與流動負債中臨時性負債與自發性負債的比重，判斷債務結構是否合理;計算長期負債與總資本的比率，分析總資本對長期負債的保障程度，計算長期負債與所有者權益的比率，分析債權人風險的大小。

6)所有者權益方面，實收資本反映企業所有者對企業利益要求權的大小，資本公積反映投入資本本身的增值，留存收益(即盈餘公積和未分配利潤)是企業經營過程中的資本增值。如果留存收益大，則意味著企業自我發展的潛力大。

7)最後對資產的期末期初金額進行差額分析。資產總額的期末數大於期初數，說明資產發生了增值，結合負債和所有者權益項目分析資產增值的原因是借入資金、投資者投入還是自我積累轉入。如果借入資金和投資者投入金額較大，自我積累轉入少，可能是企業正在擴大規模，如果自我積累轉入金額大，說明企業自我發展的潛力大。

8)把握了總體變化情況後，再結合賬簿和科目匯總表針對資產和權益各項目的期末期初差額分析變化的具體原因。

二、利潤表分析

分析利潤表首先應分析當期的利潤總額及其構成;其次再就企業本期的利潤率與目標值進行橫向比較，找出差距和努力方向;隨後再將本報表最近幾期的相關項目進行縱向比較，分析出企業的發展趨勢。

1)分析利潤總額及其構成。利潤總額由營業利潤、投資收益和營業外收支凈額構成。分別計算營業利潤、投資收益和營業外收支凈額在利潤總額中的比重，判斷利潤結構是否合理;通過分析主營業務利潤和其他業務利潤占營業利潤的比重，判斷營業利潤的結構是否合理。如果處理資產的收益和投資收益比重過高，或者其他業務利潤比重過高，說明企業的經營狀況不正常，必須採取補救措施。

2)分析企業本期的利潤率指標與目標值的差距利潤率作為相對量指標，可以對同行業不同規模的企業進行比較，常用的利潤率指標有銷售毛利率和銷售凈利率。銷售毛利是企業利潤的直接來源，因此分析銷售毛利率是利潤表分析的頭等大事。如果毛利率過低，就要考慮是價格低還是成本高。如果是價格因素造成的，就要對價格調整的利弊進行分析後，再作決策。如果是成本因素造成的，就要分析一下企業在降低成本方面還有沒有挖掘潛力。如果售價和成本都沒有調整餘地，最好還是按照薄利多銷原則，增加銷售量。對於銷售利潤率也要進行分析，對於銷售利潤率低的商品，要分析出是毛利低還是費用高，如果費用過高，則應在費用控制方面下大力氣。

3)針對利潤表中的各項目進行縱向分析。就利潤表中項目進行縱向比較，是報表分析中較常用的方法，通過比較，可以找出企業經營軌跡的變化趨勢，分析出發生這種變化的原因。

列舉數期的利潤金額，在歷史數據中選擇正常年份的指標作為基期，計算出經營成果各項目(按利潤表的項目順序列示)本期實現額與基期相比的增減變動額和增減變動率，分析本期的完成情況是否正常、業績是增長還是下降。

將本期的營業收入構成和營業成本費用結構與合理的基期指標相比計算出項目結構的增減變動，分析結構變動的原因，判斷結構變動是否正常，對企業的發展是否有利。

分析現銷收入和賒銷收入的增減變動，分析企業的營銷策略和收款策略的合理性。

自從《企業會計制度》實施以後，利潤表附表—銷售利潤明細表已不再對外報送，但對此表更應進行仔細分析，通過分析此表，可以詳細了解企業的經營情況，把握其暢銷產品和滯銷產品的銷量及營業額，掌握各產品的營業利潤及其彈性空間，在摸清市場的基礎上，作出最佳經營結構決策。

三、現金流量表分析

分析現金流量表首先應對現金流入和現金流出的結構以及流入流出比進行分析，判定現金收支結構的合理性。對於一個健康的正在成長的企業來說，經營現金凈流量應當是正數，投資現金凈流量應當是負數，籌資現金凈流量是正負相間的。

其次利用現金流量表主表的數據結合資產負債表和利潤表通過經營現金凈流入和投入資源的比值計算企業獲取現金的能力。這些指標包括銷售現金比、每股現金凈流量(或者凈資產現金回收率)和總資產現金回收率。

銷售現金比=經營現金凈流入÷主營業務收入，該指標反映每元銷售收入所獲取的凈現金。

凈資產現金回收率=經營現金凈流入÷凈資產×100%，這里的凈資產使用平均數。反映企業每元凈資產獲取現金的能力。

總資產現金回收率=經營現金凈流入÷總資產×100%，這里的總資產也使用平均數。反映企業每元總資產獲取現金的能力。

最後，根據現金流量表附表的相關數據計算凈收益營運指數和現金營運指數，據此判斷收益質量的好壞。

現金流量表附表的功能是經凈利潤調整為經營現金凈流量，該表中的調整項目包括非付現費用、非經營收益、經營資產凈減少(增加)、無息負債凈減少(增加)四個部分。

用公式表示就是：
凈利潤+非付現費用-非經營收益+經營資產凈減少(-經營資產凈增加)+無息負債凈增加(-無息負債凈減少)=經營現金凈流量
其中非付現費用=計提的資產減值准備+固定資產折舊+無形資產攤銷+長期待攤費用攤銷(執行企業會計制度的企業還要加上待攤費用的減少和預提費用的增加);

非經營收益=處置固定資產、無形資產和其他長期資產的凈收益(凈損失用「-」號)-固定資產報廢損失-財務費用+投資收益(損失用「-」號)+遞延稅款貸項-遞延稅款借項(執行企業會計准則的企業還要加上公允價值變動收益或者減去公允價值變動損失);

經營資產凈減少(增加)=存貨的減少(增加)+經營性應收項目的減少(增加);

無息負債凈增加(減少)主要是指經營性應付項目的增加(減少)。

凈收益營運指數是經營凈收益在凈收益中所佔的比重，這里講的凈收益就是利潤表中的凈利潤。然而這里說的經營凈收益並不是利潤表中的營業利潤，因為營業外支出項目中的固定資產盤虧、罰沒支出、捐贈支出、非常損失、債務重組損失、資產減值准備和營業外收入中的固定資產盤盈、罰沒收入、非貨幣性交易收益以及補貼收入等均列入了經營凈收益中。

凈收益營運指數的計算公式為：
凈收益營運指數=經營凈收益÷凈收益=(凈利潤-非經營凈收益)÷凈利潤

該指數越低，營業外收益和投資收益的比重越大，說明收益質量不好，經營情況不正常。

現金營運指數是經營現金凈流量與經營應得現金的比率，該指標的計算公式為：

現金營運指數=經營現金凈流量÷經營應得現金=經營實得現金÷經營應得現金
經營應得現金=經營凈收益+非付現費用=凈利潤-非經營凈收益+非付現費用

該指數小於1，說明企業收益質量不好。一方面，一部分收益尚未收到現金，停留在實物和債權資金形態，債權能否足額變現尚存在疑問，而實物資產更存在貶值的風險。另一方面，企業營運資金增加了，反映企業為取得同樣的收益佔用了更多的營運資金，取得收益的代價增大了，說明同樣的收益代表者較差的業績。

四、綜合分析

綜合分析是指將所有財務報表結合起來計算相關比率，通過縱向比較和橫向比較，分析企業的償債能力、盈利能力和營運能力。

1）、分析償債能力常用的比率指標的含義及計算公式

企業的償債能力指標除了資產負債率和產權比率外，還有利息保障倍數、流動比率、速動比率、流動資產對總負債的比率、現金凈流量與到期債務比、現金凈流量與流動負債比、現金凈流量與債務總額比。

相關指標的計算公式如下：
資產負債率=負債總額÷資產總額×100%
產權比例=負債總額÷所有者權益總額×100%

注意兩個公式的分子都是負債總額
流動比例=流動資產÷流動負債
速動比例=(流動資產-存貨)÷流動負債
現金比例=(貨幣資金+短期投資+應收票據)÷流動負債

需要注意的是，在這幾個公式中負債是分母，確切說流動負債是分母
利息保障倍數=(利息總額+利潤總額)÷利息費用
利息保障倍數反映稅息前利潤對利息總額的保障程度，流動比率和速動比率可以反映出企業的短期償債能力，該指標的合理數值應行業不同而有一定的差異，建議企業選擇行業的平均水平作為比較依據。由於負債最終還需現金償還，因此現金凈流量與到期債務比、現金凈流量與流動負債比、現金凈流量與債務總額比最直接的反映出企業的償債能力和舉借新債的能力。

現金凈流量與到期債務比=經營現金凈流量÷本期到期的債務

本期到期的債務是指本期到期的長期債務和應付票據。

現金凈流量與流動負債比=經營現金凈流量÷流動負債

現金凈流量與債務總額比=經營現金凈流量÷債務總額

析盈利能力常用的比率指標的含義及計算公式

從經營指標角度看，盈利能力的高低反映在銷售毛利率和銷售利潤率上;從投資與報酬相結合的角度看，盈利能力的衡量指標有總資產報酬率、權益凈利率、資本金利潤率、每股凈收益;從現金流量的角度看，盈利能力的衡量指標有每股經營現金凈流量、凈資產現金回收率、總資產現金回收率。

相關指標的計算公式如下：

(1)總資產報酬率=息稅前利潤÷平均總資產×100%

其中息稅前利潤=利潤總額+利息支出

平均總資產=(期初資產總額+期末資產總額)÷2

(2)銷售成本率=主營業務成本÷主營業務收入×100%

(3)銷售費用率=期間費用÷主營業務收入×100%

這里說的期間費用不僅包括營業費用、財務費用和管理費用還包括主營業務稅金及附加。

(4)銷售凈利率=凈利潤÷主營業務收入×100%

(5)凈資產收益率(也叫權益凈利率)=凈利潤÷平均凈資產×100%

平均凈資產=(期初所有者權益總額+期末所有者權益總額)÷2

將權益凈利率分解後該公式變為

權益凈利率=銷售凈利率×總資產周轉率×權益乘數

權益乘數=1÷(1-資產負債率)

(6)資本金利潤率=利潤總額÷實收資本總金額×100%

會計期間內若資本金發生變動，則公式中的資本金用平均數。

資本金平均余額=(期初實收資本余額+期末實收資本余額)÷2

資本金利潤率反映投資者投入企業資本金的獲利能力，該比率越高說明資本的利用效果越高，企業資本金的盈利能力越強;反之該比率越低則說明資本的利用效果不佳，企業資本金的盈利能力越弱。

(7)凈資產現金回收率=經營現金凈流入÷凈資產×100%，這里的凈資產使用平均數。

(8)總資產現金回收率=經營現金凈流入÷總資產×100%，這里的總資產也使用平均數。

分析營運能力常用的比率指標的含義及計算公式
營運能力指標包括應收賬款周轉率、存貨周轉率、凈營運資金周轉率、流動資產周轉率、總資產周轉率。

相關指標的計算公式如下：

營業周期=存貨周轉天數+應收賬款周轉天數

應收賬款周轉天數=360天÷應收賬款周轉率

應收賬款周轉率=主營業務收入÷平均應收賬款

而平均應收賬款=(期初應收賬款總額+期末應收賬款總額)÷2

存貨周轉天數=360天÷存貨周轉率

存貨周轉率=主營業務成本÷平均存貨

而平均存貨=(期初存貨總額+期末存貨總額)÷2

營運資金周轉天數=360天÷營運資金周轉率

應收賬款周轉率=主營業務收入÷平均營運資金

平均營運資金=【(期末流動資產總額-期末流動負債總額)+(期初流動資產總額-期初流動負債總額)】÷2

凈營運資金周轉率是銷售收入與凈營運資金平均佔用額的比率，凈營運資金是流動資產與流動負債的差額，它是流動資產中由長期資金來源供應的部分，是企業在業務經營中不斷周轉使用的資金該資金越充裕，對短期債務的及時償付越有保證，但獲利能力肯定會降低。周轉次數越快，其運營越有效。在毛利大於0的情況下，應收賬款周轉率和存貨周轉率越快，獲利越多;在毛利小於0的情況下，應收賬款周轉率和存貨周轉率越快，虧損越多。流動資產周轉速度越快，會相應的節約流動資金，相當於相對擴大資產投入，增強企業的盈利能力。總資產周轉率越快，反映企業銷售能力越強，企業可以通過薄利多銷的辦法，加速資產的周轉，帶來利潤絕對額的增加。

五、按照不同財務報告分析主題

財務報告的分析主體就是通常意義上的報告使用人，包括權益投資人、債權人、經營管理層、政府機構和其他與企業相關的人士及機構。而其他與企業相關的人士及機構包括財政部門、稅務部門、國有資產監督管理部門、社會中介機構等。這些報表使用人出於不同的目的使用財務報告，需要不同的信息。

企業管理層分析
企業管理層也稱經理人員，他們關心的是根據企業的經營業績獲取的報酬，而經營業績的好壞是通過財務報告反映出來的，一般情況下他們的團體利益和企業的利益是一致的，因而他們對財務報告的分析也是全面徹底的。他們既關注經營過程中取得的成就，也關注經營過程中出現的問題和財務分析思路修改錯誤，通過分析錯誤和問題出現的原因制定出改進措施，以便下一個階段取得更輝煌的戰績。前面介紹的財務報告分析思路基本上就是從企業管理層的角度考慮問題的，他們關注的財務比例指標一般是按照股東對他們的考核要求設計的，前文所講到的財務指標基本上都涉及到，甚至還有資本保值增值率和資本積累率等更多的指標。為了經營業績他們可能更願意冒險，利用財務杠桿獲取更大的收益。

六、對納稅人的評價分析

稅務機關對企業進行納稅評估主要是出自稅務稽查的需要，他們評估分析的目的就是看看企業有無逃稅、漏稅、偷稅的嫌疑。一般評估首先從分析稅負開始，然後針對稅負低於正常峰值的情況展開分析。

1）增值稅的納稅評估思路
分析評估增值稅納稅情況首先從計算稅負開始，

增值稅的稅收負擔率(簡稱稅負率)=本期應納稅額÷本期的應稅主營業務收入

然後將稅負率與銷售額變動率等指標配合起來與其正常峰值進行比較，銷售額變動率高於正常峰值而稅負率低於正常峰值的，銷售額變動率和稅負率均低於正常峰值的，銷售額變動率和稅負率均高於正常峰值的，均可列入疑點范圍。根據企業報送的納稅申報表、資產負債表、利潤表和其他有關納稅資料進行毛益測算。

對銷項稅額的評估應側重查證有無賬外經營、瞞報、遲報計稅銷售額，混淆增值稅和營業稅征稅范圍，錯用稅率等問題。

對進項稅額的評估主要是通過本期進項稅金控制額指標進行分析，本期進項稅金控制額=(期末存貨較期初增加額+本期銷售成本+期末應付賬款較期初減少額)×主要外購貨物的增值稅稅率+本期運費支出數×7%

2）企業所得稅的納稅評估思路
分析評估企業所得稅納稅情況首先要從四個一類指標入手，這四個一類指標是所得稅的稅收負擔率(簡稱稅負率)、主營業務利潤稅收負擔率(簡稱稅利潤負率)、所得稅貢獻率和主營業務收入變動率。

所得稅的稅收負擔率(簡稱稅負率)=本期應納所得稅額÷本期利潤總額×100%

主營業務利潤稅收負擔率(簡稱稅利潤負率)=本期應納所得稅額÷本期主營業務利潤總額×100%

所得稅貢獻率=本期應納所得稅額÷本期主營業務收入總額×100%

主營業務收入變動率=(本期主營業務收入-基期主營業務收入)÷基期主營業務收入×100%

如果一類指標存在異常，就要運用二類指標中相關指標進行審核分析，並結合原材料、燃料、動力等情況進一步分析異常情況及原因，這里所說的二類指標包括主營業務成本變動率、主營業務費用變動率、營業費用(管理、財務)費用變動率、主營業務利潤變動率、成本費用率、成本費用利潤率、所得稅負擔變動率、所得稅貢獻變動率、應納所得稅額變動率、及收入、成本、費用、利潤配比指標。

如果二類指標存在異常，就要運用三類指標中影響的相關指標進行審核分析，並結合原材料、燃料、動力等情況進一步分析異常情況及原因，這里所說的三類指標包括存貨周轉率、固定資產綜合折舊率、營業外收支增減額、稅前彌補虧損扣除限額及稅前列支費用扣除指標。

希望能給您帶來幫助~